方正富邦禾利39个月定开 :2026第二季度报告(008669)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

—

日涨幅

1.0612

净值

(10-30)
近1年:+2.81%同类平均:+2.86%沪深300:-15.38%最大回撤:-0.00%
-10%
-6%
-1%
4%
9%
2026-03
2026-05
2026-06
2026-08
2026-09

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.06%
1771/2594一般
近1月+0.23%
1901/2588一般
近3月+0.73%
1688/2571一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

方正富邦禾利39个月定开 :2026第二季度报告(008669)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
75.90亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
7,589,662,680.48
3

投资目标

本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略,投资于剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具,力求基金资产的稳健增值。
4

投资策略

1、封闭期投资策略 本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基金资产在开放前可完全变现,本基金在封闭期内采用买入并持有到期投资策略,所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期,所投资产到期日(或回售日)不得晚于封闭运作期到期日。 2、开放期投资策略 开放期内,基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性,以应付当时市场条件下的赎回要求,并降低资产的流动性风险,做好流动性管理。
5

业绩比较基准

在每个封闭期,本基金的业绩比较基准为该封闭期起始日公布的三年定期存款利率(税后)+1.5%。
6

风险收益特征

本基金为债券型基金,一般而言,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
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基金经理简介

吴佩珊| 任职时间: 2025年4月29日| 证券从业年限: 9年

硕士毕业于加拿大阿尔伯塔大学。2017年3月至2024年6月就职于国联基金管理有限公司,历任交易员、信用研究员、基金经理助理。2024年6月加入方正富邦基金管理有限公司,2024年8月12日至今任固定收益基金投资部基金经理。2024年8月至报告期末,任方正富邦恒利纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年8月至报告期末,任方正富邦稳裕纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年8月至报告期末,任方正富邦稳惠3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2024年8月至报告期末,任方正富邦瑞福6个月持有期债券型证券投资基金基金经理。2024年8月至报告期末,任方正富邦货币市场基金基金经理。2025年4月至报告期末,任方正富邦禾利39个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2025年4月至报告期末,任方正富邦中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。2025年8月至报告期末,任方正富邦锦利3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2026年3月至报告期末,任方正富邦恒信双利债券型证券投资基金基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

二季度,经济基本面持续走弱,外需强内需弱的结构化特征延续,物价温和回升,通胀压力不明显。债券市场的运行可以分为三个阶段:4月份,市场对外围扰动反应钝化,资金价格维持低位运行,理财大规模申购基金,驱动资金在各期限与品种间压缩利差,带动债券行情由短端向长端演绎,债券市场走出牛市行情。5月份,宏观数据大幅走弱且远低于预期,政府债供给仍偏慢,市场对央行保持流动性宽松达成一致性预期,券商和基金交易盘加速入场,带动收益率加速下行至年内新低。6月份,月初,十年国债收益率短暂向下突破1.7%后,央行继续缩量公开市场操作,大行融出规模快速下降,债市有所调整,中下旬,央行新增隔夜OMO操作工具以及对季末资金面的呵护,债券收益率边际修复,全月收益率先上后下。整体来看,二季度,在经济基本面持续走弱、资金宽松的大背景下,带动了债券市场震荡走强,收益率曲线呈现牛陡的特征,短端资产下行幅度略大于长端。 报告期内,产品继续平稳运作。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资98.01%
债券98.01%
银行存款和结算备付金合计1.99%