平安沪深300指数量化增强：2026第三季度报告（005113）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.56%

日涨幅

1.4259

净值

（11-02）

近1年：-10.75%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-24.78%

-24%

-16%

-8%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.75%	-5.19%	-2.11%	1529/4447良好
近1月	-9.63%	-11.24%	-7.82%	2266/4422一般
近3月	-13.88%	-11.62%	-12.45%	2668/4257一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

平安沪深300指数量化增强：2026第三季度报告（005113）

基金份额变动

基金总份额趋势

13.29亿份

2026Q2

15.20亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

1,328,791,701.02

变化

+191,285,921.51

+14%

本期

1,520,077,622.53

投资目标

本基金采用指数复制结合相对增强的投资策略，即通过指数复制的方法拟合、跟踪沪深300指数，并在严格控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的组合管理。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金采用指数复制结合相对增强的投资策略，即通过全样本复制的方式拟合、跟踪沪深300指数，并在严格控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的投资管理，以达到或超越具有良好市场代表性、流动性与投资性的沪深300指数的收益率水平，为投资者提供一个有效分享中国经济持续增长过程中带来的系统性投资机会。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

沪深300指数收益率×95%+同期银行活期存款利率（税后）×5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金属于股票型基金，其风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。同时，本基金主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

丁琳| 任职时间: 2024年12月27日| 证券从业年限: 15年

丁琳女士，厦门大学国际金融专业硕士，曾担任摩根士丹利华鑫基金管理有限公司投资经理，2020年4月加入平安基金管理有限公司，现担任平安港股通红利精选混合型发起式证券投资基金、平安沪深300指数量化增强证券投资基金、平安港股通红利优选混合型证券投资基金、平安港股通成长精选混合型证券投资基金、平安港股通均衡配置混合型证券投资基金、平安灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

本期报告

丁琳| 任职时间: 2024年12月27日| 证券从业年限: 15年

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年2季度，A股市场呈现极度分化的特征，整个AI行情引领全市场，可谓一枝独秀。分行业看，通信、电子、建材以及机械等AI产业链各环节表现亮眼，涨幅靠前。整个市场风险偏好在4月后进入快速修复阶段，市场赚钱效应回暖，居民资金入市明显提速，形成扎堆科技的极度分化行情。究其背后的行情原因主要是海外大模型ARR超预期，海外大厂AI算力军备竞赛持续的背景下，拉动AI相关个股业绩。

本报告期中，本基金投资策略为严格控制净值向下偏离度，不断小额累积确定性超额收益，最终形成持续超额收益。利用管理人善于抓住市场机会的特点与经验，在有特别把握的时候做阶段性增强；没有确定性把握，不做增强偏离。配置方面，我们阶段性主动超配了通信、电子、有色、非银等行业；同时阶段性低配电力、银行、建筑、交运等行业。

本期报告

2026年三季度，A股市场整体呈现震荡下跌态势。风格上依旧分化严重，上半年一枝独秀的科技成长板块在本季度开始出现大幅回撤，而避险板块的红利类资产显著跑赢，风格的再平衡在短时间内快速完成。随着科技股的回落，市场的交易情绪也已从前期高位降温，成交量开始逐步萎缩。

本报告期中，本基金投资策略为严格控制净值向下偏离度，不断小额累积确定性超额收益，最终形成持续超额收益。利用管理人善于抓住市场机会的特点与经验，在有特别把握的时候做阶段性增强；没有确定性把握，不做增强偏离。配置方面，我们阶段性主动超配了通信、电子、非银、医药等行业；同时阶段性低配公用事业、交运、建筑和计算机等行业。

截至本报告期末平安沪深300指数量化增强A的基金份额净值1.5778元，本报告期基金份额净值增长率为-15.07%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%；截至本报告期末平安沪深300指数量化增强C的基金份额净值1.5038元，本报告期基金份额净值增长率为-15.17%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

