平安股息精选沪港深股票：2026第三季度报告（004403）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-0.34%

日涨幅

1.4545

净值

（11-02）

近1年：-4.04%同类平均：-11.65%沪深300：-13.44%最大回撤：-16.56%

-24%

-16%

-8%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+1.11%	-5.55%	-2.11%	77/604优秀
近1月	-0.11%	-14.33%	-7.82%	50/604优秀
近3月	+0.57%	-12.21%	-12.45%	29/596优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

平安股息精选沪港深股票：2026第三季度报告（004403）

基金份额变动

基金总份额趋势

1,189万份

2025Q2

1,104万份

2025Q3

1,049万份

2025Q4

959万份

2026Q1

822万份

2026Q2

876万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

8,218,581.67

变化

+539,346.85

+7%

本期

8,757,928.52

投资目标

本基金主要通过股息价值策略构建股票组合，在严格控制风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的收益，追求基金资产的长期稳定增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金通过定量、定性相结合的方法分析宏观经济、财政及货币政策、资金供需情况等因素综合分析以及对资本市场发展趋势的判断，在评价未来一段时间各类的预期风险收益率、相关性的基础上，据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，并将重点关注债券资产的收益率。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

沪深300指数收益率×35%＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×35%+中证综合债券指数收益率×30%

本期报告

中证红利指数收益率×65%+中证港股通高股息(人民币)投资指数收益率×25%+中债-综合财富(1-3年)指数收益率×10%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

刘杰| 任职时间: 2022年6月10日| 证券从业年限: 19年

刘杰先生，外交学院经济学硕士。曾先后担任金元证券投资银行部项目经理，天弘基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理，英大基金管理有限公司专户投资部投资经理、基金经理等。2017年8月加入平安基金管理有限公司，曾担任投资研究部投资经理。现担任平安行业先锋混合型证券投资基金、平安价值回报混合型证券投资基金、平安股息精选沪港深股票型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

在投资策略方面，本产品从公司长期投资价值及稳定现金流回报视角，结合基本面变化，将股息率与基本面纳入选股标准进行综合考量，自下而上选取个股。力争通过个股配置以获取稳健回报及应对市场波动。产品运作层面，本产品继续从上述策略出发选取投资标的，截至本期末，本产品重点持有金融、煤炭、交通运输、建筑建材、地产、公用事业等方向的红利品种，仍坚持自下而上为主，采取个股相对集中、行业相对分散的运作策略。

截至本报告期末平安股息精选沪港深股票A的基金份额净值1.3030元，本报告期基金份额净值增长率为-13.94%，同期业绩比较基准收益率为1.06%；截至本报告期末平安股息精选沪港深股票C的基金份额净值1.2052元，本报告期基金份额净值增长率为-14.11%，同期业绩比较基准收益率为1.06%。

本期报告

在投资策略方面，本产品从公司长期投资价值及稳定现金流回报视角，结合基本面变化，将股息率与基本面纳入选股标准进行综合考量，自下而上选取个股。力争通过个股配置以获取稳健回报及应对市场波动；产品运作层面，本产品继续从上述策略出发选取投资标的，截至本期末，本产品重点持有金融、煤炭、交通运输、建筑建材、地产、公用事业等方向的红利品种，仍坚持自下而上为主，采取个股相对集中、行业相对分散的运作策略。

截至本报告期末平安股息精选沪港深股票A的基金份额净值1.4561元，本报告期基金份额净值增长率为11.75%，同期业绩比较基准收益率为1.35%；截至本报告期末平安股息精选沪港深股票C的基金份额净值1.3441元，本报告期基金份额净值增长率为11.53%，同期业绩比较基准收益率为1.35%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

87.23%

2025Q2

93.75%

2025Q3

93.72%

2025Q4

92.76%

2026Q1

87.91%

2026Q2

91.17%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.11	100.00%	合计	0.13	100.00%	—
权益投资	0.10	87.91%	权益投资	0.12	91.17%	+3.26
股票	0.10	87.91%	股票	0.12	91.17%	+3.26
银行存款和结算备付金合计	0.01	9.26%	银行存款和结算备付金合计	0.01	4.30%	-4.96
固定收益投资	0.00	0.91%	固定收益投资	0.01	3.97%	+3.06
债券	0.00	0.91%	债券	0.01	3.97%	+3.06
其他资产	0.00	1.93%	其他资产	0.00	0.56%	-1.37

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「金融」占净值比例趋势

18.24%

2025Q2

16.83%

2025Q3

23.05%

2025Q4

20.62%

2026Q1

15.42%

2026Q2

15.32%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.06	53.01%	合计	0.04	34.15%	-18.86
金融	0.02	15.42%	金融	0.02	15.32%	-0.10
能源	0.02	15.15%	能源	0.02	14.15%	-1.00
金融业	0.02	18.69%	金融业	0.02	13.70%	-4.99
地产业	0.01	8.82%	地产业	0.01	10.61%	+1.79
工业	0.01	9.10%	工业	0.01	8.65%	-0.45
制造业	0.01	9.77%	制造业	0.01	7.92%	-1.85
公用事业	0.00	4.51%	公用事业	0.01	6.57%	+2.06
批发和零售业	0.00	3.02%	批发和零售业	0.01	5.07%	+2.05
—	—	—	非周期性消费品	0.00	3.53%	新增
建筑业	0.00	3.91%	建筑业	0.00	3.00%	-0.91
—	—	—	交通运输、仓储和邮政业	0.00	2.94%	新增
采矿业	0.00	1.95%	采矿业	0.00	1.52%	-0.43
教育	0.00	2.90%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

36.16%

2025Q2

44.54%

2025Q3

40.39%

2025Q4

40.90%

2026Q1

45.08%

2026Q2

42.98%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比42.98%，换手率 40%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	重庆农村商业银行	03618	4.90%	102,000	—	1	安徽皖通高速公路	00995	4.66%	44,000	+0.28	+8,000
2	杭州银行	600926	4.80%	34,700	退出十大	1	皖通高速	600012	2.94%	23,500	新增十大	—
3	中国金茂	00817	4.74%	464,000	—	2	重庆农村商业银行	03618	4.43%	102,000	-0.47	—
4	江苏宁沪高速公路	00177	4.72%	62,000	—	3	中国金茂	00817	4.23%	464,000	-0.51	—
5	中国神华	01088	4.67%	14,000	—	4	中国神华	01088	4.13%	13,500	-0.54	-500
6	粤海投资	00270	4.51%	70,000	退出十大	5	江阴银行	002807	4.05%	119,800	新增十大	—
7	安徽皖通高速公路	00995	4.38%	36,000	—	6	北京银行	601169	4.03%	89,900	新增十大	—
8	宁波银行	002142	4.37%	15,400	退出十大	7	江苏宁沪高速公路	00177	3.99%	54,000	-0.73	-8,000
9	华润万象生活	01209	4.08%	13,400	—	8	华润万象生活	01209	3.53%	13,400	-0.55	—
10	江河	601886	3.91%	50,900	退出十大	9	江南布衣	03306	3.53%	22,000	新增十大	—
—	—	—	—	—	—	10	建设银行	00939	3.46%	51,000	新增十大	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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