国联安新科技混合 ：2026第三季度报告（007305）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.49%

日涨幅

2.6010

净值

（11-02）
近1年：+23.38%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-40.43%
-30%
-9%
12%
34%
55%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-5.49%
2082/2713不佳
近1月-18.91%
2007/2718一般
近3月-20.65%
2123/2678不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：5G
1

报告名称

国联安新科技混合 ：2026第三季度报告（007305）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
4,366万份
2025Q2
3,718万份
2025Q3
4,366万份
2025Q4
4,366万份
2026Q1
3,582万份
2026Q2
3,923万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
35,820,581.73
变化
+3,412,441.15
+10%
本期
39,233,022.88
3

投资目标

在严格控制基金资产投资风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的稳健回报。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金投资策略的核心在于重点关注并跟踪具备较强盈利能力和可持续成长能力的新科技上市公司，挖掘其中具备估值优势的个股，通过积极的股票选择，采取以合理价格买入的投资方式，通过上市公司价值的回归或兑现，实现基金资产的长期稳定增值。在股票投资中，本基金采用定量分析与定性分析相结合的方法，选择其中经营稳健、公司治理较好的上市公司进行投资。其间，本基金也将积极关注上市公司基本面发生改变时所带来的投资交易机会。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%。
本期报告
中国战略新兴产业成份指数收益率*80%+中证港股通科技指数（人民币）收益率*5%+上证国债指数收益率*10%+活期存款基准利率*5%
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金属于混合型证券投资基金，属于较高预期风险、预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票，需承担港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险以及境外市场的风险等风险。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

高诗| 任职时间: 2019年09月27日| 证券从业年限: 15年

高诗先生，硕士研究生。曾任国金证券研究所行业研究员，宏源证券研究所行业研究员，上海雀沃信息技术有限公司资深分析师。2015年7月加入国联安基金管理有限公司，历任研究员、基金经理。2019年9月起担任国联安新科技混合型证券投资基金的基金经理；2025年6月起兼任国联安智能制造混合型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度市场结构分化较为剧烈，一方面是整体宏观需求疲软，导致顺周期板块持续调整，另一方面AI发展继续如火如荼，AI基础设施建设带动相关硬件投资持续加速，并驱动电子、通信、高端装备等相关板块大幅上涨。就AI产业链而言，算力芯片、存储芯片以及光模块、印刷电路板等是本轮AI投资最核心的受益方向，也是本轮行情上涨的主力，同时与上述方向相关的半导体设备及其他高端装备板块亦受益于下游景气度，行情表现较好。
报告期内，本基金在组合配置上继续聚焦人工智能相关的受益方向，主要包括算力芯片、存储芯片、光模块、印刷电路板及半导体设备等，并着重布局上述领域中产业链地位和业绩表现较为突出的相关核心标的。
本期报告
三季度受到市场筹码结构、海外加息以及地缘冲突持续等综合因素的影响，市场风险偏好快速下降，导致科技板块出现了比较剧烈的调整，尤其是上半年表现较突出的光通信、半导体等相关板块跌幅尤其显著，而偏防御属性的红利板块则表现相对较好。从科技板块基本面来看，当前AI产业的发展趋势并未发生任何变化，一方面AI大模型继续保持快速升级迭代，模型能力不断提升，另一方面以各类智能体为代表的AI应用也在持续涌现，有望带动AI投资与回报形成正向循环，有利于AI产业链的长期健康发展。
报告期内，本基金在组合配置方向上继续聚焦AI相关的受益方向，一是由AI算力投资拉动且市场规模持续快速扩张的光通信、PCB、存储芯片等子板块，二是受益于高端算力芯片和存储芯片扩产的半导体设备板块，并着重布局上述领域中产业链地位和业绩表现较为突出的相关核心标的。
本报告期内，国联安新科技A的份额净值增长率为-25.43%，同期业绩比较基准收益率为-13.21%；国联安新科技C的份额净值增长率为-3.01%，同期业绩比较基准收益率为-4.44%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
89.60%
2025Q2
78.66%
2025Q3
89.60%
2025Q4
89.60%
2026Q1
84.27%
2026Q2
70.31%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资84.27%权益投资70.31%-13.96
股票84.27%股票70.31%-13.96
银行存款和结算备付金合计15.69%银行存款和结算备付金合计21.56%+5.87
其他资产0.03%其他资产8.13%+8.10
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
79.94%
2025Q2
67.62%
2025Q3
79.94%
2025Q4
79.94%
2026Q1
74.55%
2026Q2
69.40%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计86.88%合计77.72%-9.16
制造业74.55%制造业69.40%-5.15
信息传输、软件和信息技术服务业12.32%信息传输、软件和信息技术服务业8.32%-4.00
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
37.10%
2025Q2
39.30%
2025Q3
40.03%
2025Q4
39.89%
2026Q1
42.28%
2026Q2
35.72%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比35.72%，换手率 60%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1兆易创新6.35%—1长鑫4.47%新增十大
2北方华创4.94%—2深南电路4.03%+0.17
3寒武纪4.74%退出十大3中际旭创3.98%+0.27
4芯源微4.27%退出十大4三环3.94%新增十大
5华虹宏力4.10%退出十大5北方华创3.72%-1.22
6深南电路3.86%—6中芯国际3.27%新增十大
7沪电股份3.74%退出十大7中微3.24%新增十大
8中际旭创3.71%—8兆易创新3.09%-3.26
9生益3.29%退出十大9新易盛3.09%新增十大
10芯原股份3.28%退出十大10方正2.89%新增十大