华商计算机行业量化股票发起式 ：2026第三季度报告（007853）

基金PK

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收益表现

+4.20%

日涨幅

1.0481

净值

（11-02）
近1年：-23.82%同类平均：-11.65%沪深300：-13.44%最大回撤：-32.07%
-32%
-22%
-11%
-1%
9%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-7.49%
805/925不佳
近1月-8.94%
341/929良好
近3月-12.98%
533/911一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：计算机·数据要素·DeepSeek·AIGC·网络安全·东数西算
1

报告名称

华商计算机行业量化股票发起式 ：2026第三季度报告（007853）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.79亿份
2026Q2
1.83亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
179,380,317.91
变化
+3,319,882.13
+2%
本期
182,700,200.04
3

投资目标

本基金重点投资于计算机行业上市公司，在严格控制投资风险的前提下，构建量化投资组合，力求为基金份额持有人获取长期稳定超过业绩比较基准的收益。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金投资于计算机行业上市公司，使用量化策略对计算机行业界定内的股票进行筛选并进行权重的优化，力争在跟踪计算机行业整体市场表现的同时，获得相对于业绩比较基准的长期稳定超额收益。 具体投资策略详见基金合同。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
中信计算机指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%
本期报告
中信计算机指数收益率*90%+中证全债指数收益率*10%
注：自2026年9月21日起，本基金的业绩比较基准由“中信计算机指数收益率*80%+中证全债指数收益率*20%”变更为“中信计算机指数收益率*90%+中证全债指数收益率*10%”。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金是股票型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平高于混合型证券投资基金、债券型证券投资基金及货币市场基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

艾定飞| 任职时间: 2019年10月30日| 证券从业年限: 12.1年

男，中国籍，应用物理博士，具有基金从业资格。2014年7月至2017年6月，就职于高盛集团金融部，任副总裁；2017年7月加入华商基金管理有限公司，曾任量化研究员；2017年9月13日至2019年10月23日担任华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理；2018年11月26日至2019年12月18日担任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2019年9月17日起至今担任华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金的基金经理；2019年10月30日起至今担任华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金的基金经理；2022年1月10日起至今担任华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2022年8月18日起至今担任华商300智选混合型证券投资基金的基金经理；2023年11月27日至2026年3月6日担任华商科创板量化选股混合型证券投资基金的基金经理；2025年5月28日起至今担任华商上证科创板综合指数增强型证券投资基金的基金经理；2025年8月19日起至今担任华商沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理；2025年9月23日起至今担任华商上证科创板100指数增强型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
报告期内市场整体经历了一段单边上涨行情，上证指数上涨5.2%，中证500指数上涨18.56%，创业板指上涨36.35%。2026年4月初在美伊冲突暂停的背景下，市场流动性持续充裕和风险偏好提升，从而推升A股市场单边上涨。而后在6月初美伊冲突宣布停止导致市场对通胀预期下降和风险大幅提升。最终市场在6月份经历了单边上涨。整个二季度受益于高流动性和高景气度，AI相关板块方向表现突出。我们组合一直以成长,估值和反转做为最重要的因子指标，通过量化模型筛选标的。我们2026年二季度主要配置在国产算力，AI应用领域。华商计算机行业量化A第二季度收益为7.88%，华商计算机行业量化C第二季度收益为7.76%。
本期报告
报告期内市场整体经历了一段单边下跌行情，上证指数下跌6.16%，中证500指数下跌17.67%，创业板指下跌27.8%。2026年7月初在全球AI产业链大幅调整的背景下市场流动性持续收紧和风险偏好下降，从而导致A股市场单边下跌。而后在8月初美伊冲突持续升温导致市场对通胀预期持续上升和风险偏好大幅下降。最终市场在9月份美联储加息之后经历了单边下跌。整个三季度受制于AI相关板块大幅调整和油价维持高位的情况下，市场仅有偏防御属性的红利方向表现突出。我们组合一直以成长,估值和动量做为最重要的因子指标，通过量化模型筛选标的。我们2026年三季度主要配置在国产算力，AI应用领域。华商计算机行业量化A第三季度收益为-11.88%，华商计算机行业量化C第三季度收益为-11.97%。
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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
91.08%
2026Q2
93.02%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资91.08%权益投资93.02%+1.94
股票91.08%股票93.02%+1.94
银行存款和结算备付金合计7.46%银行存款和结算备付金合计6.69%-0.77
其他资产1.46%其他资产0.28%-1.18
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「信息传输、软件和信息技术服务业」占净值比例趋势
57.24%
2026Q2
59.33%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计93.98%合计93.77%-0.21
信息传输、软件和信息技术服务业57.24%信息传输、软件和信息技术服务业59.33%+2.09
制造业27.05%制造业25.17%-1.88
金融业4.47%金融业4.11%-0.36
综合3.87%综合3.90%+0.03
批发和零售业1.34%批发和零售业1.25%-0.09
采矿业0.01%采矿业0.01%—
交通运输、仓储和邮政业0.00%——退出
科学研究和技术服务业0.00%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
48.57%
2026Q2
44.77%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比44.77%，换手率 10%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1工业富联9.04%—1工业富联7.94%-1.10
2寒武纪6.36%—2深信服5.34%+1.68
3润泽5.91%—3寒武纪5.25%-1.11
4江波龙5.17%退出十大4润泽5.08%-0.83
5海光信息4.65%—5东阳光3.90%+0.03
6东阳光3.87%—6鼎捷数智3.75%+0.52
7深信服3.66%—7科大讯飞3.65%+0.06
8科大讯飞3.59%—8浪潮信息3.60%+0.51
9鼎捷数智3.23%—9海光信息3.18%-1.47
10浪潮信息3.09%—10赛意信息3.08%新增十大