建信睿和纯债定期开放债券 :2026第三季度报告(005375)

基金PK

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收益表现

-0.01%

日涨幅

1.0514

净值

(11-02)
近1年:+2.57%同类平均:+1.19%沪深300:-13.44%最大回撤:-0.22%
-22%
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-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.17%
221/689良好
近1月+0.15%
126/689优秀
近3月+0.65%
98/688优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

建信睿和纯债定期开放债券 :2026第三季度报告(005375)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
63.48亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
6,348,171,737.85
3

投资目标

在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳健增值,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
4

投资策略

本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,动态调整大类金融资产比例,自上而下决定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略,在严谨深入的分析基础上,综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等,深入挖掘价值被低估的标的券种。
5

业绩比较基准

中债综合全价(总值)指数收益率。
6

风险收益特征

本基金为债券型基金,其风险和预期收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
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基金经理简介

闫晗| 任职时间: 2020年3月17日| 证券从业年限: 13年

闫晗先生,硕士。2012年10月至今历任建信基金管理公司交易员、交易主管、基金经理助理、基金经理。2017年11月3日起任建信目标收益一年期债券型证券投资基金的基金经理,该基金于2018年9月19日起转型为建信睿怡纯债债券型证券投资基金,闫晗自2018年9月19日至2025年4月30日担任该基金的基金经理;2018年4月20日起任建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金的基金经理,该基金于2019年4月25日起转型为建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金,闫晗担任该基金的基金经理;2018年4月20日至2024年1月29日任建信安心回报定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2019年3月25日起任建信中债1-3年国开行债券指数证券投资基金的基金经理;2019年4月30日起任建信中债3-5年国开行债券指数证券投资基金的基金经理;2019年9月17日至2022年1月17日任建信中债5-10年国开行债券指数证券投资基金的基金经理;2020年3月17日起任建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2020年5月7日起任建信荣元一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2020年6月15日至2023年6月16日任建信中债湖北省地方政府债指数发起式证券投资基金的基金经理;2020年9月28日至2023年5月23日任建信中债1-3年农发行债券指数证券投资基金的基金经理;2021年1月27日起任建信利率债债券型证券投资基金的基金经理;2021年11月10日起任建信彭博巴克莱政策性银行债券1-5年指数证券投资基金的基金经理,该基金于2022年3月22日起更名为建信彭博政策性银行债券1-5年指数证券投资基金,闫晗继续担任该基金的基金经理;2024年1月29日起任建信中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理;2024年2月22日起任建信睿富纯债债券型证券投资基金的基金经理;2024年6月17日起任建信中债0-5年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理;2025年2月25日起任建信中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理。

徐华婧| 任职时间: 2020年7月7日| 证券从业年限: 15年

徐华婧女士,学士。2008年9月至2011年8月在普华永道中天会计师事务所单位担任高级审计员;2011年8月至2013年3月在中诚信国际信用评级有限责任公司担任项目经理和分析师;2013年4月加入建信基金固定收益投资部,历任信用研究员、投资经理、基金经理。2020年7月7日至2024年2月20日任建信睿阳一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2020年7月7日起任建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2021年5月13日至2022年2月24日任建信恒远一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2022年1月19日起任建信鑫怡90天滚动持有中短债债券型证券投资基金的基金经理;2022年5月9日起任建信鑫恒120天滚动持有中短债债券型证券投资基金的基金经理;2022年7月27日起任建信鑫福60天持有期中短债债券型证券投资基金的基金经理;2023年2月15日起任建信宁安30天持有期中短债债券型证券投资基金的基金经理。

