摩根研究驱动股票 ：2026第三季度报告（007388）

充分利用公司内部研究成果，通过深入的行业策略研究和公司基本面研究，在严格控制风险的前提下追求超越业绩比较基准的回报。

1、资产配置策略 本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素，对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析，重点关注包括 GDP 增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势，结合股票、债券等各类资产风险收益特征，确定合适的资产配置比例。本基金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化，适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例，动态优化投资组合。控制风险的前提下，本基金将优先配置股票资产，本基金股票资产占基金资产的比例为80%-95%，其中投资于内部研究池中的股票的资产不低于股票资产的80%。 2、股票投资策略 本基金依托基金管理人的研究平台，自上而下形成行业配置观点，选择中长期有较大发展空间的优势行业进行重点配置；同时自下而上形成个股配置观点，挖掘并灵活投资于各行业中最具有投资价值的上市公司；通过行业配置与个股选择，获取超越业绩比较基准的超额收益。基金管理人根据投研团队的宏观策略与行业观点，自上而下地确定本基金的行业配置比例，并定期进行调整。依托本公司研究平台，基于公司的股票研究池，通过系统、全面、细致的上市公司基本面研究，形成对研究池中个股的策略分类和战术评级。在具体操作上，综合运用定量分析与定性分析的手段，获取个股的超额收益。 3、其他投资策略：包括债券投资策略、股指期货投资策略、资产支持证券投资策略、股票期权投资策略、存托凭证投资策略。

中证500指数收益率*90%+银行活期存款利率(税后)*10%

本基金属于股票型基金产品，预期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。