富国新机遇灵活配置混合：2026第二季度报告（004674）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.16%

日涨幅

2.2967

净值

（11-02）

近1年：+4.61%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-34.81%

-26%

-7%

11%

29%

48%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-2.86%	-4.87%	-2.11%	1056/1782一般
近1月	-8.38%	-11.78%	-7.82%	898/1781一般
近3月	-10.77%	-10.01%	-12.45%	1010/1768一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

富国新机遇灵活配置混合：2026第二季度报告（004674）

基金份额变动

基金总份额趋势

9.09亿份

2026Q1

8.61亿份

2026Q2

报告期末基金份额总额（份）

上一期

908,891,433.02

变化

-47,763,121.33

-5%

本期

861,128,311.69

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金在资产配置中贯彻“自上而下”的策略，并通过战略资产配置策略和战术资产配置策略的有机结合，持续、动态、优化确定投资组合的资产配置比例；在股票投资方面，本基金将运用“自上而下”的行业配置方法和“自下而上”的选股策略，通过定量筛选和基本面分析，挑选出优质的上市公司股票进行投资；在债券投资方面，本基金将采用“自上而下”的投资策略对债券类资产进行合理有效的配置，并在此框架下进行具有针对性的债券选择。本基金的存托凭证投资策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证券投资策略和权证投资策略详见法律文件。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

沪深300指数收益率×20%+中债综合全价指数收益率×80%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

张弘| 任职时间: 2024年05月23日| 证券从业年限: 17年

硕士，曾任华安基金管理有限公司研究员，国投瑞银基金管理有限公司研究员、基金经理，上海伏明资产管理有限公司合伙人，太平资产管理有限公司高级投资经理，中信保诚基金管理有限公司权益投资副总监；自2024年4月加入富国基金管理有限公司，自2024年5月起历任资深权益投资经理；现任富国基金权益专户投资部权益投资总监兼资深权益投资经理，兼任富国基金资深权益基金经理。自2024年05月起任富国新机遇灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理；自2025年03月起任富国景气优选混合型证券投资基金基金经理；自2025年06月起任富国阿尔法两年持有期混合型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

报告期内，美国与伊朗的战争带来的全球市场动荡，由于战争进展的不可预测性，为我们的投资带来了很大不确定性。从长远角度考虑，我们还是关注AI革命，美国的AI已经在某些领域取得了商业上的成功，我国AI投资也在蓬勃发展，或将带动相关上市公司业绩增长。同时，中国制造业在近年来的各种国际动荡中显示了越来越强的竞争力，未来我们将能看到更多中国产品走向市场，成为世界级企业。本基金目前及未来的投资方向将主要聚焦于这两个方向。

本报告期，本基金份额净值增长率情况：富国新机遇灵活配置混合A为-2.12%，富国新机遇灵活配置混合C为-2.24%；同期业绩比较基准收益率情况：富国新机遇灵活配置混合A为-0.52%，富国新机遇灵活配置混合C为-0.52%。

本期报告

二季度本基金对持仓进行了梳理，重点投资集中于AI相关上游硬件各环节，取得了较好收益。从行业景气比较角度看，AI相关硬件的景气度远胜于其他行业，非常符合我们的投资偏好，但在短期快速上涨后交易层面也累积了一些压力。我们对AI硬件基本面并不担心，但认为交易层面有一些压力需要释放。

本报告期，本基金份额净值增长率情况：富国新机遇灵活配置混合A为66.34%，富国新机遇灵活配置混合C为66.13%；同期业绩比较基准收益率情况：富国新机遇灵活配置混合A为2.86%，富国新机遇灵活配置混合C为2.86%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

67.46%

2026Q1

90.94%

2026Q2

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	18.73	100.00%	合计	29.62	100.00%	—
权益投资	12.64	67.46%	权益投资	26.94	90.94%	+23.48
股票	12.64	67.46%	股票	26.94	90.94%	+23.48
银行存款和结算备付金合计	4.76	25.41%	银行存款和结算备付金合计	1.96	6.62%	-18.79
其他资产	0.93	4.96%	其他资产	0.71	2.41%	-2.55
固定收益投资	0.41	2.17%	固定收益投资	0.01	0.04%	-2.13
债券	0.41	2.17%	债券	0.01	0.04%	-2.13

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

60.11%

2026Q1

85.84%

2026Q2

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	12.64	67.58%	合计	26.94	91.73%	+24.15
制造业	11.24	60.11%	制造业	25.21	85.84%	+25.73
信息传输、软件和信息技术服务业	0.17	0.90%	信息传输、软件和信息技术服务业	1.71	5.84%	+4.94
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.16	0.86%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	0.03%	-0.83
科学研究和技术服务业	0.00	0.02%	科学研究和技术服务业	0.00	0.02%	—
采矿业	0.99	5.29%	采矿业	0.00	0.01%	-5.28
水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.02%	水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.01%	-0.01
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	—
建筑业	0.07	0.38%	—	—	—	退出
批发和零售业	0.00	0.00%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

43.06%

2026Q1

54.35%

2026Q2

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比54.35%，换手率 70%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	新易盛	300502	8.77%	370,500	—	1	中际旭创	300308	8.39%	194,100	+0.20	-74,700
2	中际旭创	300308	8.19%	268,800	—	2	兆易创新	603986	6.27%	225,800	新增十大	—
3	潍柴动力	000338	4.89%	3,772,100	退出十大	3	三环	300408	6.18%	1,088,140	新增十大	—
4	杰瑞股份	002353	3.52%	680,750	退出十大	4	新易盛	300502	5.93%	286,960	-2.84	-83,540
5	万泽股份	000534	3.20%	1,687,005	退出十大	5	寒武纪	688256	5.83%	107,389	新增十大	—
6	长川	300604	3.08%	475,300	—	6	东山精密	002384	5.83%	652,681	新增十大	—
7	艾罗	688717	2.92%	466,886	退出十大	7	普冉股份	688766	5.07%	194,218	新增十大	—
8	紫金矿业	601899	2.91%	1,660,100	退出十大	8	中钨高新	000657	3.72%	1,140,000	新增十大	—
9	神火股份	000933	2.88%	1,749,603	退出十大	9	长川	300604	3.58%	307,900	+0.50	-167,400
10	深南电路	002916	2.70%	230,187	退出十大	10	圣邦股份	300661	3.55%	725,774	新增十大	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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