华宝新飞跃混合 :2026第三季度报告(004335)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.17%

日涨幅

2.3573

净值

(11-02)
近1年:-0.59%同类平均:-8.50%沪深300:-13.44%最大回撤:-9.75%
-22%
-14%
-7%
1%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.15%
510/1252良好
近1月-4.33%
460/1251良好
近3月-5.81%
480/1239良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

华宝新飞跃混合 :2026第三季度报告(004335)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
9,535万份
2026Q1
1.56亿份
2026Q2
1.54亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
155,879,955.41
变化
-1,515,189.97
-1%
本期
154,364,765.44
3

投资目标

在严格控制风险的前提下,本基金通过大类资产间的灵活配置和多样的投资策略,力争实现基金资产的长期稳健增值。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

本基金采取积极的大类资产配置策略,通过宏观策略研究,综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策以及市场流动性等方面的因素,对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪,决定大类资产配置比例。 本基金采取积极的股票选择策略,将“自上而下”的行业配置策略和“自下而上”的股票精选策略相结合,根据对宏观经济、中观行业和市场风险特征变化的判断,进行投资组合的动态优化,实现基金资产长期稳定增值。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

李栋梁| 任职时间: 2017年02月27日| 证券从业年限: 23年

硕士。曾在国联证券有限责任公司、华宝信托有限责任公司和太平资产管理有限公司从事固定收益的证券研究和投资管理工作。2010年10月加入华宝基金管理有限公司,先后担任债券分析师、基金经理助理、固定收益部副总经理、混合资产部副总经理、固定收益部总经理等职务,现任固定收益投资总监、混合资产部总经理。2011年6月起任华宝宝康债券投资基金基金经理,2014年10月至2023年3月任华宝增强收益债券型证券投资基金基金经理,2015年10月至2017年12月任华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年4月至2019年6月任华宝宝鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2016年6月起任华宝可转债债券型证券投资基金基金经理,2016年9月至2017年12月任华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年12月至2021年3月任华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年1月至2018年6月任华宝新动力一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年2月起任华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年3月至2018年7月任华宝新回报一年定期开放混合型证券投资基金基金经理,2017年3月至2018年8月任华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年6月至2019年3月任华宝新优享灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2021年4月起任华宝双债增强债券型证券投资基金基金经理,2022年5月起任华宝安宜六个月持有期债券型证券投资基金基金经理,2022年11月至2024年9月任华宝安悦一年持有期混合型证券投资基金基金经理,2023年1月起任华宝安融六个月持有期债券型证券投资基金基金经理,2023年8月起任华宝安元债券型证券投资基金基金经理。

