浦银全球智能科技（QDII）：2026第三季度报告（006555）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-5.20%

日涨幅

3.1949

净值

（10-30）

近1年：+24.83%同类平均：+1.14%沪深300：-13.44%最大回撤：-37.74%

-23%

-5%

12%

30%

47%

2026-04

2026-06

2026-07

2026-09

2026-10

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-2.59%	+1.47%	-2.11%	18/87优秀
近1月	-14.26%	-8.39%	-7.82%	42/87良好
近3月	+0.25%	-3.84%	-12.45%	1/85优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据（摘要注意核实，不可作为投资建议）

- 【本QDII基金，含A率】：0.00%

报告名称

浦银全球智能科技（QDII）：2026第三季度报告（006555）

基金份额变动

基金总份额趋势

4.52亿份

2025Q2

5.31亿份

2025Q3

11.11亿份

2025Q4

11.83亿份

2026Q1

11.32亿份

2026Q2

12.84亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

1,131,603,061.12

变化

+152,590,957.40

+13%

本期

1,284,194,018.52

投资目标

本基金重点关注受益于代表全球智能科技等相关行业股票，在严格控制投资风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

在正常的市场条件下，本基金将在基金合同以及法律法规所允许的投资范围内，最大程度的持有股票类资产。当基金经理认为足够审慎时，本基金亦可以将小部分资产配置于债券类和现金类等大类资产上。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

MSCI All Country World Index（MSCI ACWI指数）总收益

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

俞瑾| 任职时间: 2022年8月11日| 证券从业年限: 25年

俞瑾女士，美国宾夕法尼亚大学物理学博士。2001年1月至2017年1月任职于安盛罗森堡投资管理公司，先后从事股票估值研究、组合投资等工作。2017年1月至2017年7月在安盛投资管理亚洲有限公司工作，担任业务发展总监之职。2017年8月至2021年8月，在安盛投资管理（上海）有限公司、安盛海外投资基金管理（上海）有限公司工作，担任业务发展总监及基金经理职务。2021年8月加入浦银安盛基金管理有限公司，现任国际业务部副总监职务。2022年8月起担任浦银安盛全球智能科技股票型证券投资基金（QDII）基金经理。2022年12月起担任浦银安盛港股通量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2025年11月起担任浦银安盛港股通消费混合型发起式证券投资基金的基金经理。

Ikeda Kae| 任职时间: 2019年1月29日| 证券从业年限: 27年

Ikeda Kae女士，日本广岛大学大学院社会科学研究科经济学硕士，CFA。其在日本有16年的证券研究和投资经验。曾在日本团体生命保险公司从事股票投资管理工作，后在日本安盛投资管理公司工作15年，先后从事日本股票及外汇交易、管理包括日本、美国、欧洲、亚洲等多国股票，进行资产分配和货币对冲，还曾进行债券和另类投资。对海外证券市场投资具有丰富经验，熟悉各类投资品种。2015年10月加入浦银安盛基金管理有限公司，2018年1月至2021年9月，担任浦银安盛港股通量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年1月起担任浦银安盛全球智能科技股票型证券投资基金（QDII）基金经理。

本期报告

俞瑾| 任职时间: 2022年8月11日| 证券从业年限: 25年

俞瑾女士，美国宾夕法尼亚大学物理学博士。2001年1月至2017年1月任职于安盛罗森堡投资管理公司，先后从事股票估值研究、组合投资等工作。2017年1月至2017年7月在安盛投资管理亚洲有限公司工作，担任业务发展总监之职。2017年8月至2021年8月，在安盛投资管理（上海）有限公司、安盛海外投资基金管理（上海）有限公司工作，担任业务发展总监及基金经理职务。2021年8月加盟本公司，现任国际业务部副总监兼基金经理。2022年8月起担任浦银全球智能科技股票型证券投资基金（QDII）的基金经理。2022年12月起担任浦银港股通量化优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2025年11月起担任浦银港股通消费混合型发起式证券投资基金的基金经理。

