海富通电子信息传媒产业股票：2026第三季度报告（006080）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.16%

日涨幅

3.5445

净值

（11-02）

近1年：+3.31%同类平均：-11.65%沪深300：-13.44%最大回撤：-52.24%

-37%

-13%

12%

36%

60%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-13.15%	-5.55%	-2.11%	863/872不佳
近1月	-33.95%	-14.33%	-7.82%	863/876不佳
近3月	-27.66%	-12.21%	-12.45%	801/864不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：算力·5G·光模块·CPO·光通信

报告名称

海富通电子信息传媒产业股票：2026第三季度报告（006080）

基金份额变动

基金总份额趋势

6,057万份

2026Q1

1.76亿份

2026Q2

1.96亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

175,913,134.04

变化

+20,049,265.41

+11%

本期

195,962,399.45

投资目标

本基金重点投资于与电子信息传媒产业相关的子行业或企业，分享中国电子信息传媒产业发展带来的投资机会，在严格控制投资组合风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的收益。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金为股票型基金，股票投资及存托凭证占基金资产的比例为 80-95%，在进行资产配置决策时，在研究宏观经济基本面、政策面、市场情绪、资金面和投资者行为等多种因素的基础上，形成对不同市场周期的预测和判断，根据经济周期不同阶段各类资产市场表现变化情况，确定股票、债券、货币市场工具和其他金融工具的投资比例。本基金依托基金管理人的投资研究平台，重点关注我国电子信息传媒产业发展带来的投资机会，投资于电子信息传媒产业相关行业或主题的股票及存托凭证占非现金基金资产的比例不低于 80%。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证TMT产业主题指数收益率×70%＋中证港股通TMT主题指数收益率×15%＋上证国债指数收益率×15%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型基金，其预期风险及预期收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

吴昊| 任职时间: 2024年09月24日| 证券从业年限: 16年

博士。持有基金从业人员资格证书。历任国联证券股份有限公司计算机行业分析师，天治基金管理有限公司研究员、基金经理，德邦基金管理有限公司基金经理、权益投资二部副总经理，2023年11月加入海富通基金管理有限公司，现任公募权益投资部基金经理。2015年2月至2017年7月任天治财富增长证券投资基金基金经理。2017年12月至2018年12月任德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年12月至2022年3月任德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年8月至2022年3月任德邦安鑫混合型证券投资基金、德邦惠利混合型证券投资基金基金经理。2020年5月至2023年10月任德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年12月至2023年10月任德邦科技创新一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2021年12月至2023年10月任德邦半导体产业混合型发起式证券投资基金基金经理。2024年7月起任海富通均衡甄选混合基金经理。2024年9月起兼任海富通电子信息传媒产业股票基金经理。2024年9月至2025年7月兼任海富通数字经济混合基金经理。2024年11月起兼任海富通成长甄选混合基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

国内经济方面，2026年二季度国民经济延续总体平稳，保持向新向优的发展态势。结构上，外贸韧性彰显，发展动能向新。从外贸表现来看，我国出口延续增长态势，其中AI相关产业出口保持高增长。科技产业方面，规模以上高技术制造业增加值同样呈现较快增长，反映出我国新兴产业正快速成长，为经济高质量发展提供了有力支撑。尽管二季度国际环境复杂多变，但国内有效实施更加积极有为的宏观政策，经济整体保持平稳。

海外经济方面，AI投资拉动全球经济，海外流动性偏紧，中东地缘风险降温。一季报显示美国科技巨头纷纷上修资本开支，带动全球AI产业链如高端算力硬件等需求大增。在高油价冲击下，全球通胀走高，欧日等主要央行已启动加息，市场预期美联储或也将在年内启动加息，整体海外流动性环境偏紧张。6月中旬美伊两国远程签署谅解备忘录，霍尔木兹海峡逐步恢复通航，油价从高位回落，中东地缘局势迎来阶段性缓和。

从A股市场看，二季度市场震荡走强，结构上AI是主线，风格上偏向成长。总体来看，二季度科创50上涨75.74%，创业板指上涨36.35%，中证500上涨18.56%，沪深300上涨11.90%。行业板块方面，根据申万一级行业分类，二季度表现靠前的板块是电子、通信、建筑材料、机械设备、基础化工，表现靠后的板块是石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理。

二季度，本基金延续此前核心配置结构。持续看好AI算力方向，尤其在光通信和PCB板块保持了较高配置权重。全球AI基础设施投资进入第四年，高速光模块从800G向1.6T、3.2T加速迭代，CPO与硅光技术产业化落地提速，PCB环节受益于技术升级量价齐升，行业景气度持续得到业绩验证。同时，看好存储芯片与半导体设备板块的投资机遇。半导体先进制成扩产叠加国产替代加速，设备环节有望迎来业绩与估值双重提升机遇。我们始终以业绩确定性为核心筛选标准，持续看好具备技术壁垒与客户资源优势的行业龙头的持续增长潜力。

报告期内，海富通电子信息传媒产业股票A净值增长率为105.90%，同期业绩比较基准收益率为39.20%。海富通电子信息传媒产业股票C净值增长率为105.51%，同期业绩比较基准收益率为39.20%。

