建信民丰回报定期开放混合：2026第三季度报告（004413）_基谱 jjpro.cn

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.15%	-0.89%	-2.11%	689/808不佳
近1月	-3.22%	-2.22%	-7.82%	664/810不佳
近3月	-2.51%	-2.11%	-12.45%	543/794一般

1

报告名称

建信民丰回报定期开放混合：2026第三季度报告（004413）

3

投资目标

本基金在严格控制风险并保持资产流动性的前提下，充分利用较低风险的量化投资策略，力争为投资者提供持续、稳定的回报。

对比上一期报告，无变化

4

投资策略

本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管理人的大类资产配置策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例；然后，进行各大类资产中的个股、个券精选。具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策略、金融衍生品投资策略四个部分组成。开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。

对比上一期报告，无变化

5

业绩比较基准

上一期报告

本基金的业绩比较基准为：20%*中证500指数收益率+80%*中证全债指数收益率

本期报告

中债-综合财富（总值）指数收益率*80%+中证1000指数收益率*20%

注：自2026年9月21日起，本基金的业绩比较基准由“20%*中证500指数收益率+80%*中证全债指数收益率”变更为“中债-综合财富（总值）指数收益率*80%+中证1000指数收益率*20%”。

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6

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。

对比上一期报告，无变化

7

基金经理简介

上一期报告

张溢麟| 任职时间: 2023年1月4日| 证券从业年限: 9年

张溢麟先生，硕士。2016年5月毕业于美国芝加哥大学统计专业，同年9月加入建信基金，历任金融工程及指数投资部助理研究员、研究员、基金经理助理兼研究员、投资经理等职务。2023年1月4日起任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理；2024年6月27日起任建信双债增强债券型证券投资基金的基金经理；2025年3月20日起任建信上证智选科创板创新价值交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2025年6月20日起任建信上证智选科创板创新价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2025年9月30日起任建信中证A股指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2025年11月17日起任建信收益增强债券型证券投资基金的基金经理；2025年11月17日起任上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2025年11月17日起任建信上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2026年6月24日起任建信中证A股交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

赵云煜| 任职时间: 2025年9月25日| 证券从业年限: 13年

赵云煜先生，数量投资部总经理助理，硕士。曾任太平资产管理有限公司风险管理分析师。2014年7月加入建信基金，历任金融工程及指数投资部研究员、基金经理助理、基金经理、总经理助理等职务。2016年6月22日至2018年11月7日任专户投资经理。2018年11月16日至2022年11月17日任建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年11月22日起任建信中证1000指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2019年9月11日起任建信中证红利潜力指数证券投资基金的基金经理；2019年11月13日起任建信MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的基金经理；2025年9月25日起任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理。

本期报告

张溢麟| 任职时间: 2023年1月4日| 证券从业年限: 10年

张溢麟先生，硕士。2016年5月毕业于美国芝加哥大学统计专业，同年9月加入建信基金，历任金融工程及指数投资部助理研究员、研究员、基金经理助理兼研究员、投资经理等职务。2023年1月4日起任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理；2024年6月27日起任建信双债增强债券型证券投资基金的基金经理；2025年3月20日起任建信上证智选科创板创新价值交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2025年6月20日起任建信上证智选科创板创新价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2025年9月30日起任建信中证A股指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2025年11月17日起任建信收益增强债券型证券投资基金的基金经理；2025年11月17日起任上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2025年11月17日起任建信上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2026年6月24日起任建信中证A股交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

赵云煜| 任职时间: 2025年9月25日| 证券从业年限: 13年

赵云煜先生，数量投资部总经理助理，硕士。曾任太平资产管理有限公司风险管理分析师。2014年7月加入建信基金，历任金融工程及指数投资部研究员、基金经理助理、基金经理、总经理助理等职务。2016年6月22日至2018年11月7日任专户投资经理。2018年11月16日至2022年11月17日任建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年11月22日起任建信中证1000指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2019年9月11日起任建信中证红利潜力指数证券投资基金的基金经理；2019年11月13日起任建信MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的基金经理；2025年9月25日起任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理；2026年9月21日起任建信领航量化选股股票型发起式证券投资基金的基金经理。

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8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