IKEDA KAE| 任职时间: 2019年1月29日| 证券从业年限: 27年新增经理

IKEDA KAE女士，日本广岛大学大学院社会科学研究科经济学硕士，CFA。其在日本有16年的证券研究和投资经验。曾在日本团体生命保险公司从事股票投资管理工作，后在日本安盛投资管理公司工作15年，先后从事日本股票及外汇交易、管理包括日本、美国、欧洲、亚洲等多国股票，进行资产分配和货币对冲，还曾进行债券和另类投资。对海外证券市场投资具有丰富经验，熟悉各类投资品种。2015年10月加盟本公司。2018年1月至2021年9月担任浦银港股通量化优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2019年1月起担任浦银全球智能科技股票型证券投资基金（QDII）的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年第二季度，标普500与纳斯达克分别大涨14.87%和21.41%，创2020年二季度以来最佳单季表现。美伊停火缓解地缘政治与通胀担忧，叠加全球资金涌入AI及半导体产业链，成为本轮上涨的核心引擎。同期日本日经225指数上涨37.21%，创1965年以来最强单季涨幅，受益于全球算力竞赛、日元贬值及政府促增长政策。韩国KOSPI指数更是大涨67.77%，主要受AI浪潮下HBM芯片供需缺口驱动，叠加SK海力士宣布赴美IPO引发的市场估值重估预期，进一步吸引国际资本流入。

本季度我们坚持既定策略，持续聚焦科技与AI领域。美伊冲突反复拉扯，原油价格一度暴涨并引发全球通胀担忧，宏观不确定性高企叠加市场对美联储鹰派立场的担忧，基金在外部不确定性较大的环境下更加注重业绩确定性。操作层面，我们进一步增配行业景气度上行、业绩确定性较强的存储板块，同时减持受"AI资本开支庞大但投资回报不明"逻辑冲击的科技七巨头。从国家及地区配置来看，我们的持仓仍以美股为主。

截至本报告期末浦银安盛全球智能科技（QDII）基金A份额净值为4.4496元，本报告期基金A份额净值增长率为72.79%；同期业绩比较基准收益率为12.89%。截至本报告期末浦银安盛全球智能科技（QDII）基金C份额净值为4.3575元，基金C份额净值增长率为72.62%；同期业绩比较基准收益率为12.89%。

本期报告

2026 年第三季度，美股延续上涨但涨幅显著收窄，标普 500、纳斯达克 100 指数分别上涨 2.03%、0.44%。季度内美伊冲突再度升级，带动国际油价大幅反弹，通胀压力抬升促使美联储再度加息，10 年期美债收益率攀升至 2007 年以来高位，对高估值资产形成压制。部分科技龙头业绩确定性突出，叠加 AI 资本开支持续扩张支撑，股价逆势走强，成为大盘指数的核心支撑。同期日本日经 225 指数下跌 4.72%：日本央行 9 月加息至 1.25%，利率水平创 1995 年以来新高，日本国债收益率同步攀升至数十年高位。韩国 KOSPI 指数大幅下挫 19.33%，是全球表现最弱的主要股指之一，主要源于AI 板块交易行情逆转。

本季度，我们坚持既定投资策略，持续聚焦科技与 AI 领域。美联储加息短期难以改变由 AI 资本开支驱动的产业上行及经济拉动格局。AI 基本面持续得到验证，板块盈利表现强劲，行业核心发展逻辑未发生变化，科技板块中长期配置价值依然突出。操作层面，我们对部分存储、光通信等半导体标的进行获利了结，增配盈利兑现能力较强、对高利率敏感度相对更低的科技龙头，以及业绩具备支撑、估值处于合理区间的软件公司。从区域配置来看，组合持仓仍以美股为主。

截至本报告期末基金A份额净值为3.7262元，本报告期基金A份额净值增长率为-16.26%；同期业绩比较基准收益率为0.41%。截至本报告期末基金C份额净值为3.6454元，基金C份额净值增长率为-16.34%；同期业绩比较基准收益率为0.41%。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

