南方沪深300指数增强：2026第三季度报告（009059）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.72%

日涨幅

1.3634

净值

（11-02）

近1年：-4.47%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-17.33%

-23%

-16%

-8%

-1%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-2.11%	-5.19%	-2.11%	1937/4790良好
近1月	-8.05%	-11.24%	-7.82%	1967/4761良好
近3月	-9.30%	-11.62%	-12.45%	1713/4581良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

南方沪深300指数增强：2026第三季度报告（009059）

基金份额变动

基金总份额趋势

3.09亿份

2026Q2

3.93亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

309,092,602.96

变化

+84,033,526.23

+27%

本期

393,126,129.19

投资目标

本基金为增强型股票指数基金，立足价值投资理念深入研究筛选，在力求对沪深300指数进行有效跟踪的基础上，通过主动投资基本面优秀、估值合理的个股的方式实现超越标的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金通过指数复制和主动选股相结合的策略，追求接近或超过标的指数的业绩表现。本基金为增强型指数基金，股票投资比例为基金资产的90%-95%，其中沪深300指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于基金资产的80%。除因分红或基金持有人赎回或申购等原因，本基金将保持相对固定的股票投资比例。如因特殊情况导致基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近标的指数的表现。本基金力争使日均跟踪偏离度不超过0.5%，年化跟踪误差不超过8%。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

沪深300指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型基金，一般而言，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股，具有与标的指数类似的风险收益特征。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

解锐| 任职时间: 2022年2月18日| 证券从业年限: 8年

中国国籍，清华大学金融专业硕士，具有基金从业资格。2017年7月加入南方基金，任数量化投资部量化研究员；2020年8月10日至2022年2月18日，任投资经理；2022年2月18日至今，任南方沪深300增强、大数据300基金经理；2024年12月6日至今，任南方大数据100指数基金经理；2025年9月9日至今，任南方中证A500指数增强基金经理。

王翰生| 任职时间: 2026年3月13日| 证券从业年限: 9年

中国国籍，卡耐基梅隆大学计算金融专业硕士，具有基金从业资格。曾任职于美国AQR Capital Management、美国Citadel Securities，历任量化研究员、量化交易员。2021年11月加入南方基金，2023年9月15日至今，任南方上证50增强基金经理；2025年6月27日至今，任南方睿阳稳健添利6个月持有债券基金经理；2026年3月13日至今，任南方中证500量化增强股票发起、南方沪深300指数增强基金经理；2026年6月29日至今，任南方中小盘成长股票基金经理。

本期报告

解锐| 任职时间: 2022年2月18日| 证券从业年限: 9年

王翰生| 任职时间: 2026年3月13日| 证券从业年限: 9年

中国国籍，卡耐基梅隆大学计算金融专业硕士，具有基金从业资格。2017年1月至2019年11月，就职于美国AQR Capital Management，任量化研究员；2019年11月至2021年10月，就职于美国Citadel Securities，任量化交易员。2021年11月加入南方基金，2025年6月27日至2026年7月10日，任南方睿阳稳健添利6个月持有债券基金经理；2023年9月15日至今，任南方上证50增强基金经理；2026年3月13日至今，任南方中证500量化增强股票发起、南方沪深300指数增强基金经理；2026年6月29日至今，任南方中小盘成长股票基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

上一期报告

二季度A股整体上涨，但行情结构高度分化：沪深300、中证500、中证1000、创业板指表现分别为11.90%、18.56%、15.62%和36.35%。指数层面看，成长风格显著占优，本季度市场整体围绕高景气产业链进行集中定价。行业层面，电子、通信、建筑材料涨幅居前，分别录得90.92%、63.84%、35.20%。其中电子、通信引领AI硬件主线，受益于全球算力资本开支，半导体、光模块等方向景气上行；建筑材料涨幅领先，主因板块内玻璃玻纤等方向受AI硬件需求拉动，AI景气向上游环节扩散。跌幅方面，石油石化、农林牧渔、钢铁表现较弱，分别录得-22.20%、-20.19%、-18.59%，石油石化受国际油价持续走弱拖累，农林牧渔因生猪价格低位运行、农产品终端需求不振承压，钢铁则受制于地产基建需求疲软与行业产能过剩压力。资源品、消费和传统周期方向仍缺乏持续需求支撑。

本基金投资以量化指数增强模型选股投资为主。量化选股股票投资部分：使用多因子，量化基本面，事件驱动等模型，以多策略融合模型进行股票投资，并严格控制相对于基准指数的行业偏离和风格暴露。

截至报告期末，本基金A份额净值为1.6147元，报告期内，份额净值增长率为11.28%，同期业绩基准增长率为11.30%；本基金C份额净值为1.5753元，报告期内，份额净值增长率为11.17%，同期业绩基准增长率为11.30%。

