南方恒生中国企业ETF联接 :2026第二季度报告(005554)

基金PK

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收益表现

+0.56%

日涨幅

0.8422

净值

(11-02)
近1年:-18.42%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-16.03%
-23%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+1.21%
441/4447优秀
近1月-3.69%
1069/4422优秀
近3月-8.41%
1417/4257良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

南方恒生中国企业ETF联接 :2026第二季度报告(005554)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.33亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
132,541,949.79
3

投资目标

本基金通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求与业绩比较基准相似的回报。
4

投资策略

本基金以目标ETF作为其主要投资标的,方便特定的客户群通过本基金投资目标ETF。本基金并不参与目标ETF的管理。在正常市场情况下,本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
5

业绩比较基准

本基金的标的指数为恒生中国企业指数。 本基金业绩比较基准为经估值汇率调整的标的指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金为目标ETF的ETF联接基金,通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。本基金可投资于港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。
7

基金经理简介

孙伟| 任职时间: 2018年2月12日| 证券从业年限: 16年

中国国籍,北京大学工商管理硕士,注册会计师(CPA),具有基金从业资格。曾任职于腾讯科技有限公司投资并购部、德勤华永会计师事务所深圳分所审计部。2010年2月加入南方基金,历任运作保障部基金会计、数量化投资部量化投资研究员、基金经理助理;2015年5月22日至2016年7月29日,任南方500工业ETF、南方500原材料ETF基金经理;2015年7月2日至2020年12月1日,任改革基金、高铁基金基金经理;2019年7月12日至2021年1月7日,任南方中证500工业ETF基金经理;2019年7月12日至2021年1月14日,任南方中证500原材料ETF基金经理;2020年12月1日至2021年4月19日,任改革基金基金经理;2015年7月10日至今,任500信息基金经理;2016年5月13日至今,任南方创业板ETF基金经理;2016年5月20日至今,任南方创业板ETF联接基金经理;2016年8月17日至今,任500信息联接基金经理;2016年8月19日至今,任深成ETF、南方深成基金经理;2017年3月8日至今,任南方全指证券ETF联接基金经理;2017年3月10日至今,任南方中证全指证券ETF基金经理;2017年6月28日至今,任南方中证银行ETF基金经理;2017年6月29日至今,任南方银行联接基金经理;2018年2月8日至今,任H股ETF基金经理;2018年2月12日至今,任南方H股联接基金经理;2019年7月12日至今,任南方上证380ETF、南方上证380ETF联接基金经理;2020年12月1日至今,任高铁基金基金经理;2022年3月3日至今,任南方上海金ETF基金经理;2023年7月25日至今,任南方上海金ETF发起联接基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年第二季度,恒生中国企业指数下跌9.74%,港币对人民币汇率下跌约1.63%。二季度港股在全球流动性收紧及美联储鹰派立场延续的背景下承压,外资持续减持港股科技板块。内地经济复苏节奏偏缓,房地产及消费板块表现疲弱,互联网龙头虽业绩分化但头部企业盈利能力改善。南下资金维持净流入态势,在一定程度上对冲了外资流出压力,但整体未能扭转指数下行趋势。 期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1)对未纳入港股通投资范围的指数成份股,采用其他资产进行了投资替代; (2)大额申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化; (3)港股通的交易风控资金的安排,导致基金实际仓位和基准的偏离; (4)我们根据恒生中国企业指数的调整进行了基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,从实施结果来看,效果良好,跟踪误差控制在理想范围内。
9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
基金投资88.05%
固定收益投资7.28%
债券7.28%
银行存款和结算备付金合计3.10%
其他资产1.57%
权益投资--
股票--
资产支持证券--
贵金属投资--
金融衍生品投资--
买入返售金融资产--
买断式回购的买入返售金融资产--
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
序号基金名称管理人基金类型占基金资产净值比例(%)运作方式
1南方恒生中国企业ETF南方基金管理股份有限公司股票型95.18%交易型开放式