86.40%

2025Q2

88.17%

2025Q3

82.58%

2025Q4

82.36%

2026Q1

88.38%

2026Q2

83.78%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	50.89	100.00%	合计	47.76	100.00%	—
权益投资	44.98	88.38%	权益投资	40.01	83.78%	-4.60
普通股	43.03	84.56%	普通股	37.15	77.79%	-6.77
银行存款和结算备付金合计	5.73	11.25%	银行存款和结算备付金合计	6.08	12.73%	+1.48
存托凭证	1.94	3.82%	存托凭证	2.86	5.99%	+2.17
其他资产	0.05	0.10%	其他资产	1.66	3.48%	+3.38
固定收益投资	0.14	0.27%	固定收益投资	0.00	0.00%	-0.27
债券	0.14	0.27%	债券	0.00	0.00%	-0.27

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

国家选基

国家（地区）分布趋势

美国

韩国

日本

德国

中国香港

荷兰

非权益类

2026Q3

71.29%

股票 84.86%

2026Q2

73.31%

9.61%

股票 90.51%

2026Q1

81.74%

股票 86.10%

2025Q4

85.03%

股票 85.81%

2025Q3

90.07%

股票 90.48%

2025Q2

89.60%

股票 91.15%

国家（地区）分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	44.98	90.51%	合计	40.01	84.86%	-5.65
美国	36.43	73.31%	美国	33.62	71.29%	-2.02
韩国	3.77	7.59%	韩国	3.57	7.57%	-0.02
日本	4.77	9.61%	日本	2.83	6.00%	-3.61

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「信息科技」占净值比例趋势

54.85%

2025Q2

57.23%

2025Q3

60.71%

2025Q4

68.38%

2026Q1

88.99%

2026Q2

74.43%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	44.98	90.51%	合计	40.01	84.86%	-5.65
信息科技	44.22	88.99%	信息科技	35.09	74.43%	-14.56
—	—	—	电信服务	2.91	6.16%	新增
非周期性消费品	0.09	0.19%	非周期性消费品	1.44	3.05%	+2.86
工业	0.44	0.88%	工业	0.58	1.22%	+0.34
原材料	0.22	0.45%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

62.92%

2025Q2

62.20%

2025Q3

56.88%

2025Q4

51.00%

2026Q1

65.26%

2026Q2

48.03%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比48.03%，换手率 50%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	闪迪	SNDK	9.52%	30,560	退出十大	1	超威	AMD	5.95%	68,059	-1.58	-26,500
2	铠侠	285A JP	8.81%	116,100	—	2	美光	MU	5.55%	36,450	-2.95	-17,300
3	美光	MU	8.50%	53,750	—	3	谷歌	GOOG	5.35%	110,000	新增十大	—
4	英特尔	INTC	7.82%	408,500	—	4	铠侠	285A JP	4.93%	300,900	-3.88	+184,800
5	西部数据	WDC	7.58%	86,600	退出十大	5	英特尔	INTC	4.88%	284,400	-2.94	-124,100
6	超威	AMD	7.53%	94,559	—	6	台积电	TSM	4.85%	74,450	新增十大	—
7	相干	COHR	3.95%	73,000	退出十大	7	英伟达	NVDA	4.56%	139,900	新增十大	—
8	泰瑞达	TER	3.95%	59,500	退出十大	8	三星	005930 KS	4.11%	145,700	+0.28	+16,000
9	三星	005930 KS	3.83%	129,700	—	9	微软	MSFT	4.01%	54,800	新增十大	—
10	SK海力士	000660 KS	3.77%	16,100	退出十大	10	苹果	AAPL	3.84%	80,700	新增十大	—

持有 0

浦银全球智能科技（QDII） ：2026第三季度报告（006555）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

浦银全球智能科技（QDII）：2026第三季度报告（006555）