本期报告

国内经济方面，2026年三季度国民经济运行平稳、发展向新向优。结构上，三季度外贸维持高增长，经济发展动能向新。从外贸看，三季度货物进出口快速增长，贸易结构继续优化，高新技术品类出口维持高增。科技产业方面，三季度工业生产加快，其中装备制造业和高技术制造业快速增长；服务业增长平稳，其中信息传输、软件和信息技术服务业等现代服务业增势良好；知识产权产品、高新技术等行业投资快速增长。尽管三季度国际环境复杂多变，但国内持续推进高质量发展，实现对外贸易快速增长，新动能支撑作用增强。

海外经济方面，三季度AI投资继续拉动全球经济。中报显示，美国科技巨头资本开支维持高增，AI产业链增长仍维持强劲，在AI投资拉动下美国经济增长预期被上修。随着三季度中东地缘局势再度紧张，油品供给受限导致能源价格中枢抬升，全球通胀预期走高，美欧日等全球主要央行实施加息。

从A股市场看，三季度市场表现分化，结构上红利偏强，成长股偏弱。从主要指数看，三季度上证指数下跌6.16%，中证500下跌17.67%，中证1000下跌17.15%，中证红利上涨9.38%。行业板块方面，根据申万一级行业分类，三季度表现靠前的板块是煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物，表现靠后的板块是电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备。

三季度AI板块经历深度回调。主要受海外流动性偏紧、市场对美联储加息预期升温影响，叠加上半年科技板块累计涨幅较大、获利盘集中兑现，电子、通信板块震荡下行。三季度申万电子下跌32.65%，申万通信下跌28.72%，科创50下跌30.70%，沪深300下跌12.49%。操作上，本基金挖掘算力、半导体设备等方向投资机会，考虑到板块波动明显加大，我们对部分前期涨幅较大个股进行了止盈。产业层面，全球人工智能景气信号并未逆转：大模型公司ARR快速上行，国内大模型迭代同步加速，上游算力需求仍在扩张。展望四季度，我们将持续关注AI算力产业链发展态势，紧密跟踪光模块、PCB等环节的业绩兑现；此外，关注智能应用落地场景的长期发展空间，将紧密跟踪行业动态，包括C端应用、影视制作、工业生产等方面，积极捕捉应用落地进程中的投资机会。我们将以业绩确定性为核心，逢低优化结构，争取为投资者创造长期稳健的超额收益。

报告期内，海富通电子信息传媒产业股票A净值增长率为-27.36%，同期业绩比较基准收益率为-17.29%。海富通电子信息传媒产业股票C净值增长率为-27.50%，同期业绩比较基准收益率为-17.29%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

91.84%

2026Q1

81.39%

2026Q2

91.28%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	14.28	100.00%	合计	10.77	100.00%	—
权益投资	11.62	81.39%	权益投资	9.83	91.28%	+9.89
股票	11.62	81.39%	股票	9.83	91.28%	+9.89
银行存款和结算备付金合计	1.09	7.61%	银行存款和结算备付金合计	0.84	7.78%	+0.17
其他资产	1.57	11.00%	其他资产	0.10	0.93%	-10.07

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

82.98%

2026Q1

84.48%

2026Q2

88.78%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	11.07	84.48%	制造业	9.41	88.78%	+4.30
信息传输、软件和信息技术服务业	0.49	3.71%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.30	2.84%	-0.87
合计	11.56	88.22%	合计	0.11	1.08%	-87.14
—	—	—	信息技术	0.09	0.82%	新增
—	—	—	非日常生活消费品	0.03	0.26%	新增
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.03%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.02%	-0.01
信息技术（港股通）	0.06	0.44%	—	—	—	退出
合计（港股通）	0.06	0.44%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

45.66%

2026Q1

41.76%

2026Q2

46.39%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比46.39%，换手率 30%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	新易盛	300502	8.34%	180,000	—	1	新易盛	300502	8.07%	220,000	-0.27	+40,000
2	中际旭创	300308	8.04%	83,000	—	2	中际旭创	300308	7.25%	95,000	-0.79	+12,000
3	沪电股份	002463	4.66%	400,000	—	3	深南电路	002916	4.57%	130,000	+2.12	+60,000
4	生益	600183	3.97%	300,062	—	4	生益	600183	4.41%	360,000	+0.44	+59,938
5	兆易创新	603986	3.77%	60,700	退出十大	5	沪电股份	002463	4.37%	400,000	-0.29	—
6	源杰	688498	2.88%	20,000	—	6	天孚	300394	4.18%	170,000	新增十大	—
7	东山精密	002384	2.80%	140,000	退出十大	7	源杰	688498	3.80%	25,000	+0.92	+5,000
8	中科飞测	688361	2.46%	75,000	退出十大	8	仕佳光子	688313	3.50%	240,000	+1.11	+70,000
9	深南电路	002916	2.45%	70,000	—	9	景旺	603228	3.44%	360,000	新增十大	—
10	仕佳光子	688313	2.39%	170,000	—	10	太辰光	300570	2.80%	140,000	新增十大	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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