诺德量化蓝筹 ：2026第三季度报告（005082）

基金PK

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收益表现

+4.07%

日涨幅

1.1251

净值

（11-02）
近1年：-5.13%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-15.31%
-25%
-17%
-8%
1%
9%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-3.18%
3388/5607一般
近1月-2.58%
1386/5596优秀
近3月-4.46%
1332/5455优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

诺德量化蓝筹 ：2026第三季度报告（005082）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1,012万份
2026Q2
1,010万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
10,121,302.89
变化
-20,671.84
0%
本期
10,100,631.05
3

投资目标

本基金通过数量化模型，合理配置资产权重，精选个股，在充分控制投资风险的前提下，力求实现基金资产的长期、稳定增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金将运用长期资产配置（SAA）和短期资产配置（TAA）相结合的方法，根据市场环境的变化，合理确定基金在股票、债券及货币市场工具等各类资产类别上的投资比例。在长期资产配置保持稳定增值的前提下，积极进行短期资产灵活配置，构建在承受适当风险的前提下可获取较高收益的资产组合。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率×60%+中证综合债券指数收益率×40%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

曾文宏| 任职时间: 2017年12月29日| 证券从业年限: 14年

华中师范大学数量经济学硕士。2012年6月至2014年7月于上海大智慧股份有限公司担任行业研究员兼产品经理，2014年7月加入诺德基金管理有限公司，先后担任风控专员、FOHF事业部高级研究员,FOF管理部投资经理等职务，具有基金从业资格。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度，国内宏观延续复苏态势，基本面持续改善，复苏进程逐步推进。国际方面，美联储下一步是否降息存在分歧，地缘冲突带来的能源价格脉冲对通胀影响较大。
二季度，股票市场整体震荡上行，但风格层面分化进一步加剧，呈现出“K”型走势。进入6月，硬科技成长表现持续占优，与此同时，其余板块面临流动性挤压效应较明显，虹吸效应较为突出。不过，进入三季度后，这一分化格局有望得以阶段性缓解。
从结构上看，二季度通信、电子等硬科技成长方向表现较为极致，本基金一直采用的行业配置策略、个股精选策略与市场短期节奏存在一定偏差。未来，我们仍将坚持以基本面研究和多因子选股相结合的投资框架，不因短期市场风格的极致演绎而调整长期坚持的投资逻辑。
站在当前时点，我们认为A股市场或仍存在较大机会。方向上，将继续关注业绩反转和业绩超预期的公司，同时对业绩存疑的个股保持审慎。风格层面，低位价值板块存在估值修复空间，同时科创板和创业板中具备真成长性的标的或已进入可布局区间。技术面上，指数已逐步走出长期底部区间，完成震荡筑底并呈现右侧回升态势。具体到三季度，我们相对看好能够较好受益于中国经济增长和资本市场发展的券商板块。在坚守价值投资理念的前提下，本基金将力争获取超越业绩基准的收益。
本基金将加强对相关行业及个股的研究深度和跟踪力度，组合构建上以低估值蓝筹配置为主，同时适当关注业绩逐步兑现的成长型公司。投资过程中也将运用主动量化手段，合理配置资产权重，审慎精选个股，在严格控制投资风险的前提下，力求实现基金资产的长期稳健增值。我们将积极把握市场机会，努力为持有人创造持续、稳健的回报。
本期报告
2026年三季度，国内宏观延续复苏态势，复苏进程逐步推进。国际方面，美联储开启预防式加息，地缘冲突带来的能源价格脉冲对通胀影响较大。
报告期内，股票市场整体震荡调整，但风格层面的极致分化得以阶段性缓解。三季度，本基金继续采用行业配置策略、个股精选策略，相对业绩比较基准实现小幅超额收益。未来，我们仍将坚持以基本面研究和多因子选股相结合的投资框架，不因短期市场风格的极致演绎而调整长期坚持的投资逻辑。
站在当前时点，我们认为A股市场或已得到较为充分的调整，仍存在较大机会。方向上，将继续关注业绩有望迎来拐点或存在超预期可能的公司，同时对业绩存疑的个股保持审慎。风格层面，低位价值板块存在估值修复的空间，而科创板和创业板中具备真成长性的标的也或已进入可布局区间。具体到四季度，我们相对看好能够较好受益于中国经济增长和资本市场发展的券商板块。在坚守价值投资理念的前提下，本基金将力争获取超越业绩比较基准的收益。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
91.97%
2026Q2
90.89%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资91.97%权益投资90.89%-1.08
股票91.97%股票90.89%-1.08
银行存款和结算备付金合计6.36%银行存款和结算备付金合计8.98%+2.62
其他资产1.68%其他资产0.13%-1.55
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「金融业」占净值比例趋势
39.61%
2026Q2
40.36%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计92.78%合计91.00%-1.78
金融业39.61%金融业40.36%+0.75
制造业24.45%制造业29.78%+5.33
信息传输、软件和信息技术服务业11.74%信息传输、软件和信息技术服务业10.77%-0.97
科学研究和技术服务业4.09%科学研究和技术服务业4.13%+0.04
交通运输、仓储和邮政业2.93%交通运输、仓储和邮政业3.68%+0.75
房地产业3.00%房地产业1.58%-1.42
批发和零售业2.34%批发和零售业0.51%-1.83
采矿业3.39%采矿业0.19%-3.20
文化、体育和娱乐业1.24%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
45.22%
2026Q2
43.54%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比43.54%，换手率 20%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1中信证券5.18%—1广发证券4.73%新增十大
2财通证券5.01%—2国泰海通4.64%-0.28
3同花顺4.97%—3中信证券4.64%-0.54
4国泰海通4.92%—4财通证券4.59%-0.42
5东方证券4.84%—5东方证券4.55%-0.29
6东兴证券4.70%—6财富趋势4.50%新增十大
7东方财富4.35%—7同花顺4.17%-0.80
8广电计量4.09%—8广电计量4.13%+0.04
9恒生3.76%退出十大9东方财富3.90%-0.45
10金山办公3.40%退出十大10东兴证券3.69%-1.01