报告期间，基金管理人主要利用量化模型进行个券选择和风险管理。二季度大盘呈震荡走势，

但双创指数持续创新高，结构性科技行情凸显。债市方面，转债特点与股票类似，整体震荡，但

内部结构极致分化。利率震荡慢牛、收益率中枢持续下移，区间波动有所放大。本基金报告期间，

权益仓位保持适中水平，运用量化多因子模型投资股票和转债，剩余仓位投资于流动性较好的利

率债以及回购，力争获取稳定且较为良好的收益。

本报告期本基金净值增长率3.04%，波动率0.39%，业绩比较基准收益率4.69%，波动率0.34%。

本期报告

报告期间，基金管理人主要利用量化模型进行个券选择和风险管理。三季度股市风格大幅切换，科技成长回撤，资金涌向高股息、资源红利等资产，结构性行情仍然凸显。债市方面，转债债底托底，低价偏债型转债防御占优。利率债震荡偏强、长端受供给扰动。本基金报告期间，权益仓位保持适中水平，运用量化多因子模型投资股票和转债，剩余仓位投资于流动性较好的利率债以及回购，力争获取稳定且较为良好的收益。

本报告期本基金净值增长率-3.51%，波动率0.48%，业绩比较基准收益率-2.85%，波动率0.40%。

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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

20.10%

2026Q1

19.94%

2026Q2

19.17%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.58	100.00%	合计	0.58	100.00%	—
固定收益投资	0.26	44.42%	固定收益投资	0.26	44.52%	+0.10
债券	0.26	44.42%	债券	0.26	44.52%	+0.10
买入返售金融资产	0.18	30.31%	买入返售金融资产	0.18	31.23%	+0.92
权益投资	0.12	19.94%	权益投资	0.11	19.17%	-0.77
股票	0.12	19.94%	股票	0.11	19.17%	-0.77
银行存款和结算备付金合计	0.03	5.33%	银行存款和结算备付金合计	0.03	5.07%	-0.26
其他资产	0.00	0.01%	其他资产	0.00	0.01%	—

11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

14.36%

2026Q1

14.78%

2026Q2

12.61%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.12	20.10%	合计	0.11	19.23%	-0.87
制造业	0.08	14.78%	制造业	0.07	12.61%	-2.17
信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	1.74%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	1.81%	+0.07
采矿业	0.00	0.16%	采矿业	0.01	0.91%	+0.75
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.50%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.72%	+0.22
金融业	0.00	0.08%	金融业	0.00	0.71%	+0.63
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.10%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.54%	+0.44
文化、体育和娱乐业	0.00	0.10%	文化、体育和娱乐业	0.00	0.52%	+0.42
批发和零售业	0.01	0.89%	批发和零售业	0.00	0.43%	-0.46
水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.25%	水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.36%	+0.11
农、林、牧、渔业	0.00	0.04%	农、林、牧、渔业	0.00	0.26%	+0.22
房地产业	0.00	0.13%	房地产业	0.00	0.14%	+0.01
建筑业	0.00	0.30%	建筑业	0.00	0.10%	-0.20
教育	0.00	0.06%	教育	0.00	0.09%	+0.03
科学研究和技术服务业	0.00	0.47%	科学研究和技术服务业	0.00	0.03%	-0.44
租赁和商务服务业	0.00	0.51%	—	—	—	退出

12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

3.41%

2026Q1

3.02%

2026Q2

2.46%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比2.46%，换手率 80%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	地纬	688579	0.43%	32,200	退出十大	1	深圳机场	000089	0.45%	39,000	新增十大	—
2	物产环能	603071	0.40%	20,500	退出十大	2	兰花科创	600123	0.32%	27,000	新增十大	—
3	长久物流	603569	0.39%	41,900	退出十大	3	皖新传媒	601801	0.30%	31,500	新增十大	—
4	天新药业	603235	0.34%	8,700	—	4	新钢股份	600782	0.27%	57,400	+0.01	-2,400
5	新钢股份	600782	0.26%	59,800	—	5	天新药业	603235	0.26%	5,700	-0.08	-3,000
6	金海通	603061	0.25%	290	退出十大	6	微光股份	002801	0.19%	4,000	新增十大	—
7	精智达	688627	0.25%	200	退出十大	7	中科软	603927	0.18%	7,700	新增十大	—
8	甘化科工	000576	0.24%	20,700	退出十大	8	爱建	600643	0.17%	23,500	新增十大	—
9	必易微	688045	0.23%	1,600	退出十大	9	中粮资本	002423	0.16%	10,200	新增十大	—
10	兆讯传媒	301102	0.23%	15,100	退出十大	10	圣湘生物	688289	0.16%	5,400	新增十大	—

建信民丰回报定期开放混合：2026第三季度报告（004413）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

建信民丰回报定期开放混合 ：2026第三季度报告（004413）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

建信民丰回报定期开放混合：2026第三季度报告（004413）