建信中短债纯债债券 :2026第三季度报告(006989)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

-0.02%

日涨幅

1.0529

净值

(11-02)
近1年:+1.95%同类平均:+1.96%沪深300:-13.44%最大回撤:-0.12%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.09%
676/1140一般
近1月+0.09%
596/1140一般
近3月+0.40%
551/1139良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

建信中短债纯债债券 :2026第三季度报告(006989)
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基金份额变动

基金总份额趋势
83.42亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
8,341,554,914.38
3

投资目标

本基金在严格控制风险和保持良好流动性的前提下,重点投资中短债主题证券,力争使基金份额持有人获得超越业绩比较基准的投资收益。
4

投资策略

本基金的投资策略包括买入持有策略、久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属和板块轮换策略、骑乘策略、价值驱动的个券选择策略、国债期货投资策略以及适度的融资杠杆策略等,在有效管理风险的基础上,达成投资目标。
5

业绩比较基准

中债新综合财富(1-3 年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%
6

风险收益特征

本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
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基金经理简介

李峰| 任职时间: 2019年3月8日| 证券从业年限: 19年

李峰先生,硕士。2007年5月至2012年9月任华夏基金管理公司基金会计业务经理、风控高级经理,2012年9月至2015年6月任建信基金管理公司交易员、交易主管,2015年7月至2016年6月任银华基金管理公司询价研究主管。2016年6月至今任建信基金管理公司基金经理助理、基金经理。2017年5月15日起任建信稳定鑫利债券型证券投资基金的基金经理;2017年5月15日起任建信信用增强债券型证券投资基金的基金经理;2018年2月2日至2020年3月17日任建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2018年3月14日起任建信睿丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2019年3月8日起任建信中短债纯债债券型证券投资基金的基金经理;2019年8月6日至2023年2月20日任建信转债增强债券型证券投资基金的基金经理;2019年12月23日至2022年1月20日任建信睿阳一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2019年12月31日至2026年4月28日任建信睿信三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2020年12月16日至2026年4月28日任建信利率债策略纯债债券型证券投资基金的基金经理;2024年2月20日起任建信睿阳一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2025年2月27日起任建信丰融债券型证券投资基金的基金经理。

李菁| 任职时间: 2022年1月20日| 证券从业年限: 24年

李菁女士,固定收益投资部高级基金经理,硕士。曾任中国建设银行股份有限公司基金托管部主任科员。2005年9月加入建信基金管理有限责任公司,历任债券研究员、基金经理助理、基金经理、资深基金经理、投资管理部副总监、固定收益投资部总监、首席固定收益投资官。2007年11月1日至2012年2月17日任建信货币市场基金的基金经理;2009年6月2日至2020年5月9日任建信收益增强债券型证券投资基金的基金经理;2011年6月16日至2018年8月10日任建信信用增强债券型证券投资基金的基金经理;2016年2月4日起任建信安心保本五号混合型证券投资基金的基金经理,该基金于2018年2月10日起转型为建信弘利灵活配置混合型证券投资基金,李菁自2018年2月10日至2018年8月10日担任该基金的基金经理;2016年6月8日起任建信安心保本七号混合型证券投资基金的基金经理,该基金于2018年6月15日起转型为建信兴利灵活配置混合型证券投资基金,李菁自2018年6月15日至2020年5月9日担任该基金的基金经理;2016年11月16日起任建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理,该基金于2022年4月28日起转型为建信恒瑞债券型证券投资基金,李菁担任该基金的基金经理;2017年5月25日至2020年5月9日任建信瑞福添利混合型证券投资基金的基金经理;2022年1月20日起任建信中短债纯债债券型证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年三季度,宏观经济整体运行平稳,外需强、内需弱的格局依然较为明显。季度内地缘冲突对于大宗商品的影响仍未缓解,能源价格的高位震荡抑制了海外的供给,偏强的出口依然是经济增长的主要动能。同步指标方面,三季度制造业采购经理人指数(PMI)较二季度有所回落,其中7-8月PMI回落至荣枯线以下,9月读数有所反弹,反应了经济动能不足的现状。投资方面,由于专项债的发行集中在三季度且并未在当季形成有效工作量,叠加房地产投资的持续走弱,固定资产投资增速在季度内依然呈现下滑趋势,其中1-8月累计同比增速下降7.2%,相较于上半年回落1.5个百分点。消费方面,居民收入预期偏弱、消费意愿不足的倾向依然较为明显,1-8月社会消费品零售总额同比增长录得1.1%,较上半年回落0.2个百分点。进出口方面,地缘冲突对于国内的生产端冲击较为有限,叠加海外需求偏强,1-8月出口同比增速录得19.3%,进口同比增速升至27.0%,维持了上半年以来的增长势头。总体看,2026年三季度经济增长动能有所放缓,供强需弱、外强内弱特征依然显著,内需的持续下滑有待政策的发力予以扭转。 通胀方面,三季度通胀读数小幅回落,居民消费价格指数(CPI)单月同比维持正区间,而工业生产者出厂价格指数(PPI)的单月同比涨幅有所收窄。CPI层面,食品价格特别是猪肉价格的下滑对通胀的拖累较为显著,1-8月CPI增速回落至0.9%。PPI层面,受基数效应支撑以及8月以来美伊局势的再度升温,油价的走强推升7-8月PPI增速至3.5%与3.8%。 货币政策方面,三季度人民银行整体维持较为宽松的货币环境。季度内央行并未进行降准、降息操作,但提高了隔夜逆回购工具的操作频率,通过中期借贷便利(MLF)以及买断式逆回购净投放流动性合计1.1万亿。从资金利率中枢来看,7天质押式回购利率(R007)维持在1.3%-1.5%的区间内波动,其中7月资金价格整体偏高,8-9月有所回落。汇率方面,三季度人民币汇率总体偏升值,9月末人民币兑美元即期汇率收于6.7053,较二季度末升值1.18%。 债券市场方面,三季度收益率整体偏震荡,长端利率表现优于短端,其中30年国债为代表的超长端品种表现最好。季度内10年期国债收益率下行5BP至1.68%,而1年期国债利率则上行10BP至1.22%,期限利差有所压缩,曲线趋于平坦。 回顾三季度的基金管理工作,组合延续了中短久期信用债的票息策略,精选个券、积极操作。面对季度内震荡的债券市场以及宽松的资金面,组合维持偏长久期的同时,小幅降低了杠杆水平,并持续调整信用债持仓结构,在季度内获取了一定的投资回报。
9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资99.81%
债券99.81%
其他资产0.14%
银行存款和结算备付金合计0.05%