华夏永康添福混合 :2026第三季度报告(005128)

基金PK

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收益表现

+0.48%

日涨幅

1.9901

净值

(11-02)
近1年:+12.48%同类平均:-0.72%沪深300:-13.44%最大回撤:-17.73%
-23%
-12%
-0%
11%
22%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.51%
844/1357一般
近1月-4.77%
1194/1362不佳
近3月-4.28%
1108/1332不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

华夏永康添福混合 :2026第三季度报告(005128)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
6,301万份
2026Q1
2.24亿份
2026Q2
2.36亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
223,971,194.97
变化
+12,405,276.46
+6%
本期
236,376,471.43
3

投资目标

在严格控制风险的前提下,追求基金资产的稳定增值。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

主要投资策略包括资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略等。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
本基金的业绩比较基准:沪深300指数收益率×15%+中债综合指数收益率×85%。
本期报告
中债-综合全价(总值)指数收益率*70%+沪深 300指数收益率*30%
注:自 2026年 9月 21日起本基金的业绩比较基准由“沪深 300指数收益率×15%+中债综合指数收益率×85%”变更为“中债-综合全价(总值)指数收益率*70%+沪深 300指数收益率*30%”。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金,高于债券基金、货币市场基金。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

柳万军| 任职时间: 2019年07月15日| 证券从业年限: 19年

硕士。曾任中国人民银行上海总部副主任科员、泰康资产固定收益部投资经理、交银施罗德基金固定收益部基金经理助理等。2013年6月加入华夏基金管理有限公司。历任固定收益部研究员、华夏货币市场基金基金经理(2013年12月31日至2017年8月7日期间)、华夏薪金宝货币市场基金基金经理(2014年5月26日至2017年8月7日期间)、华夏恒利6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理(2016年3月29日至2018年6月28日期间)、华夏新活力灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2016年2月23日至2018年12月17日期间)、华夏鼎旺三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2018年4月24日至2019年7月29日期间)、华夏新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2016年3月30日至2019年11月29日期间)、华夏恒利3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理(2018年6月29日至2019年11月29日期间)、亚债中国债券指数基金基金经理(2015年7月16日至2020年1月6日期间)、华夏鼎诺三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2018年12月17日至2020年1月6日期间)、华夏鼎康债券型证券投资基金基金经理(2019年8月12日至2020年8月25日期间)、华夏鼎淳债券型证券投资基金基金经理(2019年8月21日至2020年8月25日期间)、华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金基金经理(2019年4月25日至2021年1月27日期间)、华夏恒融债券型证券投资基金基金经理(2019年4月25日至2021年1月27日期间)、华夏鼎源债券型证券投资基金基金经理(2020年5月20日至2021年12月21日期间)、华夏鼎沛债券型证券投资基金基金经理(2018年6月26日至2022年2月9日期间)、华夏卓享债券型证券投资基金基金经理(2021年8月24日至2023年3月21日期间)、华夏安康信用优选债券型证券投资基金基金经理(2014年5月5日至2024年7月12日期间)、华夏鼎泰六个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2018年4月13日至2024年11月25日期间)、华夏兴源稳健一年持有期混合型证券投资基金基金经理(2021年6月24日至2026年2月6日期间)、华夏鼎合债券型证券投资基金基金经理(2025年1月23日至2026年2月6日期间)等。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度,美国经济基本面展现出较强韧性,叠加地缘冲突推升通胀担忧,市场对美联储货币政策收紧的预期升温,美元指数走强。
