红土创新新科技股票 ：2026第三季度报告（006265）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.41%

日涨幅

5.1970

净值

（11-02）
近1年：+11.29%同类平均：-11.65%沪深300：-13.44%最大回撤：-59.19%
-50%
-22%
5%
32%
60%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-11.25%
853/872不佳
近1月-33.75%
860/876不佳
近3月-30.06%
828/864不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：光模块
1

报告名称

红土创新新科技股票 ：2026第三季度报告（006265）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5,524万份
2025Q2
4,682万份
2025Q3
5,185万份
2025Q4
1.62亿份
2026Q1
2.70亿份
2026Q2
2.31亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
270,295,201.64
变化
-39,618,630.85
-15%
本期
230,676,570.79
3

投资目标

本基金主要投资于新科技产业主题的上市公司股票，在严格管理风险和保障必要流动性的前提下，实现长期稳健增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析互相补充的方法，在股票、债券和现金等资产类之间进行相对稳定的适度配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
本基金的业绩比较基准为中证TMT产业主题指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20%。
本期报告
中国战略新兴产业成份指数收益率*90%+中证全债指数收益率*10%
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金，属于证券投资基金中的较高风险品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

盖俊龙| 任职时间: 2022年12月16日| 证券从业年限: 20年

历任长城基金管理有限公司行业研究员；宝盈基金管理有限公司研究员、专户投资经理、基金经理。现任本公司投资部总监，红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、红土创新科技创新股票型证券投资基金（LOF）、红土创新新科技股票型发起式证券投资基金、红土创新智能制造混合型发起式证券投资基金、红土创新景气回报混合型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2季度A股市场呈现极端分化的结构性行情：科技主线（尤其是半导体、AI算力产业链）强势上涨。本基金2季度主要配置方向是人工智能相关环节、TMT、AIDC产业链等方向。在本报告期我们持续看好人工智能，包括算力基础建设和AI应用方面的发展。我们也持续跟踪研究TMT及信息化等领域的投资机会。
随着人工智能领域相关板块的行情持续上涨，大家对科技板块的关注度也越来越高，我们也将紧密跟踪AI产业的景气度持续性以及潜在的拐点情况。我们将以公司业绩的兑现度为锚，综合考虑公司的估值、股价对未来预期的定价情况等多种因素，努力做好对投资的风险收益评估。目前科技相关板块，在大家高预期的情况下，未来往往面临低于预期的风险，会导致行情大幅波动，这些是我们始终需要高度警惕的风险。本产品当前更看好确定性强的AI相关方向，后续也会积极跟踪研究新科技、TMT行业的其它细分行业，会根据市场动态情况进行投资策略的持续优化。
本期报告
本基金3季度主要配置方向是科技领域，报告期A股市场中科技板块下跌幅度较大，整体呈现出剧烈波动、震荡回落的特征，特别在7月份下跌速度比较快，导致我们很难及时的调整持仓结构。8月份市场情绪有所企稳后，基于前期科技板块的调整幅度和产业跟踪研究情况，我们持续在科技方向寻找投资机会，但在9月份，受国庆长假前避险情绪、美联储加息落地及光模块突发利空冲击，市场出现二次下探。从宏观角度，目前大家的主要关注点是中东地缘冲突导致的高油价对全球经济的影响，以及担忧海外的通胀情况（长端美债利率在高位）和贸易环境的变化可能会对资本市场造成的扰动。基于3季度科技板块的大幅调整，以及人工智能产业的持续发展情况，我们会继续重点在科技领域寻找投资机会，也会积极跟踪研究新科技、TMT行业的其它细分行业，会根据市场动态情况进行投资策略的持续优化。
截至本报告期末红土创新新科技股票A的基金份额净值为7.8447元，本报告期基金份额净值增长率为-37.52%;截至本报告期末红土创新新科技股票C的基金份额净值为7.8164元，本报告期基金份额净值增长率为-37.58%。同期业绩比较基准收益率为-24.26%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
91.84%
2025Q2
91.29%
2025Q3
85.94%
2025Q4
90.61%
2026Q1
89.95%
2026Q2
89.91%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资89.95%权益投资89.91%-0.04
股票89.95%股票89.91%-0.04
银行存款和结算备付金合计7.18%银行存款和结算备付金合计8.43%+1.25
其他资产2.88%其他资产1.66%-1.22
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
74.30%
2025Q2
86.44%
2025Q3
87.83%
2025Q4
82.84%
2026Q1
81.08%
2026Q2
90.87%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计93.21%合计92.19%-1.02
制造业81.08%制造业90.87%+9.79
信息传输、软件和信息技术服务业11.90%信息传输、软件和信息技术服务业1.32%-10.58
批发和零售业0.00%批发和零售业0.00%—
科学研究和技术服务业0.24%科学研究和技术服务业0.00%-0.24
——采矿业0.00%新增
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
42.40%
2025Q2
55.81%
2025Q3
56.88%
2025Q4
44.55%
2026Q1
45.00%
2026Q2
47.07%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比47.07%，换手率 60%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1新易盛8.19%—1新易盛6.75%-1.44
2中际旭创6.66%—2源杰6.37%+2.30
3源杰4.07%—3天孚5.43%新增十大
4北京君正3.98%退出十大4中际旭创5.14%-1.52
5珂玛3.95%退出十大5杰普特5.11%新增十大
6永鼎股份3.94%退出十大6联讯仪器4.27%新增十大
7亨通3.85%退出十大7剑桥3.88%新增十大
8东山精密3.63%退出十大8芯碁微装3.83%新增十大
9长川3.41%—9优利德3.30%新增十大
10芯原股份3.32%退出十大10长川2.99%-0.42