中加紫金混合：2026第三季度报告（005373）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.88%

日涨幅

1.6632

净值

（11-02）

近1年：-11.27%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-24.82%

-25%

-17%

-8%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-4.07%	-4.87%	-2.11%	1542/2296一般
近1月	-12.41%	-11.78%	-7.82%	1436/2295一般
近3月	-7.87%	-10.01%	-12.45%	1034/2282良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

中加紫金混合：2026第三季度报告（005373）

基金份额变动

基金总份额趋势

3,775万份

2026Q1

3,258万份

2026Q2

3,252万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

32,579,315.39

变化

-56,101.68

本期

32,523,213.71

投资目标

在严格控制投资组合风险的前提下，通过对行业发展趋势、企业的基本面、经营状况进行深入研究，选择出质地优秀、成长性良好的公司进行投资，寻求基金资产的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的回报。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金采用积极灵活的投资策略，通过前瞻性地判断不同金融资产的相对收益，完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上，精选个股，完成股票组合的构建，并通过运用久期策略、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合的构建。在严格的风险控制基础上，力争实现长期稳健的收益。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证800指数收益率×40%+恒生指数收益率×30%+中证综合债指数收益率×30%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

林沐尘| 任职时间: 2023年06月30日| 证券从业年限: 9年

林沐尘先生，对外经济贸易大学金融学硕士。2017年7月至2021年3月，就职于工银瑞信基金管理有限公司，任量化研究员。2021年3月至2022年6月，就职于中国国际金融股份有限公司股票业务部，任投资经理。2022年6月加入中加基金管理有限公司，现任基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

今年二季度A股市场极致分化，从五月开始至今，A股只有半导体、通信等行业上涨，其他行业、风格内股票几乎无差别下跌，科技行业从成交额占比、持仓比重等各个维度上看都处在极度亢奋状态。但AI下游其实问题已经日益凸显，包括大厂限制Token使用，数据中心延迟建设等等。因此我们认为后续风格收敛可能性逐渐加大，许多由于流动性被错杀的资产具有较好性价比。量化类策略在这样极致的市场中也受到较大冲击，但其相对低波动的属性在后续行情中会有较好的表现。

展望后市，我们认为目前市场风格分化较大，后续会有风格收敛回归的可能，依旧看好后续量化类产品超额收益修复的行情。

本基金持仓目前还是以偏中小盘为主，展望未来当市场风格收敛时，中小盘的弹性以及量化策略在中小盘的超额收益都会有更好表现。

本期报告

今年三季度A股市场经历明显风格再平衡。上半年领涨的科技成长板块大幅回调，科创50、创业板指单季分别下跌约30.7%、27.8%，电子、通信等前期高景气方向领跌；与此同时，煤炭、石油石化、银行、农林牧渔等红利与价值板块相对占优，资金由高估值、高拥挤赛道向低估值、高股息方向切换。市场成交亦明显降温，日均成交额由二季度末高位逐步回落至约2万亿元附近，杠杆资金去化、存量博弈特征增强。前期极度集中的科技行情得到修正，二季度我们提示的风格收敛与错杀资产修复逻辑在三季度已有所兑现。量化类策略在极端抱团行情中承压后，随着风格扩散与波动结构变化，相对低波动属性有望逐步体现。

展望后市，我们认为经过三季度深度调整，科技成长的估值与交易拥挤度已明显回落，市场或由单主线极端行情转向更均衡的轮动与结构性机会。仍看好后续量化类产品超额收益修复的行情。

本基金持仓目前还是以偏中小盘为主，展望未来当市场企稳、风格进一步均衡时，中小盘的弹性以及量化策略在中小盘的超额收益或将会有更好表现。

截至报告期末中加紫金混合A基金份额净值为1.8988元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-11.88%，同期业绩比较基准收益率为-3.23%；截至报告期末中加紫金混合C基金份额净值为1.8458元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-11.95%，同期业绩比较基准收益率为-3.23%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

80.96%

2026Q1

79.86%

2026Q2

88.69%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.72	100.00%	合计	0.62	100.00%	—
权益投资	0.58	79.86%	权益投资	0.55	88.69%	+8.83
股票	0.58	79.86%	股票	0.55	88.69%	+8.83
银行存款和结算备付金合计	0.14	19.94%	银行存款和结算备付金合计	0.06	9.00%	-10.94
其他资产	0.00	0.20%	其他资产	0.01	2.31%	+2.11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

56.61%

2026Q1

61.70%

2026Q2

64.50%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.58	82.90%	合计	0.55	90.00%	+7.10
制造业	0.43	61.70%	制造业	0.40	64.50%	+2.80
金融业	0.03	3.93%	金融业	0.03	4.40%	+0.47
信息传输、软件和信息技术服务业	0.03	4.36%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.02	4.06%	-0.30
采矿业	0.02	3.11%	采矿业	0.02	2.89%	-0.22
批发和零售业	0.02	2.23%	批发和零售业	0.01	2.31%	+0.08
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	1.31%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	2.10%	+0.79
建筑业	0.00	0.43%	建筑业	0.01	1.95%	+1.52
交通运输、仓储和邮政业	0.01	1.11%	交通运输、仓储和邮政业	0.01	1.89%	+0.78
租赁和商务服务业	0.01	1.04%	租赁和商务服务业	0.01	1.62%	+0.58
科学研究和技术服务业	0.00	0.71%	科学研究和技术服务业	0.01	1.26%	+0.55
水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.60%	水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.92%	+0.32
房地产业	0.01	1.09%	房地产业	0.01	0.90%	-0.19
文化、体育和娱乐业	0.01	0.87%	文化、体育和娱乐业	0.00	0.50%	-0.37
农、林、牧、渔业	0.00	0.15%	农、林、牧、渔业	0.00	0.35%	+0.20
综合	0.00	0.07%	综合	0.00	0.27%	+0.20
住宿和餐饮业	0.00	0.20%	住宿和餐饮业	0.00	0.08%	-0.12
—	—	—	教育	0.00	0.01%	新增

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

7.31%

2026Q1

12.20%

2026Q2

8.25%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比8.25%，换手率 90%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中信证券	600030	1.97%	47,800	退出十大	1	广汇	600256	1.34%	123,200	新增十大	—
2	亨通	600487	1.60%	10,200	退出十大	2	源杰	688498	1.05%	400	新增十大	—
3	长川	300604	1.27%	2,600	退出十大	3	华虹宏力	688347	0.88%	2,600	新增十大	—
4	协创数据	300857	1.22%	2,500	退出十大	4	华阳	002906	0.83%	19,000	新增十大	—
5	兆易创新	603986	1.17%	1,000	退出十大	5	东吴证券	601555	0.75%	56,900	新增十大	—
6	佰维存储	688525	1.14%	1,600	退出十大	6	中国人寿	601628	0.71%	11,900	新增十大	—
7	江波龙	301308	1.11%	1,100	退出十大	7	北方华创	002371	0.70%	700	新增十大	—
8	光迅	002281	1.00%	2,700	—	8	艾德生物	300685	0.70%	20,000	新增十大	—
9	北京君正	300223	0.89%	2,500	退出十大	9	中国电信	601728	0.67%	65,800	新增十大	—
10	广发证券	000776	0.83%	24,800	退出十大	10	光迅	002281	0.62%	2,300	-0.38	-400

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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