唐雪倩| 任职时间: 2023年09月23日| 证券从业年限: 11年

硕士。2015年7月加入华宝基金管理有限公司,先后担任分析师、基金经理助理等职务。2021年10月起任华宝安享混合型证券投资基金基金经理,2021年10月至2022年6月任华宝安益混合型证券投资基金基金经理,2022年6月起任华宝红利精选混合型证券投资基金基金经理,2022年8月至2023年11月任华宝高端装备股票型发起式证券投资基金基金经理,2023年4月起任华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理,2023年4月至2024年1月任华宝未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2023年9月起任华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2024年6月起任华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2025年3月至2025年10月任华宝远识混合型证券投资基金基金经理,2025年9月起任华宝安睿债券型证券投资基金基金经理,2026年4月起任华宝安润六个月持有期债券型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
中共中央政治局4月28日召开会议,分析研究当前经济形势和经济工作。会议认为,今年以来各地区各部门靠前发力、综合施策,我国经济起步有力,主要指标好于预期,彰显强大韧性和活力。同时,也面临一些困难和挑战,经济持续稳中向好的基础还需进一步巩固。要增强信心,以更大力度和更实举措抓好经济工作。会议指出,要坚持稳中求进工作总基调,推动科技自立自强、产业链自主可控,精准有效实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,持续扩大内需、优化供给,做优增量、盘活存量,着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期,增强经济发展内生动力,进一步做强国内大循环,做优国内国际双循环,努力实现“十五五”良好开局。会议强调,要用好用足宏观政策。持续优化财政支出结构,增强货币政策前瞻性灵活性针对性,保持流动性充裕。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。做好宏观政策取向一致性评估。1—5月份,全国固定资产投资178512亿元,同比下降4.1%;扣除房地产开发的固定资产投资同比下降1.2%。1—5月份,社会消费品零售总额突破20万亿元,达到206031亿元,同比增长1.4%;扣除汽车类商品后,消费品零售额增长2.7%。1—5月份,规模以上工业增加值同比增长5.4%。1—5月份,货物进出口总额206827亿元,同比增长15.3%。其中,出口119137亿元,增长11.8%;进口87691亿元,增长20.5%。2季度以来的单月经济数据有所下滑。2季度债券市场整体上涨,4到5月份资金相对宽松,债券收益率震荡下行。可转债市场4月份上涨,5月份以来可转债持续分化,大部分品种震荡下跌,少数品种波动中上涨。股票市场出现明显分化,AI相关的行业表现较好,其他行业持续下跌。
基金维持了股票的投资比例,降低了转债的投资比例,提高了组合的久期和债券配置比例。
本报告期基金份额净值增长率为8.85%,业绩比较基准收益率为6.43%。
本期报告
中共中央政治局7月30日召开会议,会议认为,今年以来我国经济呈现动能向新、结构向优的发展态势。同时,要高度重视经济运行中的困难挑战,坚定信心,迎难而上,用好各种机遇和优势,推动高质量发展行稳致远。会议强调,做好下半年经济工作,要坚持稳中求进工作总基调,坚持深化改革开放,加快推动新旧动能转换,实施好更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,充分发挥各项存量政策效能,及时谋划出台务实管用的增量政策,加大逆周期调节力度,加力扩大内需、优化供给,切实保障和改善民生,增强发展动力、激发社会活力,推动经济持续向新向优向好发展,努力实现“十五五”良好开局。会议指出,宏观政策要发力提效,加快财政支出和债券资金使用进度,有力推进“两重”建设和“两新”工作。兜牢基层“三保”底线。综合运用并适时调整货币政策工具,优化实施财政金融协同促内需政策。会议强调,要有效扩大国内需求,适应不同群体消费需求扩大优质供给,挖掘服务消费潜力。扎实推进“六张网”规划建设。加快现代化产业体系建设,加强对基础研究的长期稳定支持,深入实施“人工智能+”行动,发展智能经济新形态,完善人工智能治理体系。积极推动前沿技术突破和未来产业发展,着力打造新兴支柱产业,持续推动传统产业改造升级。
3季度债券市场总体较好,其中长久期利率债表现较好,期限利差压缩。股票市场震荡调整,期间贵金属、医药出现阶段性机会,红利类资产表现较好,可转债市场同样呈现震荡调整走势。整体来说权益类资产投资难度加大。
3季度基金降低了转债和股票的配置比例,提高了纯债组合的久期。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
53.47%
2026Q1
42.28%
2026Q2
42.88%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资42.28%权益投资42.88%+0.60
股票42.28%股票42.88%+0.60
固定收益投资39.93%固定收益投资41.57%+1.64
债券39.93%债券41.57%+1.64
买入返售金融资产11.75%买入返售金融资产12.17%+0.42
银行存款和结算备付金合计2.40%银行存款和结算备付金合计2.04%-0.36
其他资产3.64%其他资产1.33%-2.31
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
31.02%
2026Q1
29.44%
2026Q2
25.25%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
合计43.79%合计43.09%-0.70
制造业29.44%制造业25.25%-4.19
金融业7.56%金融业9.04%+1.48
采矿业2.21%采矿业3.33%+1.12
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.96%电力、热力、燃气及水生产和供应业1.39%+0.43
交通运输、仓储和邮政业1.18%交通运输、仓储和邮政业1.39%+0.21
信息传输、软件和信息技术服务业1.24%信息传输、软件和信息技术服务业1.10%-0.14
科学研究和技术服务业0.44%科学研究和技术服务业0.76%+0.32
农、林、牧、渔业0.19%农、林、牧、渔业0.27%+0.08
建筑业0.19%建筑业0.19%—
房地产业0.14%房地产业0.13%-0.01
批发和零售业0.11%批发和零售业0.10%-0.01
水利、环境和公共设施管理业0.01%水利、环境和公共设施管理业0.06%+0.05
租赁和商务服务业0.04%租赁和商务服务业0.03%-0.01
教育0.03%教育0.03%—
文化、体育和娱乐业0.02%文化、体育和娱乐业0.01%-0.01
卫生和社会工作0.00%卫生和社会工作0.00%—
住宿和餐饮业0.01%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
14.63%
2026Q1
13.73%
2026Q2
12.30%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比12.3%,换手率 20%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1宁德时代2.30%—1宁德时代1.78%-0.52
2北方华创2.19%—2北方华创1.74%-0.45
3中际旭创2.04%—3中际旭创1.53%-0.51
4新易盛1.59%—4中国银行1.31%+0.23
5中国银行1.08%—5美的1.13%+0.29
6广发证券1.05%—6广发证券1.04%-0.01
7立讯精密0.92%退出十大7贵州茅台0.99%+0.14
8中微0.87%退出十大8紫金矿业0.93%新增十大
9贵州茅台0.85%—9交通银行0.93%新增十大
10美的0.84%—10新易盛0.92%-0.67