建信MSCI中国A股指数增强 ：2026第三季度报告（007806）

基金PK

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收益表现

+0.55%

日涨幅

1.2185

净值

（11-02）
近1年：-11.39%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-23.06%
-23%
-15%
-7%
2%
10%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-3.11%
2686/4790一般
近1月-11.34%
2826/4761一般
近3月-12.17%
2456/4581一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

建信MSCI中国A股指数增强 ：2026第三季度报告（007806）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
3,577万份
2026Q2
2,849万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
35,765,767.40
变化
-7,271,021.64
-20%
本期
28,494,745.76
3

投资目标

本基金为股票型指数增强基金，在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力争获取高于标的指数的投资收益。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金采用指数增强型投资策略，以MSCI中国A股指数（人民币）作为基金投资组合的标的指数，结合深入的宏观面、基本面研究及数量化投资技术，在指数化投资基础上优化调整投资组合，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5％，年跟踪误差不超过7.75％，以实现高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人将采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

MSCI中国A股指数（人民币）收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为股票指数增强型基金，跟踪MSCI中国A股指数（人民币），其预期风险与预期收益高于债券型基金、混合型基金、货币市场基金，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
叶乐天| 任职时间: 2019年11月13日| 证券从业年限: 18年
叶乐天先生，数量投资部副总经理（主持工作），博士。曾任中国国际金融有限公司市场风险管理分析员、量化分析经理。2011年9月加入建信基金管理有限责任公司，历任基金经理助理、基金经理、金融工程及指数投资部总经理助理、副总经理。2012年3月21日至2016年7月20日任上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2012年3月21日至2016年7月20日任建信上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2013年3月28日起任建信央视财经50指数分级发起式证券投资基金的基金经理，该基金于2021年1月1日起转型为建信央视财经50指数证券投资基金（LOF），叶乐天继续担任该基金的基金经理；2014年1月27日起任建信中证500指数增强型证券投资基金的基金经理；2015年8月26日起任建信精工制造指数增强型证券投资基金的基金经理；2016年8月9日至2025年11月14日任建信多因子量化股票型证券投资基金的基金经理；2017年4月18日至2023年11月17日任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理；2017年5月22日至2024年2月5日任建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年1月10日至2022年8月9日任建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年8月24日至2022年11月17日任建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年11月22日起任建信中证1000指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2019年11月13日起任建信MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的基金经理；2021年9月15日起任建信灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2022年12月23日起任建信中证500指数量化增强型发起式证券投资基金的基金经理；2025年3月25日起任建信中证A股指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2025年6月3日起任建信中证A500指数增强型证券投资基金的基金经理；2026年6月9日起任建信丰汇债券型证券投资基金的基金经理。
赵云煜| 任职时间: 2019年11月13日| 证券从业年限: 13年
赵云煜先生，数量投资部总经理助理，硕士。曾任太平资产管理有限公司风险管理分析师。2014年7月加入建信基金，历任金融工程及指数投资部研究员、基金经理助理、基金经理、总经理助理等职务。2016年6月22日至2018年11月7日任专户投资经理。2018年11月16日至2022年11月17日任建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年11月22日起任建信中证1000指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2019年9月11日起任建信中证红利潜力指数证券投资基金的基金经理；2019年11月13日起任建信MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的基金经理；2025年9月25日起任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理。
本期报告
叶乐天| 任职时间: 2019年11月13日| 证券从业年限: 18年
