先锋量化优选：2026第三季度报告（006401）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.87%

日涨幅

1.8460

净值

（11-02）

近1年：-0.99%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-32.75%

-23%

-11%

15%

28%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-5.62%	-4.87%	-2.11%	1811/2296不佳
近1月	-16.08%	-11.78%	-7.82%	1696/2295一般
近3月	-13.30%	-10.01%	-12.45%	1494/2282一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

先锋量化优选：2026第三季度报告（006401）

基金份额变动

基金总份额趋势

1,598万份

2026Q2

1,615万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

15,984,523.82

变化

+163,733.26

+1%

本期

16,148,257.08

投资目标

本基金通过量化投资模型精选个股，在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金通过系统地分析中国证券市场的特点和运作规律，以深入的基本面研究为基础，采取自下而上的方法，精选具备基本面健康、核心竞争力强、成长潜力大的投资标的，采用量化模型构建投资组合。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

沪深300指数收益率×55%+中债总指数收益率×45%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

曾捷| 任职时间: 2022年12月28日| 证券从业年限: 11年

硕士，2021年6月加入先锋基金管理有限公司，现任先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理、先锋量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、研究部总经理。历任研究与产品部研究员。曾先后任职安信证券股份有限公司研究员、华金证券股份有限公司研究员。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，A股震荡上行、极致K型分化，科创成长指数走出独立大行情，行情核心驱动力来自全球算力产业周期与国内国产自主可控政策共振。本产品二季度对半导体设备、国产算力、海外算力紧缺环节等资产进行了增配，对已达到目标涨幅的标的进行了降仓操作。本基金将继续以量化模型叠加基本面深度验证为双轮管理方式，力争为基金持有人创造长期、可持续的投资回报。

截至报告期末先锋量化优选A基金份额净值为2.7214元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为40.98%，同期业绩比较基准收益率为7.06%；截至报告期末先锋量化优选C基金份额净值为2.6012元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为40.80%，同期业绩比较基准收益率为7.06%。

本期报告

2026年三季度，国内基本面平稳，外部美债利率高位波动，市场风险偏好偏弱，上

半年领涨的 AI 成长板块大幅回调，估值进入消化阶段，资金从科技赛道向几大低位板

块轮动。本基金三季度对权益板块行业配置以制造业为主，对已达到目标涨幅的标的进

行了降仓操作。本基金将继续以量化模型叠加基本面深度验证为双轮管理方式，力争为

基金持有人创造长期、可持续的投资回报。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

57.53%

2026Q2

57.32%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.45	100.00%	合计	0.36	100.00%	—
权益投资	0.26	57.53%	权益投资	0.20	57.32%	-0.21
股票	0.26	57.53%	股票	0.20	57.32%	-0.21
银行存款和结算备付金合计	0.13	28.57%	银行存款和结算备付金合计	0.12	32.51%	+3.94
固定收益投资	0.05	10.36%	固定收益投资	0.03	9.76%	-0.60
债券	0.05	10.36%	债券	0.03	9.76%	-0.60
其他资产	0.02	3.54%	其他资产	0.00	0.42%	-3.12

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

53.91%

2026Q2

51.41%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.26	59.91%	合计	0.20	57.68%	-2.23
制造业	0.23	53.91%	制造业	0.18	51.41%	-2.50
信息传输、软件和信息技术服务业	0.02	4.09%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.02	4.34%	+0.25
科学研究和技术服务业	0.01	1.86%	科学研究和技术服务业	0.01	1.87%	+0.01
批发和零售业	0.00	0.04%	批发和零售业	0.00	0.04%	—
采矿业	0.00	0.02%	采矿业	0.00	0.02%	—

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

24.36%

2026Q2

20.62%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比20.62%，换手率 40%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	兆易创新	603986	3.38%	1,800	退出十大	1	中微	688012	2.69%	2,986	-0.21	+300
2	三环	300408	3.08%	8,000	退出十大	2	多浦乐	301528	2.45%	12,200	+0.26	+600
3	中科飞测	688361	3.04%	3,068	—	3	深南电路	002916	2.34%	2,220	—	—
4	中微	688012	2.90%	2,686	—	4	胜宏	300476	2.26%	3,800	新增十大	—
5	深南电路	002916	2.34%	2,220	—	5	麦格米特	002851	2.19%	6,700	新增十大	—
6	多浦乐	301528	2.19%	11,600	—	6	中芯国际	688981	1.91%	6,035	-0.04	+700
7	中芯国际	688981	1.95%	5,335	—	7	伟测	688372	1.87%	6,631	+0.01	+2,300
8	生益	600183	1.88%	4,700	退出十大	8	中科飞测	688361	1.78%	1,807	-1.26	-1,261
9	伟测	688372	1.86%	4,331	—	9	优迅股份	688807	1.61%	1,900	新增十大	—
10	长光华芯	688048	1.74%	1,502	退出十大	10	瑞芯微	603893	1.52%	2,500	新增十大	—

持有 0

先锋量化优选 ：2026第三季度报告（006401）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

先锋量化优选：2026第三季度报告（006401）