东海科技动力：2026第三季度报告（007439）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.37%

日涨幅

1.3223

净值

（11-02）

近1年：-21.58%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-34.45%

-31%

-19%

-7%

17%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-5.55%	-5.63%	-2.11%	2089/2713不佳
近1月	-16.53%	-14.52%	-7.82%	1831/2718一般
近3月	-18.42%	-12.50%	-12.45%	1913/2678一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

东海科技动力：2026第三季度报告（007439）

基金份额变动

基金总份额趋势

1,250万份

2025Q2

972万份

2025Q3

895万份

2025Q4

952万份

2026Q1

812万份

2026Q2

786万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

8,124,415.57

变化

-262,092.64

-3%

本期

7,862,322.93

投资目标

本基金重点投资于具备以科技和创新为动力和支撑，具有核心科技优势或创新优势的优质上市公司，在严格管理风险和保障必要流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值

对比上一期报告，无变化

投资策略

在历经多年的高速增长之后，中国经济的转型升级已成为必然。科技是第一生产力；从量变到质变，科技肩负的重任不言而喻。信息产业、新能源及新材料、生命科学及生物工程、高端及智能制造等，承载着新经济的发展动能，更可称之为未来国之竞争本源。因此，立足本土的科技动力型企业发展势必成为关键。本基金将挖掘这一主题机会，伴随中国经济迈上新台阶之余，为投资者带来长期稳定的价值增值。主要投资策略包括：1.大类资产配置策略；2.股票投资策略；3.债券投资策略；4.股指期货投资策略；5.资产支持证券投资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中国战略新兴产业成份指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

张立新| 任职时间: 2022年09月06日| 证券从业年限: 10年

国籍：中国。工学硕士，曾任职于国联证券研究所电子行业研究员、东吴证券研究所电子行业研究员、中银国际证券股份有限公司资产管理板块研究与交易部电子行业研究员。2021年6月加入东海基金，现任权益投资部总经理助理（主持工作）、基金经理。2022年9月6日至2025年6月5日担任东海核心价值精选混合型证券投资基金的基金经理；2022年9月6日起担任东海科技动力混合型证券投资基金的基金经理；2022年12月30日起担任东海中证社会发展安全产业主题指数型证券投资基金的基金经理；2023年8月15日起担任东海数字经济混合型发起式证券投资基金的基金经理；2024年8月21日起担任东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的基金经理；2025年8月11日起担任东海产业优选混合型发起式证券投资基金的基金经理；2025年9月15日起担任东海价值臻选混合型证券投资基金的基金经理；2025年12月29日起担任东海领航精选3个月持有期混合型发起式证券投资基金的基金经理。

本期报告

张立新| 任职时间: 2022年09月06日| 证券从业年限: 11年

国籍：中国。工学硕士，曾任国联证券研究所电子行业研究员、东吴证券研究所电子行业研究员、中银国际证券股份有限公司资产管理板块研究与交易部电子行业研究员。2021年6月加入东海基金，现任权益投资部总经理助理（主持工作）、基金经理。2022年9月6日至2025年6月5日担任东海核心价值精选混合型证券投资基金的基金经理；2022年9月6日起担任东海科技动力混合型证券投资基金的基金经理；2022年12月30日至2026年8月6日担任东海中证社会发展安全产业主题指数型证券投资基金的基金经理；2023年8月15日起担任东海数字经济混合型发起式证券投资基金的基金经理；2024年8月21日起担任东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的基金经理；2025年8月11日起担任东海产业优选混合型发起式证券投资基金的基金经理；2025年9月15日起担任东海价值臻选混合型证券投资基金的基金经理；2025年12月29日起担任东海领航精选3个月持有期混合型发起式证券投资基金的基金经理。

朱一民| 任职时间: 2026年09月18日| 证券从业年限: 16年新增经理

国籍：中国，经济学硕士。2010年7月至2012年12月任东北证券股份有限公司投资顾问；2013年1月至2020年12月历任德邦证券股份有限公司资产管理总部产品经理、机构同业部负责人、交易运营部负责人、资产管理总部副总经理等职；2021年1月加入东海基金，现任公司副总经理，兼任研发策略部总经理、产品管理部总经理。2026年9月18日起担任东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、东海产业优选混合型发起式证券投资基金及东海科技动力混合型证券投资基金的基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年第二季度，A股市场整体延续震荡格局，科技板块在人工智能浪潮持续推动下维持较高景气度。本基金继续围绕战略新兴产业核心赛道维持仓位配置，在个股层面进行了一定优化调整，重点增持了业绩兑现能力较强的细分领域龙头。