叶乐天先生，数量投资部副总经理（主持工作），博士。曾任中国国际金融有限公司市场风险管理分析员、量化分析经理。2011年9月加入建信基金管理有限责任公司，历任基金经理助理、基金经理、金融工程及指数投资部总经理助理、副总经理。2012年3月21日至2016年7月20日任上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2012年3月21日至2016年7月20日任建信上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2013年3月28日起任建信央视财经50指数分级发起式证券投资基金的基金经理，该基金于2021年1月1日起转型为建信央视财经50指数证券投资基金（LOF），叶乐天继续担任该基金的基金经理；2014年1月27日起任建信中证500指数增强型证券投资基金的基金经理；2015年8月26日起任建信精工制造指数增强型证券投资基金的基金经理；2016年8月9日至2025年11月14日任建信多因子量化股票型证券投资基金的基金经理；2017年4月18日至2023年11月17日任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理；2017年5月22日至2024年2月5日任建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年1月10日至2022年8月9日任建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年8月24日至2022年11月17日任建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年11月22日起任建信中证1000指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2019年11月13日起任建信MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的基金经理；2021年9月15日起任建信灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2022年12月23日起任建信中证500指数量化增强型发起式证券投资基金的基金经理；2025年3月25日起任建信中证A股指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2025年6月3日起任建信中证A500指数增强型证券投资基金的基金经理；2026年6月9日起任建信丰汇债券型证券投资基金的基金经理；2026年8月18日起任建信新锐量化选股股票型证券投资基金的基金经理。
赵云煜| 任职时间: 2019年11月13日| 证券从业年限: 13年
赵云煜先生，数量投资部总经理助理，硕士。曾任太平资产管理有限公司风险管理分析师。2014年7月加入建信基金，历任金融工程及指数投资部研究员、基金经理助理、基金经理、总经理助理等职务。2016年6月22日至2018年11月7日任专户投资经理。2018年11月16日至2022年11月17日任建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年11月22日起任建信中证1000指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2019年9月11日起任建信中证红利潜力指数证券投资基金的基金经理；2019年11月13日起任建信MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的基金经理；2025年9月25日起任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理；2026年9月21日起任建信领航量化选股股票型发起式证券投资基金的基金经理。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
报告期间，本基金基准指数MSCI中国A股指数呈现上行而后整理的走势。期间本基金稳健开展投资运作，并成功跑赢基准。
本基金是指数增强产品，其主要目标是在保持跟踪基准指数的前提下，尽可能跑赢指数。产品主要通过量化多因子模型来实现前述目标。具体来说，风险管理方面，产品通过量化模型管理股票组合和基准指数之间在行业、风格等方面的暴露，使得产品和基准指数之间的偏离尽可能降低；同时，超额收益方面，产品通过以多因子模型为主的量化选股模型进行个股选择，在保持规定的成分股比例下，通过股票权重的不同配置，优选股票形成投资组合，力争战胜指数。
本报告期本基金A净值增长率17.24%，波动率1.25%，业绩比较基准收益率11.15%，波动率1.23%。本报告期本基金C净值增长率17.13%，波动率1.25%，业绩比较基准收益率11.15%，波动率1.23%。
本期报告
报告期间，本基金基准指数MSCI中国A股指数呈现震荡下行的走势。期间本基金稳健开展投资运作。
作为指数增强产品，本基金的主要目标是在保持跟踪的前提下，尽可能跑赢基准指数的收益。本基金主要通过量化多因子模型进行股票组合的管理。具体来说，风险管理方面，产品通过量化风险模型管理股票组合和基准指数之间在行业、风格等方面的暴露，使得产品和基准指数之间的偏离尽可能降低；同时，超额收益方面，产品通过以多因子模型为主的量化选股模型进行个股选择，在保持规定的成分股比例下，通过股票权重的不同配置，优选股票形成投资组合，力争战胜指数。
本报告期本基金A净值增长率-12.12%，波动率1.38%，业绩比较基准收益率-12.24%，波动率1.28%。本报告期本基金C净值增长率-12.21%，波动率1.38%，业绩比较基准收益率-12.24%，波动率1.28%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.69%
2026Q2
92.43%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资92.69%权益投资92.43%-0.26
股票92.69%股票92.43%-0.26
银行存款和结算备付金合计6.92%银行存款和结算备付金合计7.21%+0.29
其他资产0.39%其他资产0.35%-0.04
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
48.79%
2026Q2
45.94%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计15.93%合计15.60%-0.33
制造业9.03%制造业7.22%-1.81
信息传输、软件和信息技术服务业0.55%信息传输、软件和信息技术服务业1.89%+1.34
租赁和商务服务业0.28%租赁和商务服务业1.64%+1.36
电力、热力、燃气及水生产和供应业2.14%电力、热力、燃气及水生产和供应业1.24%-0.90
金融业0.66%金融业1.15%+0.49
交通运输、仓储和邮政业1.56%交通运输、仓储和邮政业1.12%-0.44
科学研究和技术服务业0.39%科学研究和技术服务业0.96%+0.57
批发和零售业0.95%批发和零售业0.63%-0.32
建筑业0.23%建筑业0.42%+0.19
采矿业2.99%采矿业0.41%-2.58
——文化、体育和娱乐业0.33%新增
综合0.43%综合0.32%-0.11
卫生和社会工作0.14%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
28.29%
2026Q2
24.59%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比24.59%，换手率 80%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1宁德时代3.91%—1贵州茅台3.13%+0.85
2国泰海通3.26%退出十大2宁德时代2.83%-1.08
3中际旭创3.10%—3中际旭创2.21%-0.89
4贵州茅台2.28%—4寒武纪2.00%-0.22
5寒武纪2.22%—5工业富联1.74%新增十大
6海光信息2.12%退出十大6中国银行1.73%+0.13
7北方华创2.01%退出十大7农业银行1.70%新增十大
8新易盛1.63%退出十大8江苏银行1.55%新增十大
9中国银行1.60%—9邮储银行1.50%新增十大
10东山精密1.51%退出十大10南京银行1.44%新增十大
1华能水电1.00%—1上港1.16%新增十大
2中信金属0.95%退出十大2青岛港1.14%+0.22
3青岛港0.92%—3华能水电1.07%+0.07
4北元0.89%退出十大4中国移动0.81%新增十大
5龙源电力0.89%退出十大5中科创达0.58%新增十大