华宝中证500增强：2026第三季度报告（005607）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.23%

日涨幅

1.2886

净值

（11-02）

近1年：-12.63%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-28.08%

-29%

-19%

-10%

-1%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-3.76%	-5.19%	-2.11%	2743/4447一般
近1月	-13.09%	-11.24%	-7.82%	3082/4422一般
近3月	-12.51%	-11.62%	-12.45%	2337/4257一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

华宝中证500增强：2026第三季度报告（005607）

基金份额变动

基金总份额趋势

4,711万份

2026Q2

4,665万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

47,110,053.43

变化

-461,628.57

-1%

本期

46,648,424.86

投资目标

本基金为中证500指数增强型基金，在实现对中证500指数有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的组合配置和管理，力争实现超越标的指数的投资收益。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金主要投资于中证500指数成分股及备选股票，也会根据中证500股指期货的基差情况择机部分使用期货替代现货，降低成本。视市场情况本基金也会谨慎地参与一些绝对收益策略。同时，本基金将预留必要的现金，应对期货保证金的增加要求或投资者的赎回申请。本基金主要采用量化行业配置模型和量化Alpha选股模型构建指数增强股票组合。在控制跟踪偏离度的前提下力争实现超额表现，并根据市场变化趋势，定期对模型进行调整，以改进模型的有效性。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证500指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型基金，属于高预期风险、高预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

姜松尚| 任职时间: 2025年12月31日| 证券从业年限: 5年

硕士。曾在兴银基金管理有限责任公司从事投研工作。2025年10月加入华宝基金管理有限公司，任指数研发投资部指数资深分析师。2025年12月起任华宝中证500指数增强型发起式证券投资基金、华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金、华宝科技先锋混合型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

二季度A股整体呈现震荡筑底、结构分化特征。4月及5月上半月，硬科技赛道频现超预期个股，带动市场展开反弹，上证指数企稳回升。随后，受全球流动性预期影响，美联储降息时点或进一步延后对估值空间产生压制，市场展开调整，波动开始放大，科技成长板块与防御性板块切换速度加剧。6月末，伴随政策端释放稳增长信号，市场情绪边际回暖。

进入半年报季，市场或仍将围绕业绩超预期标的展开博弈。本基金将持续挖掘优质个股，采用较严格的风险控制策略，不押注特定风格与行业，追求稳健超额收益。

本期报告

2026年三季度A股市场整体表现偏弱，指数普跌，市场缩量明显。行业上，上半年领涨的科技板块大幅回撤，而煤炭、石油石化、银行、医药等低估值防御板块逆势上涨。整体看，市场从成长快速转向价值防御，风格反转明显。本基金采用量化方法持续挖掘优质个股，采用较严格的风险控制策略，不押注特定风格与行业，追求稳健超额收益。

地缘冲突持续延续下，通胀预期居高不下，美联储加息路径将依然是市场未来博弈关键。风格切换后市场大概率延续震荡与结构分化，市场核心逻辑转向盈利验证，或呈现以点带面的修复行情。AI科技仍是中长期主线，短期内赛道内Alpha将大于Beta，需精选有盈利支撑的方向。红利、周期等防御资产将在高波动环境下展现配置价值，或将脱颖而出。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

90.16%

2026Q2

89.86%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.82	100.00%	合计	0.69	100.00%	—
权益投资	0.74	90.16%	权益投资	0.62	89.86%	-0.30
股票	0.74	90.16%	股票	0.62	89.86%	-0.30
银行存款和结算备付金合计	0.07	9.10%	银行存款和结算备付金合计	0.07	9.48%	+0.38
其他资产	0.01	0.73%	其他资产	0.00	0.66%	-0.07

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

63.37%

2026Q2

54.02%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.08	10.14%	合计	0.07	9.76%	-0.38
制造业	0.06	7.14%	制造业	0.04	5.43%	-1.71
金融业	0.00	0.54%	金融业	0.01	1.98%	+1.44
采矿业	0.00	0.55%	采矿业	0.01	0.80%	+0.25
信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.58%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.68%	+0.10
—	—	—	租赁和商务服务业	0.00	0.57%	新增
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.19%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.32%	+0.13
房地产业	0.00	0.21%	房地产业	0.00	0.13%	-0.08
文化、体育和娱乐业	0.00	0.04%	文化、体育和娱乐业	0.00	0.13%	+0.09
建筑业	0.00	0.49%	建筑业	0.00	0.07%	-0.42
科学研究和技术服务业	0.00	0.28%	科学研究和技术服务业	0.00	0.06%	-0.22
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.04%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.05%	+0.01
批发和零售业	0.00	0.19%	批发和零售业	0.00	0.03%	-0.16
教育	0.00	0.11%	教育	0.00	0.03%	-0.08
—	—	—	综合	0.00	0.03%	新增
水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.12%	水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.02%	-0.10
住宿和餐饮业	0.00	0.04%	—	—	—	退出
农、林、牧、渔业	0.00	0.15%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

11.55%

2026Q2

10.70%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比10.7%，换手率 110%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	华虹宏力	688347	1.40%	3,381	退出十大	1	协创数据	300857	1.28%	3,480	+0.08	+600
2	大族激光	002008	1.22%	6,600	—	2	光迅	002281	1.11%	4,600	新增十大	—
3	协创数据	300857	1.20%	2,880	—	3	赤峰黄金	600988	0.97%	16,800	新增十大	—
4	信维	300136	1.17%	8,000	退出十大	4	睿创微纳	688002	0.94%	3,716	新增十大	—
5	香农芯创	300475	1.11%	3,000	—	5	罗博特科	300757	0.94%	1,200	新增十大	—
6	北京君正	300223	1.10%	3,600	退出十大	6	源杰	688498	0.93%	394	+0.02	—
7	国瓷材料	300285	1.04%	8,200	退出十大	7	芯联集成	688469	0.91%	70,594	新增十大	—
8	兴森	002436	0.96%	15,400	退出十大	8	大族激光	002008	0.89%	7,600	-0.33	+1,000
9	永鼎股份	600105	0.95%	11,500	退出十大	9	香农芯创	300475	0.87%	3,900	-0.24	+900
10	源杰	688498	0.91%	394	—	10	康龙化成	300759	0.86%	13,000	新增十大	—
1	中微	688012	0.12%	200	退出十大	1	中国平安	601318	0.31%	4,000	新增十大	—
2	新易盛	300502	0.10%	140	退出十大	2	招商银行	600036	0.20%	3,300	新增十大	—
3	兆易创新	603986	0.10%	100	退出十大	3	紫金矿业	601899	0.18%	4,100	新增十大	—
4	海光信息	688041	0.09%	200	退出十大	4	瑞芯微	603893	0.16%	500	新增十大	—
5	澜起	688008	0.08%	200	退出十大	5	国泰海通	601211	0.15%	6,200	新增十大	—

持有 0

华宝中证500增强 ：2026第三季度报告（005607）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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