彭紫云| 任职时间: 2025年11月14日| 证券从业年限: 13年

彭紫云先生,硕士。2013年7月加入建信基金,历任研究部助理研究员、固定收益投资债券研究员、基金经理助理和基金经理。2019年7月17日起任建信双债增强债券型证券投资基金的基金经理;2019年7月17日至2021年11月10日任建信双息红利债券型证券投资基金的基金经理;2019年7月17日起任建信纯债债券型证券投资基金的基金经理;2020年1月3日至2021年12月14日任建信瑞丰添利混合型证券投资基金的基金经理;2020年1月3日至2021年11月18日任建信灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2020年4月10日至2021年9月29日任建信收益增强债券型证券投资基金的基金经理;2020年4月10日至2021年3月9日任建信瑞福添利混合型证券投资基金的基金经理;2020年12月18日至2022年1月6日任建信稳定增利债券型证券投资基金的基金经理;2020年12月18日至2021年11月28日任建信稳定丰利债券型证券投资基金的基金经理;2021年8月10日起任建信鑫悦90天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金的基金经理;2022年5月9日起任建信鑫恒120天滚动持有中短债债券型证券投资基金的基金经理;2022年7月27日起任建信鑫福60天持有期中短债债券型证券投资基金的基金经理;2022年12月29日起任建信鑫和30天持有期债券型证券投资基金的基金经理;2023年3月27日至2024年3月29日任建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2023年8月23日起任建信鑫弘180天持有期债券型证券投资基金的基金经理;2024年2月26日起任建信宁远90天持有期债券型证券投资基金的基金经理;2025年10月31日起任建信丰泽债券型证券投资基金的基金经理;2025年11月14日起任建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

基本面方面,2026年三季度,国内经济总体延续平稳运行态势,呈现"外需强、内需弱、生产较强"的特征。三季度,制造业采购经理指数(PMI)于9月重回荣枯线以上,生产端韧性较强。8月规模以上工业增加值同比增长较7月加快,其中高技术制造业明显好于整体工业,产业升级持续发挥支撑作用。需求方面,固定资产投资增速继续下滑,其中制造业累计投资增速下滑,基础设施累计投资增速转负,房地产市场投资增速降幅也持续走扩。消费方面,统计局社会消费品零售等高频数据显示,1-8月社会消费品零售总额同比增速较上半年有所回落,消费走弱。进出口方面,出口保持较快增长,电子产品等成为出口重要支撑,但8月出口增速较7月有所放缓。通胀方面,三季度通胀小幅回落,1-8月全国居民消费价格(CPI)较2025年同期涨幅放缓,整体物价仍显温和;工业生产者出厂价格(PPI)有所走高,受国际油价上涨等因素带动,输入型通胀压力对货币宽松空间的边际制约有所增强。 流动性方面,26年三季度资金面保持合理充裕态势。央行虽未实施降准降息等总量宽松操作,但整体仍偏呵护,操作方式更加灵活精准,继续通过公开市场逆回购(OMO)、买断式逆回购、中期借贷便利(MLF)等工具管理市场流动性,并提高了隔夜逆回购工具的操作频率进一步维持资金面的稳定和充裕。资金利率中枢方面,7天期银行间质押式回购加权利率(R007)整体波动区间约在1.3%-1.5%,7月相对较高,8、9月回落,资金面波动有所收敛。 债券市场方面,三季度债券收益率整体下行,尤其超长债表现较好。7月下旬,因存款利率下调、DR定价贷款落地等消息推动,券商和基金增配长债,收益率相应下行;8月因降息预期升温,长债收益率继续下行,虽然月末因央行调研机构买债行为市场收益率有所回调,且9月受到季度性考验,但债市韧性较强,且在央行呵护、权益市场持续疲软和持券过节诉求增强等因素的影响下,9月下旬市场情绪回暖,30年期国债期货再创年内新高,收益率曲线明显平坦化。截至三季度末,10年期国债和国开债收益率分别下行5BP和2BP至1.68%和1.76%;而1年期国债和国开债收益率分别上行10BP和3BP至1.22%和1.38%,期限利差有所收窄。 回顾三季度的基金管理工作,因市场和资金利率波动影响,组合杠杆水平较二季度末有所降低,但总体仍旧延续了票息和杠杆策略,继续优化组合结构,增配流动性和收益相对较好的信用债将低收益品种进行置换以提高组合静态收益,并在市场情绪较好的预期下,增配长债和超长债,适度拉长组合久期,在季度内获取了一定的投资回报。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资98.71%
债券98.71%
银行存款和结算备付金合计1.28%
其他资产0.00%