银河量化优选混合：2026第三季度报告（004250）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.03%

日涨幅

2.1827

净值

（11-02）

近1年：-9.60%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-29.02%

-28%

-18%

-9%

11%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-5.78%	-5.63%	-2.11%	2138/2713不佳
近1月	-14.85%	-14.52%	-7.82%	1686/2718一般
近3月	-15.95%	-12.50%	-12.45%	1709/2678一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

银河量化优选混合：2026第三季度报告（004250）

基金份额变动

基金总份额趋势

689万份

2026Q1

704万份

2026Q2

681万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

7,044,257.04

变化

-233,632.96

-3%

本期

6,810,624.08

投资目标

本基金运用量化投资策略进行资产配置和股票投资，在严格控制风险的前提下，力求基金资产长期、稳定的增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

1、资产配置策略；2、股票投资策略：本基金将运用量化选股模型，以量化多因子选股、事件驱动选股策略为主，辅以量化行业配置、套利策略等多个策略，力求寻找基本面良好，并能带来长期稳定超额收益的股票投资组合。同时，本基金也将对基金整体的波动和风险进行控制，力求基金资产长期、稳定的增值；3、固定收益类资产投资策略：利率预期及久期配置策略、类属配置策略、信用债券投资策略、可转换债券投资策略、资产支持证券投资策略等；4、金融衍生品投资策略：（1）股指期货投资策略；（2）权证投资策略；5、存托凭证投资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证500指数收益率×80%+中证综合债券指数收益率×20%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

罗博| 任职时间: 2021年6月7日| 证券从业年限: 21年

中共党员，博士研究生学历，21年证券行业从业经历。曾就职于华夏银行股份有限公司、中信万通证券有限公司，期间从事企业金融、投资银行业务及上市公司并购等工作。2006年2月加入银河基金管理有限公司，现担任量化与FOF投资部总监助理、基金经理。2009年12月起担任银河沪深300价值指数证券投资基金基金经理，2013年3月至2018年8月担任银河沪深300成长增强指数分级证券投资基金基金经理，2014年3月至2023年11月担任银河定投宝中证腾讯济安价值100A股指数型发起式证券投资基金（原为“银河定投宝中证腾安价值100指数型发起式证券投资基金”）基金经理，2016年12月至2023年10月担任银河君尚灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2017年9月至2018年12月担任银河嘉祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2018年2月至2024年5月担任银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2021年2月起担任银河量化稳进混合型证券投资基金基金经理，2021年6月起担任银河沪深300指数增强型发起式证券投资基金、银河量化优选混合型证券投资基金基金经理，2021年6月至2023年4月担任银河量化价值混合型证券投资基金基金经理，2024年12月起担任银河中证A500指数增强型证券投资基金基金经理，2025年12月起担任银河中证800指数增强型证券投资基金基金经理。

本期报告

罗博| 任职时间: 2021年6月7日| 证券从业年限: 22年

中共党员，博士研究生学历，22年证券行业从业经历。曾就职于华夏银行股份有限公司、中信万通证券有限公司，期间从事企业金融、投资银行业务及上市公司并购等工作。2006年2月加入银河基金管理有限公司，现担任量化与FOF投资部总监助理、基金经理。2009年12月起担任银河沪深300价值指数证券投资基金基金经理，2013年3月至2018年8月担任银河沪深300成长增强指数分级证券投资基金基金经理，2014年3月至2023年11月担任银河定投宝中证腾讯济安价值100A股指数型发起式证券投资基金（原为“银河定投宝中证腾安价值100指数型发起式证券投资基金”）基金经理，2016年12月至2023年10月担任银河君尚灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2017年9月至2018年12月担任银河嘉祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2018年2月至2024年5月担任银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2021年2月起担任银河量化稳进混合型证券投资基金基金经理，2021年6月起担任银河沪深300指数增强型发起式证券投资基金、银河量化优选混合型证券投资基金基金经理，2021年6月至2023年4月担任银河量化价值混合型证券投资基金基金经理，2024年12月起担任银河中证A500指数增强型证券投资基金基金经理，2025年12月起担任银河中证800指数增强型证券投资基金基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

