大成景瑞稳健配置混合：2026第三季度报告（008629）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.04%

日涨幅

1.1153

净值

（11-02）

近1年：-0.84%同类平均：-0.72%沪深300：-13.44%最大回撤：-1.99%

-22%

-14%

-7%

-0%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-0.13%	-0.89%	-2.11%	339/1148良好
近1月	-0.72%	-2.22%	-7.82%	445/1151良好
近3月	-0.97%	-2.11%	-12.45%	451/1122良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

大成景瑞稳健配置混合：2026第三季度报告（008629）

基金份额变动

基金总份额趋势

4,686万份

2026Q1

4,620万份

2026Q2

4,809万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

46,204,152.28

变化

+1,881,345.15

+4%

本期

48,085,497.43

投资目标

在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金将采用“自上而下”的资产配置策略，在综合判断宏观经济基本面、证券市场走势等宏观因素的基础上，通过动态调整资产配置比例以控制基金资产整体风险。在个券投资方面采用“自下而上”精选策略，通过严谨个股选择、信用分析以及对券种收益水平、流动性的客观判断，综合运用多种投资策略，精选个券构建投资组合。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

沪深300指数收益率×20%+中债综合全价指数收益率×80%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，其风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

朱倩| 任职时间: 2024年8月5日| 证券从业年限: 10年

香港大学哲学博士（机械工程专业）。2009年7月至2011年9月任内蒙古北方重工集团科研所助理工程师。2016年12月加入大成基金管理有限公司，曾任研究部研究员、大成互联网思维混合型证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金基金经理助理，现任股票投资部基金经理。2021年11月29日至2023年7月25日任大成蓝筹稳健证券投资基金基金经理。2022年11月27日起任大成睿裕六个月持有期股票型证券投资基金基金经理。2023年6月28日起任大成北交所两年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2024年8月5日起任大成景瑞稳健配置混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国

本期报告

朱倩| 任职时间: 2024年8月5日| 证券从业年限: 10年

耿睿坦| 任职时间: 2026年9月23日| 证券从业年限: 8年新增经理

香港科技大学理学硕士（经济学专业）。曾任招商证券股份有限公司研究部策略研究员。2023年8月加入大成基金管理有限公司，曾任研究部高级研究员、宏观策略组研究主管、首席权益策略分析师（总监助理级），现任研究部基金经理。2026年9月23日起任大成景瑞稳健配置混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

二季度主要指数普遍收涨且分化显著，其中沪深300指数+11.9%，创业板指+36.4%，科创50+75.7%，整体成长股表现好于价值股，科创板与创业板指数创历史新高。债市二季度在资金面偏松的环境下震荡走强，长短端收益率波动下行。

本组合在二季度债券久期中枢保持稳定，股票仓位中性偏低，整体持仓仍以红利资产为主，同时增配一定仓位的成长个股。

截至本报告期末大成景瑞稳健配置混合A的基金份额净值为1.1245元，本报告期基金份额净值增长率为-0.51%，同期业绩比较基准收益率为2.86%；截至本报告期末大成景瑞稳健配置混合C的基金份额净值为1.0835元，本报告期基金份额净值增长率为-0.67%，同期业绩比较基准收益率为2.86%。

本期报告

三季度宏观经济保持平稳，股票市场调整，交易结构出现较大的变化，行业层面，科技板块普遍回调，此前弱势的板块有所修复，市场波动加大。

新兴产业的出现在历史上并不罕见，最近一次是新能源产业，对于经济本身和股票市场均带来较大的影响。在产业渗透率提升的过程中，企业如何应对竞争和构建壁垒非常关键，这一过程反映在资产定价层面更加复杂。这类新兴产业定价难度也在提升。估值偏离其长历史周期的板块，是股价具备安全边际的必要不充分条件。市场交易结构、企业盈利能力存在其运行的周期，二者往往也并不会同步，但最终会出现一定的回归态势。

当下的人工智能产业、贸易摩擦、地缘冲突等变量都在持续影响宏观经济和资本市场，成为本组合配置的重要考量因素。报告期内本组合的债券久期中枢维持稳定；股票仓位中等，以具备供给约束且需求稳定的品种为主，并且避开海内外政策变动较大的板块，从而致力于为持有人获取稳健回报。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

7.42%

2026Q1

6.06%

2026Q2

16.98%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.52	100.00%	合计	0.57	100.00%	—
固定收益投资	0.37	71.50%	固定收益投资	0.47	82.56%	+11.06
债券	0.37	71.50%	债券	0.47	82.56%	+11.06
权益投资	0.03	6.06%	权益投资	0.10	16.98%	+10.92
股票	0.03	6.06%	股票	0.10	16.98%	+10.92
银行存款和结算备付金合计	0.01	1.18%	银行存款和结算备付金合计	0.00	0.45%	-0.73
其他资产	0.00	0.00%	其他资产	0.00	0.01%	+0.01
买入返售金融资产	0.11	21.26%	—	—	—	退出

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

4.48%

2026Q1

5.32%

2026Q2

10.83%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.03	6.08%	合计	0.10	17.95%	+11.87
制造业	0.03	5.32%	制造业	0.06	10.83%	+5.51
—	—	—	金融业	0.02	4.32%	新增
—	—	—	采矿业	0.01	1.79%	新增
—	—	—	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.68%	新增
—	—	—	建筑业	0.00	0.34%	新增
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.27%	—	—	—	退出
信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.48%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

6.67%

2026Q1

9.59%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比9.59%）

上一期报告无此数据

序号	公司名称（中文）	公司名称（英文）	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	公允价值（人民币元）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）
1	齐鲁银行	—	1.86%	139,900	997,487.00	601665	—	—
2	渝农商行	—	1.64%	130,900	878,339.00	601077	—	—
3	TCL	—	1.13%	126,000	603,540.00	000100	—	—
4	潍柴动力	—	0.95%	20,300	509,530.00	000338	—	—
5	建设银行	—	0.82%	39,700	439,082.00	601939	—	—
6	甬金股份	—	0.77%	16,100	412,482.00	603995	—	—
7	招商轮船	—	0.68%	18,000	362,700.00	601872	—	—
8	英科医疗	—	0.59%	6,200	315,952.00	300677	—	—
9	云图	—	0.58%	26,600	312,550.00	002539	—	—
10	紫金矿业	—	0.57%	10,300	306,837.00	601899	—	—

持有 0

大成景瑞稳健配置混合 ：2026第三季度报告（008629）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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