国内方面,宏观经济整体平稳运行,结构上延续K型分化格局,新经济动能与外需韧性共同为经济增长提供有力支撑。在此期间,央行继续实施了适度宽松的货币政策,资金面保持宽松,债券收益率曲线陡峭化下行。信用债受益于理财等机构配置需求旺盛而表现偏强,主流品种信用利差有所收窄。
权益市场方面,二季度上证指数小幅上涨,创业板和科创板指数超额收益明显。宽基ETF大幅流出,而投资者增大对AI产业配置敞口,导致行业之间收益分化加剧。中证转债季度小涨,转股溢价率先上后下,高价股性转债表现亮眼,低价转债负收益。
报告期内,本组合保持中性久期,权益资产总体维持对科技产业的高配置比例。
截至2026年6月30日,华夏永康添福混合A基金份额净值为2.4073元,本报告期份额净值增长率为29.75%;华夏永康添福混合C基金份额净值为2.3658元,本报告期份额净值增长率为29.63%,同期业绩比较基准增长率为2.30%。
本期报告
2026年三季度,美国消费需求保持韧性,基本面在强劲的 AI资本开支带动下保持稳健增长,地缘冲突反复并持续,通胀黏性等因素驱动美联储于 9月加息 25bp,市场预期年内美联储至少还会加息一次,美债利率持续高位,美元指数强势。国内经济延续“内需承压、价格温和修复”格局,总量经济层面看,内需不足、出口保持较强韧性,CPI维持低位。流动性环境上,资金面在央行货币政策呵护下延续平稳宽松,居民风险偏好低位下理财与债基规模持续扩容,机构保持债券做多热情,债券收益率下行。曲线上看,超长端表现优于中短端,30Y-10Y期限利差压缩,收益率曲线走平,信用利差持续压缩至历史偏低分位。
三季度 A股整体呈震荡轮动、结构性分化格局。防御风格的红利板块和中小盘成长风格相对占优。转债市场整体走弱,中证转债指数三季度震荡下跌超 4%,估值能否企稳取决于 A股反弹节奏,估值压力尚未充分释放。
报告期内,组合维持中等偏低久期,降低转债仓位,但保持了较高的股票仓位以参与打新。
截至 2026年 9月 30日,华夏永康添福混合 A基金份额净值为 2.0897元,本报告期份额净值增长率为-13.19%;华夏永康添福混合 C基金份额净值为 2.0516元,本报告期份额净值增长率为-13.28%,同期业绩比较基准增长率为-1.98%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
27.12%
2026Q1
28.63%
2026Q2
23.02%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
固定收益投资67.43%固定收益投资59.00%-8.43
债券67.43%债券59.00%-8.43
权益投资28.63%权益投资23.02%-5.61
股票28.63%股票23.02%-5.61
银行存款和结算备付金合计1.32%银行存款和结算备付金合计17.89%+16.57
其他各项资产2.62%其他各项资产0.09%-2.53
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
26.90%
2026Q1
28.06%
2026Q2
17.56%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
合计30.05%合计26.98%-3.07
制造业28.06%制造业17.56%-10.50
——科学研究和技术服务业3.74%新增
采矿业0.10%采矿业2.57%+2.47
信息传输、软件和信息技术服务业1.57%信息传输、软件和信息技术服务业1.67%+0.10
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.00%电力、热力、燃气及水生产和供应业1.00%+1.00
——金融业0.45%新增
房地产业0.16%——退出
水利、环境和公共设施管理业0.15%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
8.98%
2026Q1
7.92%
2026Q2
10.00%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比10%,换手率 100%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1兆易创新1.01%退出十大1长鑫2.02%新增十大
2长光华芯0.91%退出十大2中国船舶1.36%新增十大
3国瓷材料0.86%退出十大3中国核电1.00%新增十大
4日联0.85%退出十大4成都先导0.96%新增十大
5沪电股份0.82%退出十大5赤峰黄金0.91%新增十大
6广钢气体0.77%退出十大6江西铜业0.89%新增十大
7联瑞新材0.75%退出十大7中微0.82%新增十大
8生益0.74%退出十大8科伦药业0.68%新增十大
9北京君正0.61%退出十大9博迈科0.68%新增十大
10兴森0.60%退出十大10凯莱英0.68%新增十大