平安双债添益债券 ：2026第二季度报告（005750）

基金PK

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收益表现

-0.02%

日涨幅

1.4298

净值

（11-02）
近1年：+1.02%同类平均：+1.19%沪深300：-13.44%最大回撤：-1.19%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.36%
460/689一般
近1月-0.37%
535/689不佳
近3月-0.65%
517/688不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

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报告名称

平安双债添益债券 ：2026第二季度报告（005750）
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基金份额变动

基金总份额趋势
12.42亿份
2025Q2
15.50亿份
2025Q3
21.54亿份
2025Q4
30.46亿份
2026Q1
32.45亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额（份）
上一期
3,045,800,324.21
变化
+199,625,317.99
+7%
本期
3,245,425,642.20
3

投资目标

本基金通过对可转债和信用债的积极投资，在严格控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳定增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金将密切关注经济运行趋势，把握领先指标，预测未来走势，深入分析国家推行的财政与货币政策对未来宏观经济运行以及投资环境的影响。本基金将根据宏观经济、基准利率水平，预测债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，做出最佳的资产配置及风险控制。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

中证可转换债券指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率×50%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

从基金资产整体运作来看，本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

曾小丽| 任职时间: 2022年1月26日| 证券从业年限: 14年

曾小丽女士，中国人民大学世界经济专业硕士，曾先后担任大公国际资信评估有公司信用评审委员、信用分析师、光大保德信基金管理有限公司基金经理兼固收研究团队联席团队长。2021年8月加入平安基金管理有限公司，现任平安双债添益债券型证券投资基金、平安添利债券型证券投资基金、平安添润债券型证券投资基金、平安添裕债券型证券投资基金、平安瑞和6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
截至本报告期末平安双债添益债券A的基金份额净值1.4303元，本报告期基金份额净值增长率为0.72%，同期业绩比较基准收益率为-0.09%；截至本报告期末平安双债添益债券C的基金份额净值1.4387元，本报告期基金份额净值增长率为0.62%，同期业绩比较基准收益率为-0.09%；截至本报告期末平安双债添益债券E的基金份额净值1.4283元，本报告期基金份额净值增长率为0.67%，同期业绩比较基准收益率为-0.09%。
本期报告
截至本报告期末平安双债添益债券A的基金份额净值1.4395元，本报告期基金份额净值增长率为0.64%，同期业绩比较基准收益率为2.50%；截至本报告期末平安双债添益债券C的基金份额净值1.4466元，本报告期基金份额净值增长率为0.55%，同期业绩比较基准收益率为2.50%；截至本报告期末平安双债添益债券E的基金份额净值1.4368元，本报告期基金份额净值增长率为0.60%，同期业绩比较基准收益率为2.50%。
2026年二季度债券市场整体呈现震荡走强、利多共振态势。4月初超长期特别国债供给担忧升温，10年期国债收益率一度在1.81%-1.82%高位震荡；4月中旬后，资金面转向极度宽松、地缘冲突缓和，长端震荡下行至1.75%下方。5月初央行大额净回笼曾引发短端阶段性调整，5月中下旬受基本面偏弱及MLF超额投放推动，收益率重回下行，10年期国债一度下探至1.70%附近。6月受资金波动加大影响，10Y国债区间窄幅震荡。
权益市场二季度先抑后扬、结构极致分化。4月初受地缘冲突余波及外需担忧影响出现快速调整；4月中旬后随伊朗局势阶段性缓和及国内流动性宽松，风险偏好持续修复，AI算力硬件与高端制造引领反弹，光模块、PCB、光纤光缆等方向受益于AI资本开支强劲，业绩与估值双升，6月中下旬部分科技细分板块因拥挤度过高出现调整并向上游涨价链扩散，而红利价值和顺周期板块由于资金流出压力加速下跌。
转债市场二季度整体跟随权益市场震荡，4月伊朗冲突余波中高价位转债估值承压，5月后随正股回暖有所修复，偏股型转债表现强势，平衡型转债凭借攻守兼备特性亦获得资金青睐，6月转债市场走弱，呈现跟权益市场一样的极致分化。
报告期内，本基金整体维持中等久期和杠杆，以获取票息收益和骑乘收益为主，随着5月油价回落及国内资金宽松，逐步适度拉长久期和提高杠杆。转债以增强组合收益为目标，品种上以平衡型转债为主，并适度参与了AI相关板块的偏股型转债，同时保留了部分高等级偏债型转债作为底仓防御
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
固定收益投资99.02%固定收益投资99.45%+0.43
债券99.02%债券99.45%+0.43
其他资产0.24%其他资产0.32%+0.08
银行存款和结算备付金合计0.74%银行存款和结算备付金合计0.23%-0.51