大成有色金属期货ETF联接 :2026第二季度报告(007910)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

-0.74%

日涨幅

1.1522

净值

(11-02)
近1年:+12.76%同类平均:-1.49%沪深300:-13.44%最大回撤:-7.04%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.89%
4/60优秀
近1月-2.80%
8/60优秀
近3月-0.96%
8/60优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

大成有色金属期货ETF联接 :2026第二季度报告(007910)
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基金份额变动

基金总份额趋势
9.56亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
956,264,213.18
3

投资目标

通过主要投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数即上海期货交易所有色金属期货价格指数的表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4

投资策略

本基金以目标ETF作为其主要投资标的,方便特定的客户群通过本基金投资目标ETF。本基金并不参与目标ETF的管理。在正常市场情况下,本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值不超过0.5%,年跟踪误差不超过6%。
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业绩比较基准

上海期货交易所有色金属期货价格指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%
6

风险收益特征

本基金属于ETF联接基金,主要通过投资于目标ETF来实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此,本基金的业绩表现与上海期货交易所有色金属期货价格指数及目标ETF的表现密切相关,其预期风险与预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
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基金经理简介

刘淼| 任职时间: 2023年3月20日| 证券从业年限: 18年

北京大学工商管理硕士。2008年4月至2011年5月就职于招商基金管理有限公司,任基金核算部基金会计。2011年5月加入大成基金管理有限公司,先后担任基金运营部基金会计、股票投资部投委会秘书兼风控员、数量与指数投资部数量分析师、指数与期货投资部基金经理、指数与期货投资部总监助理。2020年6月29日至2023年5月30日任大成MSCI中国A股质优价值100交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2020年6月29日至2023年6月14日任大成MSCI中国A股质优价值100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2020年6月29日至2025年12月19日任深证成长40交易型开放式指数证券投资基金、大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2020年6月29日至2022年11月30日任大成中证500深市交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2021年4月30日至2025年7月29日任大成中证全指医疗保健设备与服务交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2021年6月17日起任大成中证红利指数证券投资基金基金经理。2021年9月2日至2022年12月8日任中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2021年9月2日至2025年3月17日任大成中证A100交易型开放式指数证券投资基金(更名前为大成中证100交易型开放式指数证券投资基金)基金经理。2021年9月2日至2025年12月19日任大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2022年6月28日至2025年2月18日任大成中证电池主题指数型发起式证券投资基金基金经理。2022年7月13日至2025年3月17日任大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2022年10月13日至2023年10月20日任大成动态量化配置策略混合型证券投资基金基金经理。2023年3月20日起任大成有色金属期货交易型开放式指数证券投资基金、大成有色金属期货交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2023年4月14日起任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。2024年3月6日起任大成中证A50交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2024年4月8日至2025年7月29日任大成中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2024年4月23日起任大成中证A50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2024年5月24日至2025年2月18日任大成中证芯片产业指数型发起式证券投资基金基金经理。2024年5月28日至2025年7月29日任大成中证工程机械主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2024年11月12日起任大成中证A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(转型前为大成中证A500指数型发起式证券投资基金)基金经理。2024年11月22日起任大成中证A500交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2025年4月2日起任大成深证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2025年4月23日起任大成中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2025年7月2日起任大成中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2025年7月16日起担任大成创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2025年8月29日起任大成创业板50交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2025年9月23日起任大成创业板50交易型开放式指数证券投资基金联接基金(转型前为大成创业板50指数型证券投资基金)基金经理。2025年10月21日起任大成创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2026年2月12日起任大成国证石油天然气指数型发起式证券投资基金基金经理。2026年6月16日起任大成上证科创板50成份指数型证券投资基金基金经理。具备基金从业资格。国籍:中国

李绍| 任职时间: 2019年10月30日| 证券从业年限: 26年

东北财经大学经济学硕士。证券、期货从业年限26年。曾先后任职于大连商品交易所、中国金融期货交易所和中国期货市场监控中心,曾负责中国证监会期货市场运行监测监控系统建设,获证券期货科技进步评比一等奖;主持编制发布中国商品期货指数、农产品期货指数等系列指数。2015年5月加入大成基金管理有限公司,曾任指数与期货投资部总监,现任指数与期货投资部首席指数投资官。2019年10月24日起任大成有色金属期货交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2019年10月30日起任大成有色金属期货交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2021年10月21日至2024年12月12日任大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金基金经理。2022年3月18日至2023年6月14日任大成上海金交易型开放式证券投资基金基金经理。2023年3月20日至2025年11月4日任大成中证红利指数证券投资基金、大成中证全指医疗保健设备与服务交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2023年3月20日至2025年3月10日任大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2023年4月14日至2024年12月9日任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。2024年3月6日至2025年11月4日任大成中证A50交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2024年4月8日至2025年11月4日任大成中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国

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基金的投资策略与后市展望

二季度,上期有色金属期货价格指数(IMCI)整体呈"修复—冲高—高位回落"走势。四月初,地缘冲突引发的悲观情绪逐步消退,市场对一季度滞胀预期有所修正,叠加国内经济数据延续向好、制造业景气重返扩张,宏观环境边际改善推动指数底部修复。四月下旬至五月中旬,占比超一半的铜因供应矛盾集中发酵主导指数冲高,铜价突破前期高点。五月中旬之后,交易逻辑发生切换:美国通胀数据连续超预期,联储政策周期从"暂停降息"转向"讨论加息",市场对年内加息的定价快速升温,美元持续走强;六月中旬美联储新主席沃什首次公开表态偏鹰,利率路径的不确定性放大了资产价格波动,有色金属金融属性全面承压,指数在六月下旬加速回落。不过,供应端的结构性约束为跌幅提供了一定缓冲。报告期内,IMCI的6个成份合约表现分化——铜、锡受供应约束和新兴需求共振支撑涨幅居前;铝、镍在需求疲软与美元走强的双重压力下表现不佳;锌、铅相对平淡。三季度,加息路径与供应约束的博弈将持续主导板块定价逻辑。 本基金以大成有色金属期货ETF作为其主要投资标的,业绩比较基准为上海期货交易所有色金属期货价格指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%。在投资运作过程中,本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上,采用一级市场申购赎回的方式或二级市场买卖的方式对目标ETF进行投资。为更好的跟踪标的指数,本基金也根据运作需要和法律文件中的比例限制等投资于指数成份商品期货合约。运作层面上,本基金在报告期内各项操作符合基金合同的要求。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
基金投资90.47%
银行存款和结算备付金合计8.30%
其他资产1.23%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
序号基金名称管理人基金类型占基金资产净值比例(%)运作方式
1大成有色金属期货ETF大成基金管理有限公司期货型93.71%交易型开放式