首先，人工智能浪潮持续推进，算力基础设施建设保持高景气度，国产芯片在大模型训练中的渗透率稳步提升，为AI应用持续落地提供了坚实基础。其次，新能源链价格维持平稳，设备更新需求温和复苏，海外出口保持韧性。第三，高端制造领域景气度延续，电力设备和能源设备等环节国产替代持续推进。

我们认为人工智能产业持续创新，仍是科技投资的主旋律。电子板块将持续受益于AI算力需求爆发和半导体国产替代加速；新能源板块将在技术突破和需求复苏的双重驱动下迎来新一轮增长；机械板块将深度受益于高端制造国产替代和智能制造升级。本基金将继续坚持"产业趋势+技术壁垒+业绩兑现"三位一体的选股框架，动态优化配置，力争为持有人创造可持续的长期回报。

本期报告

2026年第三季度，以科技股为代表的成长股出现集体承压，出现了较大回调后振幅和分化明显，市场投资结构迎来再平衡，市场资金出现阶段性流出。

报告期内，我们在适当降低仓位基础上，降低有色等行业，适当增加了医药、电新行业，在个股层面进行了一定优化调整，重点增持了业绩兑现能力较强的细分领域龙头。我们认为“技术自主可控+产业应用落地”仍是科技投资的主旋律，电子板块将持续受益于AI算力需求爆发和半导体国产替代加速；新能源板块将在技术突破和需求复苏的双重驱动下迎来新一轮增长；机械板块将深度受益于高端制造国产替代和智能制造升级；医药生物产业迎来政策改善以及业绩兑现。本基金将继续坚持“产业趋势+技术壁垒+业绩兑现”三位一体的选股框架，动态优化配置。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

84.98%

2025Q2

78.38%

2025Q3

75.06%

2025Q4

67.19%

2026Q1

72.86%

2026Q2

68.67%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.16	100.00%	合计	0.12	100.00%	—
权益投资	0.12	72.86%	权益投资	0.08	68.67%	-4.19
股票	0.12	72.86%	股票	0.08	68.67%	-4.19
银行存款和结算备付金合计	0.04	25.64%	银行存款和结算备付金合计	0.04	30.44%	+4.80
其他资产	0.00	1.50%	其他资产	0.00	0.89%	-0.61
—	—	—	买入返售金融资产	0.00	0.00%	新增

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

62.58%

2025Q2

63.59%

2025Q3

59.83%

2025Q4

59.31%

2026Q1

66.73%

2026Q2

61.59%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.12	73.77%	合计	0.08	69.19%	-4.58
制造业	0.11	66.73%	制造业	0.08	61.59%	-5.14
采矿业	0.00	2.13%	采矿业	0.00	2.03%	-0.10
信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	2.03%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	2.03%	—
金融业	0.00	1.74%	金融业	0.00	1.96%	+0.22
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.76%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	1.12%	+0.36
科学研究和技术服务业	0.00	0.38%	科学研究和技术服务业	0.00	0.41%	+0.03
—	—	—	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.05%	新增

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

34.83%

2025Q2

46.00%

2025Q3

41.08%

2025Q4

26.28%

2026Q1

32.03%

2026Q2

27.62%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比27.62%，换手率 20%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	亨通	600487	4.65%	6,700	—	1	宁德时代	300750	4.29%	1,800	+0.80	+400
2	艾华	603989	4.23%	12,700	退出十大	2	生益	600183	3.30%	3,100	-0.11	—
3	宁德时代	300750	3.49%	1,400	—	3	长川	300604	3.14%	1,600	-0.33	—
4	长川	300604	3.47%	1,600	—	4	北方华创	002371	3.07%	610	+0.77	+200
5	生益	600183	3.41%	3,100	—	5	亨通	600487	3.01%	6,700	-1.64	—
6	杰瑞股份	002353	3.29%	3,400	—	6	中际旭创	300308	2.65%	400	新增十大	—
7	紫光国微	002049	2.65%	4,700	—	7	杰瑞股份	002353	2.34%	2,600	-0.95	-800
8	思源	002028	2.42%	2,200	退出十大	8	通富微电	002156	2.05%	4,400	-0.07	—
9	北方华创	002371	2.30%	410	—	9	紫光国微	002049	1.99%	4,200	-0.66	-500
10	通富微电	002156	2.12%	4,400	—	10	立讯精密	002475	1.78%	4,400	新增十大	—

持有 0

东海科技动力 ：2026第三季度报告（007439）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

东海科技动力：2026第三季度报告（007439）