本基金的选股，主要依托机器学习技术，运用神经网络的深度学习方法从股票市场上涨的范式中，寻找有效的投资模式，运用的数据库有万得数据和朝阳永续一致预期数据库，结合中期和长期的学习机制，构建投资组合，动态适应股票市场的变化，并辅以研报文本情感策略。

截至本报告期末银河量化优选混合A的基金份额净值为3.0093元，本报告期基金份额净值增长率为22.44%，同期业绩比较基准收益率为15.02%；截至本报告期末银河量化优选混合C的基金份额净值为2.9562元，本报告期基金份额净值增长率为22.26%，同期业绩比较基准收益率为15.02%。

本期报告

截至本报告期末银河量化优选混合A的基金份额净值为2.5635元，本报告期基金份额净值增长率为-14.81%，同期业绩比较基准收益率为-14.04%；截至本报告期末银河量化优选混合C的基金份额净值为2.5142元，本报告期基金份额净值增长率为-14.95%，同期业绩比较基准收益率为-14.04%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

82.89%

2026Q1

71.60%

2026Q2

86.35%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.21	100.00%	合计	0.18	100.00%	—
权益投资	0.15	71.60%	权益投资	0.15	86.35%	+14.75
股票	0.15	71.60%	股票	0.15	86.35%	+14.75
银行存款和结算备付金合计	0.06	28.29%	银行存款和结算备付金合计	0.02	13.53%	-14.76
其他资产	0.00	0.11%	其他资产	0.00	0.11%	—

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

59.99%

2026Q1

52.88%

2026Q2

62.56%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.15	72.00%	合计	0.15	86.66%	+14.66
制造业	0.11	52.88%	制造业	0.11	62.56%	+9.68
信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	6.45%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	6.61%	+0.16
批发和零售业	0.00	1.06%	批发和零售业	0.01	4.64%	+3.58
教育	0.00	0.18%	教育	0.01	2.94%	+2.76
—	—	—	采矿业	0.01	2.93%	新增
—	—	—	水利、环境和公共设施管理业	0.01	2.92%	新增
建筑业	0.00	1.82%	建筑业	0.00	1.31%	-0.51
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.90%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	1.18%	+0.28
科学研究和技术服务业	0.00	1.06%	科学研究和技术服务业	0.00	0.89%	-0.17
—	—	—	金融业	0.00	0.69%	新增
农、林、牧、渔业	0.00	0.98%	—	—	—	退出
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	4.78%	—	—	—	退出
房地产业	0.00	0.95%	—	—	—	退出
文化、体育和娱乐业	0.00	0.94%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

16.15%

2026Q1

13.13%

2026Q2

27.41%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比27.41%，换手率 100%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	有研硅	688432	1.55%	8,216	退出十大	1	中国船舶	600150	3.07%	13,700	新增十大	—
2	欧林生物	688319	1.46%	7,022	退出十大	2	上峰材料	000672	3.01%	35,400	新增十大	—
3	中国卫星	600118	1.43%	3,700	退出十大	3	学大教育	000526	2.94%	14,300	新增十大	—
4	海博思创	688411	1.36%	987	退出十大	4	电投	002128	2.93%	18,300	新增十大	—
5	茂莱光学	688502	1.34%	410	退出十大	5	浙富	002266	2.92%	109,900	新增十大	—
6	禾盛新材	002290	1.30%	3,000	退出十大	6	恺英	002517	2.84%	30,900	新增十大	—
7	华大九天	301269	1.24%	2,200	退出十大	7	回盛生物	300871	2.83%	23,400	新增十大	—
8	中际旭创	300308	1.20%	200	退出十大	8	香农芯创	300475	2.37%	2,700	新增十大	—
9	华丰	688629	1.13%	1,280	退出十大	9	万辰	300972	2.27%	2,600	新增十大	—
10	金山办公	688111	1.12%	1,118	退出十大	10	新易盛	300502	2.23%	1,000	新增十大	—

持有 0

银河量化优选混合 ：2026第三季度报告（004250）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

银河量化优选混合：2026第三季度报告（004250）