本期报告

三季度A股整体震荡调整，指数表现分化明显。创业板指、中证500、中证1000、沪深300分别下跌27.80%、17.67%、17.15%和12.49%。指数层面看，大盘股相对抗跌，科技成长调整幅度更大，防御风格相对占优。行业层面，煤炭、石油石化、农林牧渔涨幅居前，分别录得19.29%、15.32%、15.10%；电子、通信、建筑材料表现较弱，分别录得-32.65%、-28.72%、-26.10%。本季度行业分化主要体现为前期科技主线降温，能源与农业板块相对走强。海外利率上行压制高估值板块，叠加前期获利盘兑现，AI硬件及相关上游材料方向调整明显。国内需求修复偏慢，也使市场对盈利兑现更加谨慎。另一方面，地缘局势加剧能源供应担忧，部分行业供给收缩和养殖产能去化预期也受到关注，带动资金重新评估能源与农业板块的盈利前景。部分能源企业的高股息属性进一步增强了其在调整行情中的吸引力。

截至报告期末，本基金A份额净值为1.4828元，报告期内，份额净值增长率为-8.17%，同期业绩基准增长率为-11.88%；本基金C份额净值为1.4452元，报告期内，份额净值增长率为-8.26%，同期业绩基准增长率为-11.88%。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

92.39%

2026Q2

92.22%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	4.94	100.00%	合计	5.76	100.00%	—
权益投资	4.57	92.39%	权益投资	5.31	92.22%	-0.17
股票	4.57	92.39%	股票	5.31	92.22%	-0.17
银行存款和结算备付金合计	0.37	7.44%	银行存款和结算备付金合计	0.44	7.70%	+0.26
其他资产	0.01	0.16%	其他资产	0.00	0.08%	-0.08
固定收益投资	0.00	0.00%	固定收益投资	0.00	0.01%	+0.01
债券	0.00	0.00%	债券	0.00	0.01%	+0.01

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

53.13%

2026Q2

45.76%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.40	8.10%	合计	0.43	7.53%	-0.57
制造业	0.30	6.15%	制造业	0.35	6.13%	-0.02
信息传输、软件和信息技术服务业	0.02	0.50%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.02	0.38%	-0.12
租赁和商务服务业	0.00	0.08%	租赁和商务服务业	0.01	0.23%	+0.15
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.02	0.35%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	0.18%	-0.17
农、林、牧、渔业	0.00	0.10%	农、林、牧、渔业	0.01	0.14%	+0.04
采矿业	0.00	0.10%	采矿业	0.01	0.14%	+0.04
水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.04%	水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.14%	+0.10
建筑业	0.00	0.06%	建筑业	0.01	0.13%	+0.07
批发和零售业	0.01	0.28%	批发和零售业	0.01	0.13%	-0.15
科学研究和技术服务业	0.02	0.36%	科学研究和技术服务业	0.01	0.13%	-0.23
金融业	0.00	0.07%	金融业	0.00	0.07%	—
房地产业	0.00	0.02%	房地产业	0.00	0.04%	+0.02
卫生和社会工作	0.00	0.09%	卫生和社会工作	0.00	0.03%	-0.06
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.06%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.02%	-0.04
文化、体育和娱乐业	0.00	0.04%	文化、体育和娱乐业	0.00	0.02%	-0.02
教育	0.00	0.03%	教育	0.00	0.02%	-0.01

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

23.53%

2026Q2

21.16%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比21.16%，换手率 80%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	5.36%	20,800	—	1	宁德时代	300750	3.36%	66,400	-0.41	+19,200
2	宁德时代	300750	3.77%	47,200	—	2	中际旭创	300308	3.26%	23,200	-2.10	+2,400
3	新易盛	300502	3.05%	24,780	—	3	中国平安	601318	2.98%	321,300	+1.69	+188,100
4	贵州茅台	600519	1.90%	7,900	—	4	紫金矿业	601899	2.02%	389,100	+0.47	+86,000
5	兆易创新	603986	1.70%	10,300	—	5	贵州茅台	600519	1.91%	8,700	+0.01	+800
6	紫金矿业	601899	1.55%	303,100	—	6	新易盛	300502	1.67%	24,680	-1.38	-100
7	中信证券	600030	1.31%	224,500	退出十大	7	兆易创新	603986	1.22%	19,817	-0.48	+9,517
8	中国平安	601318	1.29%	133,200	—	8	国泰海通	601211	1.18%	400,700	新增十大	—
9	药明康德	603259	1.28%	50,471	退出十大	9	海康威视	002415	1.13%	200,400	新增十大	—
10	寒武纪	688256	1.27%	3,933	退出十大	10	美的	000333	1.10%	78,900	新增十大	—
1	臻宝	688797	0.25%	1,833	退出十大	1	长鑫	688825	0.45%	66,623	新增十大	—
2	华锐精密	688059	0.22%	5,441	退出十大	2	东田微	301183	0.26%	5,400	新增十大	—
3	恒通股份	603223	0.20%	75,900	退出十大	3	方正	600601	0.24%	103,000	新增十大	—
4	恒誉	688309	0.19%	15,711	退出十大	4	光洋股份	002708	0.19%	64,100	新增十大	—
5	必易微	688045	0.19%	11,667	退出十大	5	广合	001389	0.19%	6,100	新增十大	—

持有 0

南方沪深300指数增强 ：2026第三季度报告（009059）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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