国联安行业领先混合：2026第三季度报告（006568）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.64%

日涨幅

1.9123

净值

（11-02）

近1年：-22.16%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-24.22%

-28%

-19%

-9%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.98%	-5.63%	-2.11%	1646/5607良好
近1月	-5.68%	-14.52%	-7.82%	1253/5596优秀
近3月	-7.52%	-12.50%	-12.45%	1595/5455良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

国联安行业领先混合：2026第三季度报告（006568）

基金份额变动

基金总份额趋势

3,078万份

2026Q1

2,295万份

2026Q2

2,625万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

22,951,953.92

变化

+3,295,282.88

+14%

本期

26,247,236.80

投资目标

在严格控制基金资产投资风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的稳健回报。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在合理控制投资风险的前提下，形成大类资产的配置方案。在个股投资中，本基金采用定量分析与定性分析相结合的方法，选择其中经营稳健、具有核心竞争优势的上市公司进行投资。其间，本基金也将积极关注上市公司基本面发生改变时所带来的投资交易机会。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%

本期报告

沪深300指数收益率*75%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*10%+上证国债指数收益率*10%+活期存款基准利率*5%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金属于混合型证券投资基金，属于较高预期风险、预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票，需承担港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险以及境外市场的风险等风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

呼荣权| 任职时间: 2022年8月17日| 证券从业年限: 14年

呼荣权先生，硕士研究生。曾任兴业证券股份有限公司投资银行部项目经理，华安财保资产管理有限责任公司研究员。2017年2月加入国联安基金管理有限公司，历任研究员、基金经理。2020年7月起担任国联安锐意成长混合型证券投资基金的基金经理；2021年6月起兼任国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2022年8月起兼任国联安行业领先混合型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

回顾2026年二季度，A股结构分化异常明显，以AI产业链为代表的科技领涨市场，其他板块回调幅度均较大，消费尤其受到资金虹吸的负面影响，有色、化工和机械等顺周期表现也相对较差。本基金重点配置了有色、新能源、中游制造和低位的消费，并参与了部分AI相关的投资。展望2026全年，国内经济稳中向好的趋势延续，预计市场长期向上，我们更加看好周期底部已经出清的重点方向。

本报告期内，本基金的份额净值增长率为-14.73%，同期业绩比较基准收益率为9.16%。

本期报告

回顾2026年三季度，A股结构分化仍然明显，红利板块领涨，以AI产业链为代表的科技板块在二季度大幅领涨后迎来阶段调整，消费和顺周期方向小幅反弹后持续回落。本基金重点配置了地产链、AI相关方向、中游制造和低位的消费，并参与了以黄金为代表的有色板块的反弹行情。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

89.57%

2026Q1

68.14%

2026Q2

79.55%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.57	100.00%	合计	0.53	100.00%	—
权益投资	0.39	68.14%	权益投资	0.42	79.55%	+11.41
股票	0.39	68.14%	股票	0.42	79.55%	+11.41
银行存款和结算备付金合计	0.15	27.11%	银行存款和结算备付金合计	0.10	18.47%	-8.64
固定收益投资	0.02	3.22%	固定收益投资	0.01	1.78%	-1.44
债券	0.02	3.22%	债券	0.01	1.78%	-1.44
其他资产	0.01	1.52%	其他资产	0.00	0.21%	-1.31

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

61.28%

2026Q1

61.54%

2026Q2

63.92%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	0.28	61.54%	制造业	0.33	63.92%	+2.38
合计	0.05	10.99%	合计	0.05	9.49%	-1.50
房地产	0.02	5.12%	房地产	0.03	5.56%	+0.44
采矿业	0.04	8.31%	采矿业	0.02	3.06%	-5.25
—	—	—	水利、环境和公共设施管理业	0.01	2.06%	新增
消费者常用品	0.01	2.97%	消费者常用品	0.01	1.76%	-1.21
—	—	—	农、林、牧、渔业	0.01	1.64%	新增
能源	0.01	2.90%	能源	0.01	1.34%	-1.56
—	—	—	信息技术	0.00	0.63%	新增
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.93%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.32%	-0.61
—	—	—	消费者非必需品	0.00	0.20%	新增
金融业	0.01	2.03%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

43.26%

2026Q1

41.22%

2026Q2

37.44%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比37.44%，换手率 70%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	国城矿业	000688	6.07%	82,100	退出十大	1	贝壳-W	02423	5.56%	76,000	+0.44	+3,400
2	兆易创新	603986	5.46%	3,100	退出十大	2	三棵树	603737	5.49%	126,940	+2.28	+65,300
3	贝壳-W	02423	5.12%	72,600	—	3	中航高科	600862	4.65%	136,300	新增十大	—
4	沪电股份	002463	4.56%	13,800	退出十大	4	徐工	000425	3.66%	266,100	新增十大	—
5	三一重工	600031	4.16%	111,500	退出十大	5	潍柴动力	000338	3.62%	75,600	新增十大	—
6	德业股份	605117	3.47%	15,120	退出十大	6	长鑫	688825	3.38%	32,299	新增十大	—
7	奕瑞	688301	3.23%	12,057	—	7	巴比	605338	3.11%	90,700	新增十大	—
8	三棵树	603737	3.21%	61,640	—	8	奕瑞	688301	3.07%	19,320	-0.16	+7,263
9	优然牧业	09858	2.97%	572,000	退出十大	9	北方华创	002371	2.47%	2,100	新增十大	—
10	宁德时代	300750	2.97%	3,500	退出十大	10	京东方A	000725	2.43%	222,800	新增十大	—

持有 0

国联安行业领先混合 ：2026第三季度报告（006568）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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