89.54%

2026Q2

83.69%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	24.21	100.00%	合计	25.68	100.00%	—
权益投资	21.68	89.54%	权益投资	21.49	83.69%	-5.85
股票	21.68	89.54%	股票	21.49	83.69%	-5.85
银行存款和结算备付金合计	2.43	10.04%	银行存款和结算备付金合计	4.09	15.91%	+5.87
固定收益投资	0.07	0.29%	固定收益投资	0.09	0.35%	+0.06
债券	0.07	0.29%	债券	0.09	0.35%	+0.06
其他资产	0.03	0.13%	其他资产	0.01	0.05%	-0.08

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

55.56%

2026Q2

47.41%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
金融业	3.55	14.82%	金融业	4.19	18.07%	+3.25
合计	1.39	5.79%	合计	2.91	12.55%	+6.76
制造业	1.38	5.76%	制造业	2.43	10.49%	+4.73
交通运输、仓储和邮政业	0.24	0.99%	交通运输、仓储和邮政业	0.31	1.34%	+0.35
科学研究和技术服务业	0.00	0.00%	科学研究和技术服务业	0.22	0.94%	+0.94
农、林、牧、渔业	0.08	0.33%	农、林、牧、渔业	0.12	0.51%	+0.18
房地产业	0.06	0.25%	房地产业	0.07	0.30%	+0.05
租赁和商务服务业	0.07	0.28%	租赁和商务服务业	0.05	0.21%	-0.07
卫生和社会工作	0.02	0.09%	卫生和社会工作	0.04	0.16%	+0.07
建筑业	0.02	0.07%	建筑业	0.02	0.09%	+0.02
文化、体育和娱乐业	0.01	0.05%	文化、体育和娱乐业	0.01	0.06%	+0.01
批发和零售业	0.02	0.09%	批发和零售业	0.01	0.05%	-0.04
信息传输、软件和信息技术服务业	1.37	5.73%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	0.05%	-5.68
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	0.04%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	0.02%	-0.02
采矿业	0.96	4.00%	采矿业	0.00	0.00%	-4.00

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

28.89%

2026Q2

28.50%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比28.5%，换手率 100%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	4.97%	93,900	—	1	中际旭创	300308	3.81%	109,200	-1.16	+15,300
2	宁德时代	300750	3.70%	225,700	—	2	宁德时代	300750	3.34%	266,100	-0.36	+40,400
3	新易盛	300502	2.68%	106,032	—	3	新易盛	300502	2.56%	152,696	-0.12	+46,664
4	贵州茅台	600519	2.44%	49,300	退出十大	4	招商银行	600036	2.41%	1,355,681	+0.76	+243,600
5	中芯国际	688981	2.09%	316,202	退出十大	5	寒武纪	688256	2.00%	45,930	+0.31	+20,551
6	东山精密	002384	2.05%	187,200	退出十大	6	中国太保	601601	1.85%	1,384,010	新增十大	—
7	紫金矿业	601899	1.70%	1,619,400	退出十大	7	药明康德	603259	1.56%	215,800	新增十大	—
8	寒武纪	688256	1.69%	25,379	—	8	美的	000333	1.54%	445,363	新增十大	—
9	招商银行	600036	1.65%	1,112,081	—	9	工商银行	601398	1.22%	3,403,400	新增十大	—
10	芯原股份	688521	1.64%	105,799	退出十大	10	北方华创	002371	1.21%	45,630	新增十大	—
1	江海股份	002484	1.12%	256,800	退出十大	1	光智	300489	1.74%	144,600	新增十大	—
2	华虹宏力	688347	1.11%	78,773	退出十大	2	振华股份	603067	1.62%	931,500	新增十大	—
3	旗滨	601636	1.03%	2,405,100	退出十大	3	长鑫	688825	1.59%	759,602	新增十大	—
4	火炬	603678	0.52%	150,600	退出十大	4	闰土股份	002440	1.04%	1,823,800	新增十大	—
5	大族激光	002008	0.50%	79,900	退出十大	5	兴森	002436	1.01%	573,400	新增十大	—

持有 0

平安沪深300指数量化增强 ：2026第三季度报告（005113）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

平安沪深300指数量化增强：2026第三季度报告（005113）