金鹰周期优选混合 ：2026第三季度报告（004211）

本基金在有效控制风险及保持良好流动性的前提下，对股票、固定收益和现金类等资产进行积极灵活的配置，优选景气周期向上的行业和企业进行投资，力争使基金份额持有人获得超额收益与长期资本增值。

（一）资产配置策略 本基金通过对经济增长与通货膨胀之间演绎关系的分析，预判宏观经济发展所处的经济周期阶段。 同时，结合国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势等因素，对股票、债券和货币市场工具等大类资产进行战略性配置。 （二）股票投资策略 本基金通过自上而下的行业配置和自下而上的个股精选相结合的方法，具体包括：第一，自上而下地动态优选不同经济周期阶段中景气向上的行业；第二，结合价值投资理念，挖掘该行业的优质个股，获取超额收益率。 本基金将对景气行业进行重点配置，并结合行业的发展态势与景气变化的最新信息，对投资组合当中的行业构成进行及时调整。 本基金将按照投资决策程序，在行业配置的基础上，将依靠定量与定性相结合的方法精选个股组建投资组合并进行动态调整。 本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为0%-95%。每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

本基金为混合型证券投资基金，在证券投资基金中属于预期风险较高、预期收益较高的基金产品，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。