华泰紫金智能量化股票发起：2023第二季度报告（005502）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-0.01%

日涨幅

1.0932

净值

（09-15）

-11%

-6%

-2%

2023-03

2023-05

2023-06

2023-08

2023-09

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

华泰紫金智能量化股票发起：2023第二季度报告（005502）

基金份额变动

基金总份额趋势

2,915万份

2022Q2

2,282万份

2022Q3

2,152万份

2022Q4

1,997万份

2023Q1

1,959万份

2023Q2

报告期末基金份额总额（份）

上一期

19,972,468.79

变化

-382,590.42

-2%

本期

19,589,878.37

投资目标

本基金通过量化选股模型精选股票，在有效控制风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资回报，谋求基金资产的长期增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金是一只采取主动管理投资模式的股票基金。在投资策略上，管理人先根据宏观分析和市场判断确定大类资产的配置，然后充分利用量化模型，先将原始行业数据进行深层次的加工、计算，建立各个行业的分析逻辑，再通过模型构造，建立起因子分析框架，然后挖掘数据形成因子，通过因子拟合趋势，进行回溯和验证，从而挖掘出不同行业的敏感因子，提取合成不同行业的观察指标，结合管理人线下的研究进行行业配置和个券选择，构建合理的投资组合。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证800指数收益率*90%+上证国债指数收益率*10%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型基金。基金的预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

毛甜| 任职时间: 2018年03月10日| 证券从业年限: 13年

毛甜女士，武汉大学金融工程硕士。2010年至2012年曾任国信证券经济研究所金融工程部助理分析师；2012年至2017年任职光大富尊投资有限公司，历任量化研究员、量化投资经理。2017年7月加入华泰证券(上海)资产管理有限公司，2017年12月起陆续担任华泰紫金智能量化股票型发起式证券投资基金、华泰紫金中证细分食品饮料产业主题指数型发起式证券投资基金等基金的基金经理。

姚石| 任职时间: 2022年12月27日| 证券从业年限: 8年

姚石，北京大学应用数学本科、硕士，曾任中国金融期货交易所股份有限公司助理经理，海通证券研究所金融工程高级分析师，曾在新财富、水晶球等分析师评比中多次获奖，2021年9月加入华泰证券（上海）资产管理有限公司，先后担任研究员、基金经理助理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

一季度，我国经济处于弱复苏进程之中，市场震荡上行。截至本报告期末，上证综指上涨5.94%，深证成指上涨6.45%，沪深300指数上涨4.63%，中证800指数上涨5.52%。行业轮动速度较快，中特估与人工智能主题投资机会涌现。风格方面，1月初至春节前，大盘、成长风格占优；春节后至3月上旬，小盘、价值风格占优；3月中下旬，TMT板块崛起成为市场主线，成长风格再度占优。在行业与风格快速轮动的市场环境下，量化选股策略遇到了较大挑战。在操作上，本基金将行业偏离控制在相对较小的范围内，利用人工智能与专家智慧相结合的主动量化策略精选个股，严格遵守基金合同，在有效控制风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资回报。

报告期内，本基金A类份额净值增长率为3.62%，同期业绩比较基准收益率为5.04%；本基金C类份额净值增长率为3.56%，同期业绩比较基准收益率为5.04%。

本期报告

二季度，我国经济处于弱复苏进程之中，市场风险偏好承压，A股震荡下行。截至本报告期末，上证综指下跌2.16%，深证成指下跌5.97%，沪深300指数下跌5.15%，中证800指数下跌5.21%。

存量博弈下，行业板块轮动速度较快，人工智能与中特估主题表现较好，但经常伴随高波动，汽车、新能源、国防军工等中游制造板块也有阶段性机会。风格方面，小盘与价值风格偏强，基本面因子4月下旬以来企稳回升。在操作上，本基金将行业偏离控制在相对较小的范围内，利用人工智能与专家智慧相结合的主动量化策略精选个股，严格遵守基金合同，在有效控制风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资回报。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

94.04%

2022Q2

93.61%

2022Q3

94.06%

2022Q4

93.62%

2023Q1

92.96%

2023Q2

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.24	100.00%	合计	0.22	100.00%	—
权益投资	0.22	93.62%	权益投资	0.21	92.96%	-0.66
股票	0.22	93.62%	股票	0.21	92.96%	-0.66
固定收益投资	0.01	3.88%	固定收益投资	0.01	4.18%	+0.30
债券	0.01	3.88%	债券	0.01	4.18%	+0.30
银行存款和结算备付金合计	0.00	1.77%	银行存款和结算备付金合计	0.01	2.84%	+1.07
其他各项资产	0.00	0.73%	其他各项资产	0.00	0.01%	-0.72

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

56.28%

2022Q2

55.78%

2022Q3

53.71%

2022Q4

61.86%

2023Q1

60.97%

2023Q2

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.22	94.13%	合计	0.21	93.40%	-0.73
制造业	0.15	61.86%	制造业	0.13	60.97%	-0.89
金融业	0.03	12.64%	金融业	0.03	12.86%	+0.22
信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	3.27%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	3.92%	+0.65
采矿业	0.01	2.32%	采矿业	0.01	2.34%	+0.02
房地产业	0.00	2.00%	房地产业	0.00	1.97%	-0.03
建筑业	0.00	1.63%	建筑业	0.00	1.80%	+0.17
农、林、牧、渔业	0.00	1.73%	农、林、牧、渔业	0.00	1.66%	-0.07
交通运输、仓储和邮政业	0.00	1.60%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	1.58%	-0.02
科学研究和技术服务业	0.01	2.42%	科学研究和技术服务业	0.00	1.58%	-0.84
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	1.32%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	1.48%	+0.16
租赁和商务服务业	0.00	1.58%	租赁和商务服务业	0.00	1.29%	-0.29
水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.96%	水利、环境和公共设施管理业	0.00	1.22%	+0.26
批发和零售业	0.00	0.27%	批发和零售业	0.00	0.26%	-0.01
卫生和社会工作	0.00	0.27%	卫生和社会工作	0.00	0.23%	-0.04
住宿和餐饮业	0.00	0.26%	住宿和餐饮业	0.00	0.21%	-0.05

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

21.06%

2022Q2

18.64%

2022Q3

17.85%

2022Q4

19.11%

2023Q1

19.59%

2023Q2

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比19.59%，换手率 20%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	贵州茅台	600519	3.86%	500	—	1	贵州茅台	600519	3.84%	500	-0.02	—
2	宁德时代	300750	2.41%	1,400	—	2	宁德时代	300750	2.62%	2,520	+0.21	+1,120
3	博雅生物	300294	1.85%	12,500	退出十大	3	招商银行	600036	1.88%	12,600	+0.05	—
4	招商银行	600036	1.83%	12,600	—	4	恒瑞	600276	1.86%	8,520	+0.31	—
5	张家港行	002839	1.67%	88,000	—	5	广和通	300638	1.73%	16,812	新增十大	—
6	常熟银行	601128	1.63%	51,500	—	6	张家港行	002839	1.69%	88,000	+0.02	—
7	恒瑞	600276	1.55%	8,520	—	7	常熟银行	601128	1.60%	51,500	-0.03	—
8	中信证券	600030	1.50%	17,210	—	8	中信证券	600030	1.55%	17,210	+0.05	—
9	海康威视	002415	1.41%	7,800	退出十大	9	金山办公	688111	1.50%	699	+0.10	—
10	金山办公	688111	1.40%	699	—	10	中科曙光	603019	1.32%	5,700	新增十大	—

持有 0

华泰紫金智能量化股票发起 ：2023第二季度报告（005502）

收益表现

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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