交银持续成长主题混合 :2026第三季度报告(005001)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.26%

日涨幅

2.5201

净值

(11-02)
近1年:+18.78%同类平均:-12.82%沪深300:-13.44%最大回撤:-15.10%
-27%
-14%
-1%
12%
25%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.29%
501/2713优秀
近1月-2.33%
413/2718优秀
近3月+9.82%
26/2678优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

交银持续成长主题混合 :2026第三季度报告(005001)
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基金份额变动

基金总份额趋势
3.44亿份
2026Q1
2.62亿份
2026Q2
2.55亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
261,836,191.16
变化
-6,697,182.41
-3%
本期
255,139,008.75
3

投资目标

本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,把握市场发展趋势,通过专业化研究分析,重点投资具备充分成长空间和拥有持续成长性的上市公司,力争实现基金资产的长期稳定增值。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

本基金通过定量与定性相结合的评价方法,评估其行业的持续成长性。通过对消费者需求变化趋势、产业结构变迁、全球技术创新和商业模式演化等多因素的分析和预测,得出各行业的相对投资价值与投资时机。除行业的持续成长性评估之外,本基金将基于对相关个股深入的基本面研究和细致的实地调研,结合交银施罗德企业成长性评价体系从行业前景、公司质量和成长性质量等方面对上市公司的持续成长性进行综合评价,精选个股,力争实现基金资产的长期稳定增值。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

70%×沪深300指数收益率+10%×恒生指数收益率+20%×中证综合债券指数收益率
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金是一只混合型基金,其预期风险和预期收益理论上高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

何帅| 任职时间: 2018年1月12日| 证券从业年限: 16年

硕士。历任国联安基金管理有限公司研究员。2012年加入交银施罗德基金管理有限公司,历任行业分析师。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度上半部分,基金净值表现尚可,主要持仓如通信、电子、存储设计等公司股价表现较佳。下半季度净值表现略有落后,主要原因是5月后市场主流机会集中在供应链涨价和国产半导体设备等,我们对这两个方向都做了研究,发现市值空间需要远期比较乐观的假设,且短期股价安全边际不算很高,所以未参与较多,我们的方法论还不够捕捉这些机会。在季末,基金买入了互联网龙头,从静态估值的角度确实较有吸引力,后期需持续跟踪他们在AI方面的发展速度。我们也增加了创新药方向的配置。进入下半年,我们主要的研究精力依然会聚焦在科技方向,重点关注AI发展的实际速度,或者说对于云厂商、大模型厂商及终端客户产生现金流的速度,我们猜测这依然是上游硬件估值波动的主要原因。
本期报告
三季度通信、电子、半导体等AI相关公司股价波动明显。本基金在6月份开始降低科技方向的配置,7月下旬有所增持,但随后9月份大幅降低了AI方向配置,并增持了红利相关股票。AI的发展方向是确定的,但国外领先模型ARR增速的放缓,使得市场开始担忧其商业化的天花板高度。展望四季度,我们的研究精力仍将聚焦于科技方向,继续紧密跟踪AI产业的实际变化。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
91.52%
2026Q1
59.22%
2026Q2
59.37%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资59.22%权益投资59.37%+0.15
股票59.22%股票59.37%+0.15
银行存款和结算备付金合计37.58%银行存款和结算备付金合计40.22%+2.64
其他资产3.20%其他资产0.41%-2.79
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「金融业」占净值比例趋势
3.27%
2026Q2
16.60%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
合计25.03%合计18.06%-6.97
金融业3.27%金融业16.60%+13.33
科学研究和技术服务业9.86%科学研究和技术服务业9.88%+0.02
——信息传输、软件和信息技术服务业7.84%新增
通信服务9.65%通信服务7.75%-1.90
医药卫生10.02%医药卫生7.37%-2.65
制造业15.38%制造业3.25%-12.13
——信息技术2.03%新增
交通运输、仓储和邮政业2.04%交通运输、仓储和邮政业1.46%-0.58
水利、环境和公共设施管理业0.02%水利、环境和公共设施管理业1.41%+1.39
——电力、热力、燃气及水生产和供应业1.12%新增
可选消费4.10%可选消费0.92%-3.18
采矿业6.31%采矿业0.00%-6.31
原材料0.76%——退出
工业0.50%——退出
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
72.11%
2026Q1
50.12%
2026Q2
49.58%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比49.58%,换手率 90%)
上一期报告本期报告比例变化
序号证券代码占基金资产净值比例(%)备注序号证券代码占基金资产净值比例(%)
16032599.86%—16032599.88%+0.02
200700 HK8.18%—26019889.00%新增十大
33003087.28%退出十大3007006.93%-1.25
401801 HK5.29%—46012886.57%新增十大
56011684.67%退出十大5009410.81%新增十大
609988 HK3.61%退出十大56009414.45%新增十大
76019393.27%退出十大6022695.12%+2.37
86011382.96%退出十大7018012.25%-3.04
902269 HK2.75%—8025561.63%新增十大
106000662.25%退出十大93004541.47%新增十大
————103004131.47%新增十大