富国阿尔法两年持有期混合：2026第二季度报告（008372）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.23%

日涨幅

1.9514

净值

（11-02）

近1年：+5.81%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-34.21%

-30%

-10%

10%

30%

50%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-2.50%	-5.63%	-2.11%	426/884良好
近1月	-7.86%	-14.52%	-7.82%	286/883良好
近3月	-9.26%	-12.50%	-12.45%	283/874良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

富国阿尔法两年持有期混合：2026第二季度报告（008372）

基金份额变动

基金总份额趋势

1.31亿份

2026Q2

报告期末基金份额总额（份）

131,115,630.65

投资目标

本基金将积极发挥选股优势，在控制风险的前提下，力争控制基金的回撤水平，为基金份额持有人提供长期稳定和超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略

本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例；本基金运用“自上而下”的行业配置方法和“自下而上”的选股策略，通过定量筛选和基本面分析，挑选出具备宽阔护城河的优质的上市公司股票进行投资；本基金采用“自上而下”的投资策略，对债券类资产进行合理有效的配置，并在此框架下进行具有针对性的债券选择。本基金的存托凭证投资策略、衍生产品投资策略、资产支持证券投资策略详见法律文件。

业绩比较基准

沪深300指数收益率*50%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*10%+中债综合全价指数收益率*40%

风险收益特征

本基金为混合型基金，在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金还可投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金经理简介

张弘| 任职时间: 2025年06月06日| 证券从业年限: 17年

硕士，曾任华安基金管理有限公司研究员，国投瑞银基金管理有限公司研究员、基金经理，上海伏明资产管理有限公司合伙人，太平资产管理有限公司高级投资经理，中信保诚基金管理有限公司权益投资副总监；自2024年4月加入富国基金管理有限公司，自2024年5月起历任资深权益投资经理；现任富国基金权益专户投资部权益投资总监兼资深权益投资经理，兼任富国基金资深权益基金经理。自2024年05月起任富国新机遇灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理；自2025年03月起任富国景气优选混合型证券投资基金基金经理；自2025年06月起任富国阿尔法两年持有期混合型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。

基金的投资策略与后市展望

二季度本基金对持仓进行了梳理，重点投资集中于AI相关上游硬件各环节，取得了较好收益。从行业景气比较角度看，AI相关硬件的景气度远胜于其他行业，非常符合我们的投资偏好，但在短期快速上涨后交易层面也累积了一些压力。我们对AI硬件基本面并不担心，但认为交易层面有一些压力需要释放。本报告期，本基金份额净值增长率为70.14%；同期业绩比较基准收益率为5.16%。

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

87.56%

2026Q2

资产配置

资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）
合计	3.99	100.00%
权益投资	3.50	87.56%
股票	3.50	87.56%
银行存款和结算备付金合计	0.27	6.64%
其他资产	0.13	3.35%
固定收益投资	0.10	2.44%
债券	0.10	2.44%

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

90.18%

2026Q2

行业分布

行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）
合计	3.50	90.36%
制造业	3.49	90.18%
科学研究和技术服务业	0.00	0.10%
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.04%
采矿业	0.00	0.03%
信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.01%
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%
原材料	0.00	0.00%
合计	0.00	0.00%

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

54.30%

2026Q2

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比54.3%）

序号	公司名称（中文）	公司名称（英文）	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	公允价值（人民币元）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）
1	中际旭创	—	9.26%	28,200	35,814,000.00	300308	—	—
2	兆易创新	—	6.55%	31,100	25,346,500.00	603986	—	—
3	三环	—	6.27%	145,400	24,267,260.00	300408	—	—
4	新易盛	—	6.20%	39,500	23,976,500.00	300502	—	—
5	东山精密	—	6.10%	90,000	23,611,500.00	002384	—	—
6	普冉股份	—	4.80%	24,240	18,582,384.00	688766	—	—
7	中钨高新	—	4.06%	164,050	15,702,866.00	000657	—	—
8	新洁能	—	3.94%	153,800	15,247,732.00	605111	—	—
9	长川	—	3.58%	40,600	13,861,652.00	300604	—	—
10	圣邦股份	—	3.54%	95,500	13,702,340.00	300661	—	—

持有 0

富国阿尔法两年持有期混合 ：2026第二季度报告（008372）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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