国寿安保健康科学混合：2026第三季度报告（005043）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.35%

日涨幅

0.9130

净值

（11-02）

近1年：-10.99%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-18.70%

-26%

-15%

-4%

17%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.34%	-5.63%	-2.11%	1685/5133良好
近1月	-11.74%	-14.52%	-7.82%	2425/5147良好
近3月	-5.13%	-12.50%	-12.45%	1060/5082优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：精准医疗·CRO

报告名称

国寿安保健康科学混合：2026第三季度报告（005043）

基金份额变动

基金总份额趋势

2,940万份

2026Q1

2,409万份

2026Q2

2,243万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

24,094,018.42

变化

-1,660,613.94

-7%

本期

22,433,404.48

投资目标

本基金通过把握健康科学产业投资价值，在严格管理投资风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。在大类资产配置上，当具备足够多本基金所定义的“健康科学”相关的投资标的时，优先考虑股票类资产的配置，剩余资产将配置于债券和现金等大类资产上。除主要的股票及债券投资外，本基金还可通过投资衍生工具等，进一步为基金组合规避风险、增强收益。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

2017年11月01日至2023年10月22日为沪深300指数收益率*70%+中证全债指数收益率*30%，2023年10月23日起为中证医药卫生指数收益率*70%+中证全债指数收益率*30%。

本期报告

2017年11月01日至2023年10月22日为沪深300指数收益率*70%+中证全债指数收益率*30%；

2023年10月23日至2026年09月20日为中证医药卫生指数收益率*70%+中证全债指数收益率*30%；

2026年09月21日起为中证医药卫生指数收益率*90%+中证全债指数收益率*10%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高收益/风险品种。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

余罡| 任职时间: 2026年5月29日| 证券从业年限: 10年

博士，2016年7月加入国寿安保基金管理有限公司研究部任研究员。现任国寿安保先进制造股票型发起式证券投资基金、国寿安保稳瑞混合型证券投资基金、国寿安保健康科学混合型证券投资基金和国寿安保裕安混合型证券投资基金基金经理。

王雪莹| 任职时间: 2024年3月14日| 证券从业年限: 10年

硕士。2016年7月加入国寿安保基金管理有限公司，任行业研究员。

本期报告

余罡| 任职时间: 2026年5月29日| 证券从业年限: 10年

博士，2016年7月加入国寿安保基金管理有限公司研究部任研究员。现任国寿安保先进制造股票型发起式证券投资基金和国寿安保健康科学混合型证券投资基金基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，国内经济总体平稳，国内制造业PMI指数在6月重回扩张区间，产业结构持续优化，物价水平逐步回升。中东局势趋于缓和，原油价格大幅波动，美联储加息预期有所升温。

报告期内，国内A股市场主要宽基指数震荡上行，但行业指数明显分化。上证综合指数上涨5.20%，沪深300指数上涨11.90%，创业板指数上涨36.35%。从申万行业指数看，电子、通信、建筑材料、机械设备等行业领涨，石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售等行业跌幅居前。

报告期内，本基金维持中高仓位运作，在医药行业内优化持仓结构，重点增配部分增长确定性强且估值合理的创新药产业链个股。

截至本报告期末国寿安保健康科学混合A基金份额净值为0.9456元，本报告期基金份额净值增长率为-2.25%；截至本报告期末国寿安保健康科学混合C基金份额净值为0.9193元，本报告期基金份额净值增长率为-2.33%；业绩比较基准收益率为-4.89%。

本期报告

2026年三季度，国内经济总体平稳，国内制造业PMI指数在9月重回扩张区间，产业结构持续优化，物价水平基本平稳。海外方面，中东局势持续反复，原油价格大幅上涨，美联储9月加息25个基点，进一步加息预期仍存。

报告期内，国内A股市场主要宽基指数出现调整，行业指数明显分化。上证综合指数下跌6.16%，沪深300指数下跌12.49%，创业板指数下跌27.80%。从申万行业指数看，煤炭、石油石化、农林牧渔、银行等行业领涨，电子、通信、建筑材料、电力设备等行业跌幅居前。

报告期内，本基金维持中高仓位运作，在医药行业内优化持仓结构，重点配置增长确定性强且估值合理的创新药产业链个股，关注人工智能在医药行业应用所带来的投资机会。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

88.12%

2026Q1

86.93%

2026Q2

91.35%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.23	100.00%	合计	0.23	100.00%	—
权益投资	0.20	86.93%	权益投资	0.21	91.35%	+4.42
股票	0.20	86.93%	股票	0.21	91.35%	+4.42
银行存款和结算备付金合计	0.03	12.91%	银行存款和结算备付金合计	0.02	8.57%	-4.34
其他资产	0.00	0.16%	其他资产	0.00	0.07%	-0.09

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

78.90%

2026Q1

57.36%

2026Q2

65.12%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.20	88.69%	合计	0.21	91.62%	+2.93
制造业	0.13	57.36%	制造业	0.15	65.12%	+7.76
科学研究和技术服务业	0.05	22.80%	科学研究和技术服务业	0.06	26.49%	+3.69
建筑业	0.01	3.13%	—	—	—	退出
批发和零售业	0.01	2.65%	—	—	—	退出
卫生和社会工作	0.01	2.75%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

59.84%

2026Q1

54.28%

2026Q2

48.90%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比48.9%，换手率 30%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	恒瑞	600276	9.66%	41,300	—	1	药明康德	603259	7.24%	9,800	-2.38	-7,400
2	药明康德	603259	9.62%	17,200	—	2	恒瑞	600276	6.54%	31,400	-3.12	-9,900
3	凯莱英	002821	6.55%	9,000	—	3	凯莱英	002821	6.41%	7,700	-0.14	-1,300
4	山东药玻	600529	5.80%	70,000	退出十大	4	科伦药业	002422	5.17%	28,700	+1.95	+10,100
5	康龙化成	300759	5.59%	43,000	退出十大	5	普洛药业	000739	4.53%	37,000	新增十大	—
6	泰格	300347	4.68%	21,700	—	6	泰格	300347	4.35%	16,900	-0.33	-4,800
7	科伦药业	002422	3.22%	18,600	—	7	南模生物	688265	4.03%	14,068	新增十大	—
8	华康洁净	301235	3.13%	9,300	退出十大	8	安图生物	603658	3.89%	25,900	+0.76	+1,900
9	安图生物	603658	3.13%	24,000	—	9	迪哲	688192	3.61%	14,113	新增十大	—
10	昭衍新药	603127	2.90%	16,900	—	10	昭衍新药	603127	3.13%	14,400	+0.23	-2,500

持有 0

国寿安保健康科学混合 ：2026第三季度报告（005043）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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