平安科技创新混合：2026第三季度报告（009008）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.54%

日涨幅

2.1754

净值

（11-02）

近1年：-10.33%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-50.05%

-40%

-18%

24%

46%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-5.92%	-5.63%	-2.11%	3586/4687不佳
近1月	-22.85%	-14.52%	-7.82%	3834/4700不佳
近3月	-24.71%	-12.50%	-12.45%	4074/4639不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：5G·光模块·人工智能

报告名称

平安科技创新混合：2026第三季度报告（009008）

基金份额变动

基金总份额趋势

2.58亿份

2025Q2

3.69亿份

2025Q3

3.35亿份

2025Q4

2.77亿份

2026Q1

2.84亿份

2026Q2

2.43亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

284,272,231.29

变化

-41,294,829.19

-15%

本期

242,977,402.10

投资目标

在严格控制风险的前提下，聚焦中国经济转型过程中的优质成长型企业，充分利用公司投资研究优势，精选投资标的，力争实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

在大类资产配置过程中，本基金将对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素进行研究。通过综合考虑相关类别资产的风险收益水平及市场走势，结合经济、金融的政策调整、环境改变及其发展趋势，动态调整股票、债券、货币市场工具等资产的配置比例，优化投资组合。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中国战略新兴产业成份指数收益率×65%+恒生指数收益率（经汇率估值调整）×15%+中债总指数收益率×20%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

翟森| 任职时间: 2022年8月15日| 证券从业年限: 10年

翟森先生，北京大学计算机应用技术硕士。曾担任深圳前海大宇资本管理有限公司研究员。2016年6月加入平安基金管理有限公司，曾担任研究中心行业研究员，现担任平安新兴产业混合型证券投资基金（LOF）、平安科技创新混合型证券投资基金基金经理。

本期报告

翟森| 任职时间: 2022年8月15日| 证券从业年限: 11年

王华| 任职时间: 2026年9月21日| 证券从业年限: 16年新增经理

王华先生，哈尔滨工业大学金融学专业硕士，曾担任招商基金管理有限公司风险管理部资深经理、深圳睿泉毅信投资管理有限公司研究部高级研究员、招商基金管理有限公司研究员、基金经理助理、投资经理、天弘基金管理有限公司基金经理助理、基金经理。2023年3月加入平安基金管理有限公司，现任平安兴鑫回报一年定期开放混合型证券投资基金、平安鑫利灵活配置混合型证券投资基金、平安均衡成长2年持有期混合型证券投资基金、平安策略回报混合型证券投资基金、平安科技创新混合型证券投资基金基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

回顾二季度，市场在我们聚焦的AI方向上出现较大的需求爆发，引发了行业投资的快速增长，目前Agent仍然是AI产业最重要的需求放大器。Agent的意义并不只是出现了某个爆款产品，而是第一次证明AI可以从“回答问题的工具”升级为“持续执行任务的数字员工”。我们围绕这一方向持续挖掘投资机会，给产品贡献了较高的超额收益。

下一阶段，我们认为国产模型追赶会改变全球AI价值链的利润分布，也会加速中国AI应用生态的成熟。市场整体科技板块的投资机会也会持续出现，我们将继续围绕这一方向进行投资。

截至本报告期末平安科技创新混合A的基金份额净值4.3236元，本报告期基金份额净值增长率为78.14%，同期业绩比较基准收益率为35.82%；截至本报告期末平安科技创新混合C的基金份额净值4.1136元，本报告期基金份额净值增长率为77.79%，同期业绩比较基准收益率为35.82%。

本期报告

三季度，A股市场整体面临较大的调整压力，尽管7月、8月出现阶段性反弹，但市场资金面压力及风险偏好变化仍对整体走势形成一定制约。与此同时，以人工智能为代表的科技产业在快速发展过程中面临阶段性的波折与调整，市场对产业发展节奏及企业盈利兑现的预期有所变化，相关板块波动明显加大，本基金净值也出现了一定程度的回撤。

