银河量化稳进混合 ：2026第三季度报告（005126）

基金PK

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收益表现

+2.12%

日涨幅

1.4617

净值

（11-02）
近1年：-7.81%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-28.14%
-26%
-15%
-5%
6%
17%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-5.32%
4311/5607不佳
近1月-16.84%
3939/5596一般
近3月-19.54%
4297/5455不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

银河量化稳进混合 ：2026第三季度报告（005126）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
384万份
2026Q1
457万份
2026Q2
421万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
4,565,408.84
变化
-357,539.06
-8%
本期
4,207,869.78
3

投资目标

本基金运用量化投资策略进行资产配置和股票投资，在有效控制风险的前提下，力求基金资产长期、稳定的增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

1、资产配置策略；2、股票投资策略：本基金将运用量化选股模型，结合多因子选股、事件驱动选股等多个策略，力求寻找基本面良好，并能带来长期稳定超额收益的股票投资组合。同时，本基金也将对基金整体的波动和风险进行控制，力求基金资产长期、稳定的增值；3、固定收益类资产投资策略；4、金融衍生品投资策略：（1）股指期货投资策略；（2）权证投资策略；5、存托凭证投资策略。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
中证500指数收益率×80%+中证综合债券指数收益率×20%
本期报告
中证800指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×15%+活期存款基准利率×5%
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资品种，其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
罗博| 任职时间: 2021年2月24日| 证券从业年限: 21年
中共党员，博士研究生学历，21年证券行业从业经历。曾就职于华夏银行股份有限公司、中信万通证券有限公司，期间从事企业金融、投资银行业务及上市公司并购等工作。2006年2月加入银河基金管理有限公司，现担任量化与FOF投资部总监助理、基金经理。2009年12月起担任银河沪深300价值指数证券投资基金基金经理，2013年3月至2018年8月担任银河沪深300成长增强指数分级证券投资基金基金经理，2014年3月至2023年11月担任银河定投宝中证腾讯济安价值100A股指数型发起式证券投资基金（原为“银河定投宝中证腾安价值100指数型发起式证券投资基金”）基金经理，2016年12月至2023年10月担任银河君尚灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2017年9月至2018年12月担任银河嘉祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2018年2月至2024年5月担任银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2021年2月起担任银河量化稳进混合型证券投资基金基金经理，2021年6月起担任银河沪深300指数增强型发起式证券投资基金、银河量化优选混合型证券投资基金基金经理，2021年6月至2023年4月担任银河量化价值混合型证券投资基金基金经理，2024年12月起担任银河中证A500指数增强型证券投资基金基金经理，2025年12月起担任银河中证800指数增强型证券投资基金基金经理。
本期报告
罗博| 任职时间: 2021年2月24日| 证券从业年限: 22年
中共党员，博士研究生学历，22年证券行业从业经历。曾就职于华夏银行股份有限公司、中信万通证券有限公司，期间从事企业金融、投资银行业务及上市公司并购等工作。2006年2月加入银河基金管理有限公司，现担任量化与FOF投资部总监助理、基金经理。2009年12月起担任银河沪深300价值指数证券投资基金基金经理，2013年3月至2018年8月担任银河沪深300成长增强指数分级证券投资基金基金经理，2014年3月至2023年11月担任银河定投宝中证腾讯济安价值100A股指数型发起式证券投资基金（原为“银河定投宝中证腾安价值100指数型发起式证券投资基金”）基金经理，2016年12月至2023年10月担任银河君尚灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2017年9月至2018年12月担任银河嘉祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2018年2月至2024年5月担任银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2021年2月起担任银河量化稳进混合型证券投资基金基金经理，2021年6月起担任银河沪深300指数增强型发起式证券投资基金、银河量化优选混合型证券投资基金基金经理，2021年6月至2023年4月担任银河量化价值混合型证券投资基金基金经理，2024年12月起担任银河中证A500指数增强型证券投资基金基金经理，2025年12月起担任银河中证800指数增强型证券投资基金基金经理。
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8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
本基金的选股，主要依托机器学习技术，运用神经网络的深度学习方法从股票市场上涨的范式中，寻找有效的投资模式，运用的数据库有万得数据和朝阳永续一致预期数据库，结合中期和长期的学习机制，构建投资组合，动态适应股票市场的变化，并辅以研报文本情感策略。
截至本报告期末银河量化稳进混合基金份额净值为1.9720元，本报告期基金份额净值增长率为27.41%，同期业绩比较基准收益率为15.02%。
本期报告
本基金的选股，主要依托机器学习技术，运用神经网络的深度学习方法从股票市场上涨的范式中，寻找有效的投资模式，运用的数据库有万得数据和朝阳永续一致预期数据库，结合中期和长期的学习机制，构建投资组合，动态适应股票市场的变化，并辅以研报文本情感策略。
截至本报告期末银河量化稳进混合基金份额净值为1.7577元，本报告期基金份额净值增长率为-10.87%，同期业绩比较基准收益率为-13.35%。
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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
82.69%
2026Q1
75.29%
2026Q2
85.63%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资75.29%权益投资85.63%+10.34
股票75.29%股票85.63%+10.34
银行存款和结算备付金合计23.44%银行存款和结算备付金合计14.18%-9.26
其他资产1.27%其他资产0.19%-1.08
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
62.85%
2026Q1
50.14%
2026Q2
61.49%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计75.77%合计85.90%+10.13
制造业50.14%制造业61.49%+11.35
信息传输、软件和信息技术服务业4.21%信息传输、软件和信息技术服务业6.66%+2.45
批发和零售业3.11%批发和零售业5.02%+1.91
水利、环境和公共设施管理业2.48%水利、环境和公共设施管理业3.00%+0.52
教育0.83%教育2.95%+2.12
采矿业0.82%采矿业2.94%+2.12
建筑业0.84%建筑业2.09%+1.25
交通运输、仓储和邮政业0.83%交通运输、仓储和邮政业1.04%+0.21
科学研究和技术服务业2.49%科学研究和技术服务业0.70%-1.79
农、林、牧、渔业0.82%——退出
电力、热力、燃气及水生产和供应业1.69%——退出
住宿和餐饮业0.83%——退出
金融业0.84%——退出
房地产业3.34%——退出
租赁和商务服务业1.67%——退出
综合0.82%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
21.75%
2026Q1
16.93%
2026Q2
27.51%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比27.51%，换手率 100%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1精智达3.18%退出十大1上峰材料3.09%新增十大
2中钨高新2.87%退出十大2中国船舶3.01%新增十大
3澜起2.17%退出十大3浙富3.00%新增十大
4鼎龙股份1.65%退出十大4学大教育2.95%新增十大
5斯瑞新材1.59%退出十大5电投2.94%新增十大
6芯源微1.28%退出十大6回盛生物2.88%新增十大
7欧林生物1.18%退出十大7恺英2.88%新增十大
8中芯国际1.13%退出十大8新易盛2.63%新增十大
9步科股份1.00%退出十大9香农芯创2.07%新增十大
10兴齐眼药0.88%退出十大10万辰2.06%新增十大