国联安锐意成长混合：2026第三季度报告（004076）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-0.82%

日涨幅

1.7420

净值

（10-12）

近1年：-20.39%同类平均：-2.49%沪深300：-7.12%最大回撤：-22.98%

-26%

-15%

-5%

17%

2026-04

2026-05

2026-07

2026-08

2026-10

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-0.30%	-2.49%	-1.60%	710/5466优秀
近1月	+1.69%	-6.14%	-4.93%	326/5459优秀
近3月	+7.29%	-12.76%	-10.31%	277/5396优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

国联安锐意成长混合：2026第三季度报告（004076）

基金份额变动

基金总份额趋势

3,342万份

2026Q1

2,542万份

2026Q2

2,533万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

25,416,964.52

变化

-89,374.49

本期

25,327,590.03

投资目标

精选具有较高成长性及盈利质量的上市公司，在严格控制投资风险的条件下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的前提下，形成大类资产的配置方案。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金属于混合型证券投资基金，属于中高预期风险、中高预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

呼荣权| 任职时间: 2020年7月6日| 证券从业年限: 14年

呼荣权先生，硕士研究生。曾任兴业证券股份有限公司投资银行部项目经理，华安财保资产管理有限责任公司研究员。2017年2月加入国联安基金管理有限公司，历任研究员、基金经理。2020年7月起担任国联安锐意成长混合型证券投资基金的基金经理；2021年6月起兼任国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2022年8月起兼任国联安行业领先混合型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

报告期内，本基金一如既往的坚持投资消费领域，持仓中景气和成长股较多，希望能够分享行业及优秀公司的超额收益。回顾2026年二季度，A股结构分化异常明显，以AI产业链为代表的科技领涨市场，其他板块回调幅度均较大，消费尤其受到资金虹吸的负面影响。本基金综合考虑行业基本面和估值因素，分散持仓、平衡配置了大盘价值股和偏成长风格的中小盘股，并跟随基本面变化和市场涨跌动态调整。我们认为，消费行业属于周期底部，二季度的下跌更多是交易层面的原因，基本面情况相对稳健，长期看上涨空间较为可观。

本报告期内，本基金的份额净值增长率为-19.14%，同期业绩比较基准收益率为7.52%。

本期报告

报告期内，本基金一如既往的坚持投资消费领域，持仓中景气和成长股较多，希望能够分享行业及优秀公司的超额收益。回顾2026年三季度，A股结构分化仍然明显，红利板块领涨，以AI产业链为代表的科技板块在二季度大幅领涨后迎来阶段调整，消费和顺周期方向小幅反弹后持续回落。本基金综合考虑行业基本面和估值因素，分散持仓、平衡配置了大盘价值股和偏成长风格的中小盘，并跟随基本面变化和市场涨跌动态调整，减持了反弹较为明显的黄酒和个护标的。我们认为，消费行业属于长周期底部，基本面情况相对稳健，股价在三季度已经有所企稳，长期看上涨空间非常可观。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

93.85%

2026Q1

92.19%

2026Q2

77.19%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.42	100.00%	合计	0.46	100.00%	—
权益投资	0.39	92.19%	权益投资	0.35	77.19%	-15.00
股票	0.39	92.19%	股票	0.35	77.19%	-15.00
银行存款和结算备付金合计	0.03	6.43%	银行存款和结算备付金合计	0.06	12.36%	+5.93
—	—	—	固定收益投资	0.05	10.04%	新增
—	—	—	债券	0.05	10.04%	新增
其他资产	0.01	1.38%	其他资产	0.00	0.41%	-0.97

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

76.71%

2026Q1

89.17%

2026Q2

75.68%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.39	94.46%	合计	0.35	79.39%	-15.07
制造业	0.36	89.17%	制造业	0.33	75.68%	-13.49
租赁和商务服务业	0.01	3.53%	租赁和商务服务业	0.01	3.16%	-0.37
农、林、牧、渔业	0.01	1.49%	农、林、牧、渔业	0.00	0.55%	-0.94
住宿和餐饮业	0.00	0.28%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

51.96%

2026Q1

64.62%

2026Q2

46.37%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比46.37%，换手率 40%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	安琪酵母	600298	9.27%	104,500	—	1	三棵树	603737	6.38%	124,680	+2.12	+52,600
2	贵州茅台	600519	8.71%	3,000	—	2	乖宝宠物	301498	5.21%	59,500	-1.82	-11,200
3	乖宝宠物	301498	7.03%	70,700	—	3	巴比	605338	5.16%	127,000	新增十大	—
4	登康口腔	001328	6.94%	109,400	退出十大	4	百润股份	002568	4.90%	111,300	-1.51	-43,300
5	百亚股份	003006	6.81%	191,700	退出十大	5	西麦	002956	4.50%	113,260	新增十大	—
6	百润股份	002568	6.41%	154,600	—	6	朗姿股份	002612	4.20%	111,200	新增十大	—
7	会稽山	601579	5.98%	166,200	退出十大	7	安琪酵母	600298	4.07%	48,100	-5.20	-56,400
8	立高	300973	5.07%	84,200	退出十大	8	中宠股份	002891	4.01%	64,000	新增十大	—
9	三棵树	603737	4.26%	72,080	—	9	贵州茅台	600519	3.98%	1,400	-4.73	-1,600
10	贝泰妮	300957	4.14%	53,602	—	10	贝泰妮	300957	3.96%	53,602	-0.18	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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