展望未来，我们认为人工智能产业仍处于快速发展阶段，长期发展趋势并未发生根本性变化。从技术发展来看，大模型在复杂推理、多模态理解、代码生成及智能体等领域的能力持续提升，推动人工智能从信息生成向复杂任务执行不断演进。从应用层面来看，人工智能在软件开发、内容创作、企业服务及科研等领域的商业化进程持续推进，应用场景不断拓展，行业渗透率有望进一步提升。但与此同时，人工智能产业仍处于从技术突破向规模化商业应用转化的关键阶段，技术迭代、应用落地及商业模式成熟的节奏存在差异，产业链各环节的竞争格局与盈利能力也将逐步分化。我们认为，未来人工智能产业的投资机会将更加依赖真实需求增长、技术创新及企业盈利能力的持续兑现。因此，本基金将继续坚持以产业研究为基础的投资方法，更加注重产业发展趋势与企业基本面的相互验证，积极把握技术进步和应用渗透过程中产生的结构性投资机会，同时加强组合风险管理，力争获取长期稳健的投资回报。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

85.31%

2025Q2

89.18%

2025Q3

85.72%

2025Q4

88.79%

2026Q1

86.23%

2026Q2

74.00%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	12.81	100.00%	合计	7.22	100.00%	—
权益投资	11.05	86.23%	权益投资	5.34	74.00%	-12.23
股票	11.05	86.23%	股票	5.34	74.00%	-12.23
银行存款和结算备付金合计	1.48	11.57%	银行存款和结算备付金合计	1.85	25.64%	+14.07
其他资产	0.28	2.20%	其他资产	0.03	0.35%	-1.85

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

52.09%

2025Q2

62.99%

2025Q3

71.12%

2025Q4

78.44%

2026Q1

76.63%

2026Q2

64.16%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	9.17	76.63%	制造业	4.28	64.16%	-12.47
信息传输、软件和信息技术服务业	1.75	14.66%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.49	7.39%	-7.27
科学研究和技术服务业	0.00	0.00%	科学研究和技术服务业	0.36	5.43%	+5.43
合计	0.12	1.02%	合计	0.18	2.71%	+1.69
—	—	—	医疗	0.17	2.58%	新增
—	—	—	水利、环境和公共设施管理业	0.03	0.43%	新增
信息科技	0.12	1.02%	信息科技	0.01	0.12%	-0.90
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.03%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.06%	+0.03
采矿业	0.00	0.01%	采矿业	0.00	0.01%	—
批发和零售业	0.00	0.00%	批发和零售业	0.00	0.00%	—
非周期性消费品	0.00	0.00%	非周期性消费品	0.00	0.00%	—
电信服务	0.00	0.00%	电信服务	0.00	0.00%	—

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

49.18%

2025Q2

58.30%

2025Q3

65.15%

2025Q4

58.35%

2026Q1

54.57%

2026Q2

41.32%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比41.32%，换手率 60%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	芯原股份	688521	7.90%	254,671	退出十大	1	天孚	300394	6.46%	165,253	新增十大	—
2	中际旭创	300308	7.25%	68,300	—	2	新易盛	300502	5.90%	101,084	-0.95	-33,916
3	新易盛	300502	6.85%	135,000	—	3	光智	300489	5.18%	124,000	新增十大	—
4	寒武纪	688256	6.76%	50,673	—	4	长芯博创	300548	4.48%	135,800	新增十大	—
5	兴森	002436	4.54%	1,066,700	退出十大	5	中际旭创	300308	4.14%	34,100	-3.11	-34,200
6	富创精密	688409	4.39%	171,546	退出十大	6	中科飞测	688361	3.74%	71,461	新增十大	—
7	永鼎股份	600105	4.37%	775,400	退出十大	7	寒武纪	688256	3.35%	22,129	-3.41	-28,544
8	长川	300604	4.32%	151,300	退出十大	8	源杰	688498	2.88%	11,890	新增十大	—
9	东山精密	002384	4.15%	189,100	—	9	东山精密	002384	2.70%	107,700	-1.45	-81,400
10	剑桥	603083	4.04%	189,800	退出十大	10	康龙化成	300759	2.49%	369,700	新增十大	—

持有 0

平安科技创新混合 ：2026第三季度报告（009008）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

平安科技创新混合：2026第三季度报告（009008）