汇添富养老2040五年持有混合(FOF) :2026第二季度报告(007059)

基金PK

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收益表现

-1.70%

日涨幅

1.4468

净值

(10-29)
近1年:-7.50%同类平均:-5.77%沪深300:-13.44%最大回撤:-22.57%
-20%
-11%
-2%
7%
16%
2026-04
2026-06
2026-07
2026-09
2026-10

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.04%
206/262不佳
近1月-9.79%
246/264不佳
近3月-7.60%
184/260一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

汇添富养老2040五年持有混合(FOF) :2026第二季度报告(007059)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.85亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
184,913,158.11
3

投资目标

本基金随着所设定目标日期的临近,逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例,采用成熟的资产配置策略,合理控制投资组合波动风险,追求养老资产的长期稳健增值。
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投资策略

本基金采用目标日期策略,即随着所设定目标日期2040年的临近,逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例。 在严格控制投资组合下行风险的前提下确定大类资产配置比例,并通过全方位的定量和定性分析方法精选出优质基金组成投资组合,以期达到风险收益的优化平衡,实现基金资产的长期增值。本基金的投资策略主要包括:资产配置策略、基金投资策略(包括但不限于公募REITs投资策略)、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策略、存托凭证投资策略、风险管理策略。
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业绩比较基准

中证 800 指数收益率*X+中债综合指数收益率*(1-X)。 X值详见本基金招募说明书(更新)。
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风险收益特征

本基金为混合型基金中基金,其预期风险和收益水平高于债券型基金中基金和货币型基金中基金,低于股票型基金中基金。
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基金经理简介

李彪| 任职时间: 2020年07月28日| 证券从业年限: 19年

国籍:中国。学历:中国科技大学经济学学士,杜伦大学(University of Durham)国际银行与金融学硕士。从业资格:证券投资基金从业资格,期货从业资格,养老FOF基金经理资格。从业经历:2008年5月至2012年4月担任国元证券客户资产管理总部投资经理,2012年4月至2017年4月担任平安资产管理公司基金投研部投资经理。2017年4月起担任汇添富基金管理股份有限公司资产配置中心投资经理。2020年11月23日至2024年1月17日任汇添富聚焦价值成长三个月持有期混合型基金中基金(FOF)的基金经理助理。2020年11月23日至2024年1月17日任汇添富积极投资核心优势三个月持有期混合型基金中基金(FOF)的基金经理助理。2020年7月28日至今任汇添富养老目标日期2040五年持有期混合型基金中基金(FOF)的基金经理。2020年7月28日至今任汇添富养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)的基金经理。2021年8月5日至今任汇添富聚焦经典一年持有期混合型基金中基金(FOF)的基金经理。2021年9月13日至今任汇添富添福盈和稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)的基金经理。2021年11月16日至今任汇添富经典价值成长一年持有期混合型基金中基金(FOF)的基金经理。2022年3月15日至今任汇添富积极回报一年持有期混合型基金中基金(FOF)的基金经理。2022年6月2日至今任汇添富优质精选一年持有期混合型基金中基金(FOF)的基金经理。2022年7月19日至2026年5月25日任汇添富均衡增长三个月持有期混合型基金中基金(FOF)的基金经理。2023年2月21日至今任汇添富核心优选六个月持有期混合型基金中基金(FOF)的基金经理。2025年7月16日至今任汇添富养老目标日期2060五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

在3月份市场普遍回调的基础上,二季度权益市场大幅反弹且分化较大。对权益市场影响较大的战争因素在二季度基本消除。从宽基指数看,代表科技类资产的创业板指、科创50大幅上涨,超额收益显著;从行业主题看,光通信、PCB板块、半导体设备与材料大幅上涨,尤其是半导体设备与材料短期内涨幅大于其他细分板块。市场上涨一方面是AI产业仍然在持续发展,另一方面也说明市场风险偏好短期快速上升,科技板块内部的轮动与分化也说明短期交易资金活跃及市场风险积累。 组合在二季度基本保持稳定,在AI产业内部仍然相对聚焦于基本面扎实且估值性价比较高的细分板块,在基金层面仍然聚焦于产业认知深刻、长期超额收益相对稳定且风险偏好适中的基金。有所为有所不为,对于短期快速上涨且情绪影响较大的板块,组合基本没有参与。 经历了二季度的大幅上涨后,权益市场又到了一个相对关键的时点。一是市场上涨意味着风险的积累,累计涨幅过大以后对基本面的任何风吹草动会放大反应,板块的波动也会加大,这是客观事实。二是过滤掉短期的波动后,我们还是应该回归到产业的基本面,我们更应该关注的是大模型是否还在进化、头部企业的ARR是否还在快速增长、全球对AI的投资是否还在稳定上行。如何在把握中长期产业趋势和管理短期的组合波动中间做好平衡,对组合管理来说,这是最大的挑战。 本报告期汇添富养老2040五年持有混合(FOF)A类份额净值增长率为21.84%,同期业绩比较基准收益率为8.56%。本报告期汇添富养老2040五年持有混合(FOF)Y类份额净值增长率为21.93%,同期业绩比较基准收益率为8.56%。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
基金投资92.89%
固定收益投资4.99%
债券4.99%
银行存款和结算备付金合计1.88%
其他资产0.24%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
序号基金名称管理人基金类型占基金资产净值比例(%)运作方式
1融通产业趋势臻选股票A——6.15%契约型开放式
2国富全球科技互联混合(QDII)人民币A——5.96%契约型开放式
3汇添富外延增长主题股票A——5.23%契约型开放式
4汇添富数字未来混合C——5.02%契约型开放式
5汇添富AAA级信用纯债E——4.62%契约型开放式
6景顺长城研究精选股票C——4.15%契约型开放式
7汇添富AAA级信用纯债A——4.14%契约型开放式
8富国创新科技混合C——4.07%契约型开放式
9广发全球精选股票(QDII)人民币A——3.74%契约型开放式
10华商龙头优势混合——2.98%契约型开放式