华安沪港深优选混合 ：2026第三季度报告（006768）

基金PK

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收益表现

+0.92%

日涨幅

0.9076

净值

（11-02）
近1年：-32.19%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-32.09%
-35%
-24%
-12%
-1%
10%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.71%
1096/2713良好
近1月-15.70%
1784/2718一般
近3月-15.76%
1690/2678一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

华安沪港深优选混合 ：2026第三季度报告（006768）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
4,048万份
2026Q1
3,717万份
2026Q2
3,672万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
37,166,884.60
变化
-444,442.07
-1%
本期
36,722,442.53
3

投资目标

本基金在严格控制投资组合风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

1、资产配置策略 2、股票投资策略 3、债券投资策略 4、资产支持证券投资策略 5、权证投资策略 6、股指期货投资策略 7、存托凭证投资策略
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
10%×沪深300指数收益率＋50%×恒生指数收益率＋40%×中国债券总指数收益率
本期报告
中证港股通综合指数（人民币）收益率×80%+沪深300指数收益率×10%+中债-总全价（1-3年）指数收益率×10%
注：自2026年7月27日起，本基金业绩比较基准由“恒生指数收益率×50%+中国债券总指数收益率×40%+沪深300 指数收益率×10%”调整为“中证港股通综合指数(人民币)收益率×80%+沪深300 指数收益率×10%+中债-总全价(1-3 年)指数收益率×10%”。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
陆秋渊| 任职时间: 2019年3月25日| 证券从业年限: 18年
硕士研究生，18年基金行业从业经验。2007年7月应届毕业进入华安基金，任全球投资部研究员。2017年6月至2025年12月，担任华安沪港深机会灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年9月至2018年10月，同时担任华安安禧保本混合型证券投资基金的基金经理。2018年10月至2021年8月，同时担任华安安禧灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年10月起，同时担任华安核心优选混合型证券投资基金的基金经理。2019年3月起，同时担任华安沪港深优选混合型证券投资基金的基金经理。
本期报告
陆秋渊| 任职时间: 2019年3月25日| 证券从业年限: 19年
硕士研究生，19年基金行业从业经验。2007年7月应届毕业进入华安基金，任全球投资部研究员。2017年6月至2025年12月，担任华安沪港深机会灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年9月至2018年10月，同时担任华安安禧保本混合型证券投资基金的基金经理。2018年10月至2021年8月，同时担任华安安禧灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年10月起，同时担任华安核心优选混合型证券投资基金的基金经理。2019年3月起，同时担任华安沪港深优选混合型证券投资基金的基金经理。
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8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度，国内经济运行平稳，物价显著回升，PPI已经大幅转正，尽管内需较弱，但出口保持强劲。海外来看，美伊冲突在二季度明显缓解，油价冲高回落。而美国通胀维持在高位，市场开始担心下半年的加息，导致大宗商品价格回调。从市场表现来看，二季度主要围绕人工智能产业链展开，市场风格趋于极致，科创板指数二季度的表现大幅领先其他指数。港股市场二季度的表现相对较弱，主要是人工智能相关个股在港股中总体占比较低，而恒生科技指数中占比较高的公司受到内需较弱的影响，表现欠佳。
我们的投资策略还是围绕中长期业绩确定性高的品种，均衡配置各个板块。期内，基金主要配置在信息技术、医药、原材料、消费等板块。
本期报告
三季度，市场整体波动加剧。上半年表现很强的AI板块出现了较大的调整，一方面是境外杠杆资金爆仓，另一方面，AI高速发展带来的一系列问题，在其股价大幅上涨之后又重新回到投资者视野，市场开始担心诸如存储等上游价格大幅上涨，下游的盈利兑现又将拖后；下游的需求增速斜率放缓等等问题。再叠加美伊冲突持续升级，油价飙升，美国国债收益率持续攀升等原因，市场的风险偏好明显下行。前期调整较大的红利价值板块反弹明显，而成长板块承压。
我们的投资策略还是围绕中长期业绩确定性高的品种，三季度对板块各行业的配置做了进一步的均衡，但是总体来看，我们还是更看好成长板块，减少了信息技术，增配了医疗保健。期内，基金主要配置在医疗保健、信息技术、可选消费、金融等板块。
截至2026年9月30日，本基金份额净值为1.0766元，本报告期份额净值增长率为-10.20%，同期业绩比较基准增长率为1.57%。
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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.97%
2026Q1
92.52%
2026Q2
88.66%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资92.52%权益投资88.66%-3.86
股票92.52%股票88.66%-3.86
银行存款和结算备付金合计7.13%银行存款和结算备付金合计11.27%+4.14
其他资产0.35%其他资产0.07%-0.28
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「医疗保健」占净值比例趋势
22.85%
2026Q1
11.03%
2026Q2
29.27%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
医疗保健11.03%医疗保健29.27%+18.24
信息技术31.11%信息技术15.73%-15.38
制造业16.36%制造业11.11%-5.25
合计76.99%合计11.11%-65.88
非日常生活消费品8.16%非日常生活消费品7.84%-0.32
金融8.22%金融7.27%-0.95
——日常消费品5.54%新增
原材料7.21%原材料5.23%-1.98
通信服务3.92%通信服务2.35%-1.57
能源2.24%能源2.24%—
公用事业1.00%公用事业1.21%+0.21
工业4.08%工业1.15%-2.93
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
31.64%
2026Q1
36.21%
2026Q2
30.92%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比30.92%，换手率 60%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1华虹宏力8.39%退出十大1药明生物4.44%新增十大
2中芯国际4.62%—2阿里巴巴-W3.59%新增十大
3ASMPT4.61%退出十大3中芯国际3.56%-1.06
4北方华创4.17%—4金斯瑞3.51%新增十大
5东岳2.68%退出十大5汇丰3.02%+0.71
6三生2.52%退出十大6紫金矿业2.80%新增十大
7环旭2.47%退出十大7石药2.76%新增十大
8汇丰2.31%—8先声药业2.55%新增十大
9长飞光纤光缆2.24%退出十大9汇量2.35%新增十大
10宁德时代2.20%退出十大10北方华创2.34%-1.83