银河睿嘉债券 :2026第三季度报告(006071)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.10%

日涨幅

1.0494

净值

(11-02)
近1年:+1.91%同类平均:+2.61%沪深300:-13.44%最大回撤:-0.19%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.01%
384/1811优秀
近1月+0.48%
238/1814优秀
近3月+0.65%
1009/1799一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

银河睿嘉债券 :2026第三季度报告(006071)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1,819万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
18,189,741.88
3

投资目标

本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理力争为持有人提供长期持续稳定的投资回报。
4

投资策略

本基金按照自上而下的方法对资产进行动态整体配置和类属资产配置。本基金在债券投资过程中突出主动性的管理,综合运用定性和定量的分析手段,在对宏观经济因素进行充分研究以及证券市场中长期发展趋势进行客观判断的基础上,通过合理配置收益率相对较高企业债、公司债、资产支持证券等品种,加以对国债、中央银行票据、金融债券以及质押及买断式回购等高流动性品种的投资,灵活运用组合久期调整、收益率曲线信用利差和相对价值等策略,在保证基金流动性的前提下,积极把握债券证券市场中的投资机会,进而努力获取超额投资收益。
5

业绩比较基准

中债综合全价指数收益率
6

风险收益特征

本基金为债券型基金,其风险收益水平高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
7

基金经理简介

蒋磊| 任职时间: 2018年6月14日| 证券从业年限: 20年

中共党员,硕士研究生学历,20年金融行业从业经历。曾先后在星展银行(中国)有限公司、中宏人寿保险有限公司工作。2016年4月加入银河基金管理有限公司,现担任固定收益部副总监、基金经理。2016年8月起担任银河银信添利债券型证券投资基金基金经理,2016年8月至2022年6月担任银河旺利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年8月起担任银河领先债券型证券投资基金基金经理,2016年8月至2022年6月担任银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年8月至2020年4月担任银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2017年1月至2026年7月担任银河君怡纯债债券型证券投资基金基金经理,2017年1月至2019年8月担任银河睿利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年3月至2020年6月担任银河君欣纯债债券型证券投资基金基金经理,2017年4月起担任银河君辉纯债债券型证券投资基金基金经理(2017年9月21日起转型为银河君辉3个月定期开放债券型发起式证券投资基金),2017年4月至2019年2月担任银河强化收益债券型证券投资基金基金经理,2017年4月至2022年6月担任银河增利债券型发起式证券投资基金基金经理,2017年4月至2019年12月担任银河通利债券型证券投资基金(LOF)基金经理,2017年9月至2018年12月担任银河嘉祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年2月至2022年2月担任银河睿达灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年2月至2022年6月担任银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年6月起担任银河睿嘉纯债债券型证券投资基金基金经理,2018年11月起担任银河睿丰定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2018年12月至2020年3月担任银河如意债券型证券投资基金基金经理,2019年1月起担任银河家盈纯债债券型证券投资基金基金经理,2019年12月起担任银河聚星两年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2023年10月起担任银河景泰纯债债券型证券投资基金基金经理,2024年9月起担任银河CFETS0-3年期政策性金融债指数证券投资基金基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

宏观层面,三季度经济延续内外需分化格局,出口成为核心支撑,8月出口同比增长25%,创年内新高;内需修复乏力,社零低位运行,固定资产投资拖累仍大,财政支出慢于往年。地缘冲突推升油价,PPI再度上行,CPI维持低位。美联储9月加息25bp,为2023年7月以来首次。 利率债方面,预期中的供给冲击并未出现。7月政治局会议后降息预期升温,央行通过缩长放短强化资金面管理,DR001稳定于1.35%-1.45%,政府债发行提速未对流动性构成明显扰动。基本面偏弱与资金面平稳共同支撑债市,交易盘普遍拉长久期,超长端收益率下行加速,30-10年期限利差压缩至45bp附近。信用债方面,净融资同比小幅回升,城投债延续缩量,产业债与二永债成为主要净供给。收益率曲线长短端分化,中短端受资金价格回升影响小幅上行,5-10年期在摊余成本法债基新批额度催化下明显下行。信用利差整体处于历史低位,高票息资产稀缺;贵州、陕西、云南等区域城投利差走阔,市场转向区域分化。 组合运作上,本季度以政策性金融债投资为主,保持较低的杠杆,通过灵活的组合久期策略增厚收益。
9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资90.65%
债券90.65%
银行存款和结算备付金合计9.34%
其他资产0.01%