天弘沪深300指数增强发起：2026第三季度报告（008592）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.78%

日涨幅

1.3772

净值

（11-02）

近1年：-6.70%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-19.18%

-23%

-15%

-7%

10%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.84%	-5.19%	-2.11%	1704/4790良好
近1月	-7.82%	-11.24%	-7.82%	1926/4761良好
近3月	-10.22%	-11.62%	-12.45%	1899/4581良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

天弘沪深300指数增强发起：2026第三季度报告（008592）

基金份额变动

基金总份额趋势

8.40亿份

2026Q2

7.28亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

839,986,106.84

变化

-111,543,373.48

-13%

本期

728,442,733.36

投资目标

本基金为股票型指数增强基金，在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力争获取高于标的指数的投资收益。

对比上一期报告，无变化

投资策略

上一期报告

本基金采用指数增强型投资策略，以沪深300指数作为基金投资组合的标的指数，结合深入的宏观面、基本面研究及数量化投资技术，在指数化投资基础上优化调整投资组合，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%，以实现高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人将采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

本基金产品投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、其他类型资产投资策略等策略。

本期报告

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

业绩比较基准

沪深300指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%。

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票指数增强型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

杨超| 任职时间: 2019年12月27日| 证券从业年限: 16年

男，金融数学与计算硕士。历任建信基金管理有限责任公司基金经理助理、泰达宏利基金管理有限公司基金经理。2019年1月加盟本公司，历任指数与数量投资部总经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

报告期内，市场整体上行，并延续年初以来的分化行情。具体来说，根据万得数据统计（以价格指数计算，未考虑指数样本股分红收益）：中证全指上涨12.14%，沪深300上涨11.90%，中证A500上涨14.26%，中证500上涨18.56%，创业板指上涨36.35%，中证1000上涨15.62%。报告期内，基金以基准指数为投资基础，通过选股模型围绕基准进行持续优化，力争在基准的行业分布内精选基本面更为优质的标的，并在结构化风险模型和优化器的辅助下构建收益风险比更具优势的投资组合。受益于上述策略的有效性，基金在报告期内取得了一定程度的超额收益。

投资策略方面，本基金作为股票型指数增强基金，在对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过对市场结构及公司基本面的持续跟踪分析，利用量化选股模型及优化策略积极抽样组合，力争在控制跟踪误差的同时为投资者提供高于业绩比较基准的投资收益。

本期报告

报告期内，市场整体遭遇较大回撤。具体来说，根据万得数据统计（以价格指数计算，未考虑指数样本股分红收益）：中证全指下跌13.79%，沪深300下跌12.49%，中证A500下跌14.96%，中证500下跌17.67%，创业板指下跌27.80%，中证1000下跌17.15%。报告期内，基金以基准指数为投资基础，通过选股模型围绕基准进行持续优化，力争在基准的行业分布内精选基本面更为优质的标的，并在结构化风险模型和优化器的辅助下构建收益风险比更具优势的投资组合。受益于上述策略的有效性，基金在报告期内取得了一定程度的超额收益。投资策略方面，本基金作为股票型指数增强基金，在对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过对市场结构及公司基本面的持续跟踪分析，利用量化选股模型及优化策略积极抽样组合，力争在控制跟踪误差的同时为投资者提供高于业绩比较基准的投资收益。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

94.14%

2026Q2

61.35%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	14.13	100.00%	合计	16.68	100.00%	—
权益投资	13.30	94.14%	权益投资	10.23	61.35%	-32.79
股票	13.30	94.14%	股票	10.23	61.35%	-32.79
其他资产	0.07	0.47%	其他资产	4.12	24.71%	+24.24
银行存款和结算备付金合计	0.63	4.48%	银行存款和结算备付金合计	2.04	12.22%	+7.74
固定收益投资	0.13	0.91%	固定收益投资	0.29	1.73%	+0.82
债券	0.13	0.91%	债券	0.29	1.73%	+0.82

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

51.39%

2026Q2

45.79%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
金融业	0.06	0.41%	金融业	2.21	20.43%	+20.02
合计	1.39	9.94%	合计	1.18	10.95%	+1.01
制造业	1.12	7.99%	制造业	1.00	9.21%	+1.22
科学研究和技术服务业	0.15	1.09%	科学研究和技术服务业	0.20	1.81%	+0.72
信息传输、软件和信息技术服务业	0.03	0.18%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.09	0.84%	+0.66
建筑业	0.05	0.38%	建筑业	0.09	0.83%	+0.45
租赁和商务服务业	0.03	0.25%	租赁和商务服务业	0.05	0.46%	+0.21
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.04	0.26%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.03	0.29%	+0.03
农、林、牧、渔业	0.00	0.00%	农、林、牧、渔业	0.03	0.26%	+0.26
采矿业	0.01	0.07%	采矿业	0.02	0.22%	+0.15
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	交通运输、仓储和邮政业	0.02	0.15%	+0.15
—	—	—	房地产业	0.01	0.08%	新增
批发和零售业	0.06	0.40%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

27.87%

2026Q2

27.28%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比27.28%，换手率 80%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	5.42%	59,900	—	1	中际旭创	300308	3.98%	53,200	-1.44	-6,700
2	宁德时代	300750	2.73%	97,546	—	2	贵州茅台	600519	3.28%	28,210	+0.66	-2,800
3	贵州茅台	600519	2.62%	31,010	—	3	宁德时代	300750	2.92%	108,346	+0.19	+10,800
4	新易盛	300502	2.60%	60,120	—	4	新易盛	300502	2.65%	73,620	+0.05	+13,500
5	中国平安	601318	2.09%	614,700	—	5	中国平安	601318	2.39%	485,600	+0.30	-129,100
6	中微	688012	1.99%	59,523	退出十大	6	招商银行	600036	2.07%	541,160	+0.46	-93,800
7	东山精密	002384	1.86%	99,300	退出十大	7	药明康德	603259	1.81%	116,900	新增十大	—
8	中芯国际	688981	1.84%	162,992	退出十大	8	工商银行	601398	1.76%	2,304,100	新增十大	—
9	寒武纪	688256	1.71%	15,012	退出十大	9	立讯精密	002475	1.68%	368,522	新增十大	—
10	招商银行	600036	1.61%	634,960	—	10	北方华创	002371	1.58%	27,800	新增十大	—
1	通富微电	002156	0.72%	132,450	退出十大	1	江淮	600418	0.80%	315,100	+0.11	-58,400
2	中材	002080	0.69%	107,800	退出十大	2	方正	600601	0.63%	514,500	新增十大	—
3	江淮	600418	0.69%	373,500	—	3	新大陆	000997	0.60%	337,900	新增十大	—
4	中兵红箭	000519	0.65%	434,600	退出十大	4	扬杰	300373	0.58%	73,826	新增十大	—
5	光迅	002281	0.65%	35,300	退出十大	5	长鑫	688825	0.55%	153,914	新增十大	—

持有 0

天弘沪深300指数增强发起 ：2026第三季度报告（008592）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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