东方红颐和稳健养老两年(FOF) :2026第三季度报告(009174)

基金PK

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收益表现

+0.19%

日涨幅

1.2123

净值

(10-28)
近1年:+1.78%同类平均:-0.18%沪深300:-15.38%最大回撤:-1.59%
-18%
-11%
-4%
2%
9%
2026-04
2026-06
2026-07
2026-09
2026-10

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.09%
13/719优秀
近1月-0.02%
84/728优秀
近3月+1.29%
16/705优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

东方红颐和稳健养老两年(FOF) :2026第三季度报告(009174)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
8,688万份
2026Q2
8,859万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
86,877,335.65
变化
+1,716,595.68
+2%
本期
88,593,931.33
3

投资目标

本基金是稳健型养老目标风险基金中基金,依照目标风险进行稳健的大类资产配置,在严格控制投资组合风险的前提下,追求资产净值的长期稳健增值。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

本基金是一只稳健的养老目标风险策略基金。在设定的投资范围及风险目标下,通过定量和定性的结合分析实现基金的资产配置。同时,根据宏观经济、资本市场的动量因素和事件驱动做出资产动态调整决策。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
沪深300指数收益率*18%+恒生指数收益率*2%+中国债券总指数收益率*75%+银行活期存款利率(税后)*5%
本期报告
中债-总全价(总值)指数收益率*75%+沪深300指数收益率*17%+恒生指数收益率*3%+活期存款基准利率*5%
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金为混合型基金中基金,是目标风险型基金,且投资风格为稳健型,其预期收益及风险水平高于货币市场基金、货币市场基金中基金、债券型基金及债券型基金中基金,低于股票型基金和股票型基金中基金。 本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

陈文扬| 任职时间: 2020年6月24日| 证券从业年限: 17年

上海东方证券资产管理有限公司基金经理,2020年06月至今任东方红颐和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理、2020年06月至今任东方红颐和积极养老目标五年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理、2020年06月至今任东方红颐和稳健养老目标两年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理、2021年03月至2025年04月任东方红欣和平衡配置两年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理、2022年09月至2025年09月任东方红养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理、2023年05月至今任东方红颐安稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理、2024年07月至今任东方红欣悦稳健配置3个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理、2025年04月至今任东方红欣和稳健配置3个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理、2025年06月至今任东方红盈丰稳健配置6个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理、2025年11月至今任东方红欣恒稳健配置3个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理、2026年03月至今任东方红欣享稳健多资产6个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理。上海财经大学金融学硕士。曾任上海国利货币经纪有限公司利率衍生产品部经纪人,宁波银行股份有限公司金融市场部交易员,南京银行股份有限公司金融市场部高级投资经理,上海东方证券资产管理有限公司固定收益研究员、投资主办人。具备证券投资基金从业资格。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
1.季度回顾:
本基金是配置75%以上的固收及其他类资产并佐以10%-25%比例权益类资产的养老目标FOF基金。基金的目标是通过大类资产配置和基金精选,力争在控制回撤的前提下,为持有人的养老储备争取稳健的投资回报。
二季度市场主要是从美以伊冲突的扰动中恢复,AI链条和境内国债表现较好,内需链条走势较弱,呈现分化。组合在AI和国债上有所斩获,但受到了底仓价值型基金的拖累。
2.未来展望:
固收资产方面,继续看好超长债的性价比,等待价值回归。
权益资产方面,继续聚焦AI主线,对传统核心资产则保持观望。
商品资产方面,没有观察到明显的投资机会,保持观望。
本期报告
1.季度回顾:
本基金是配置75%以上的固收类资产并佐以10%-25%比例权益类资产的养老目标FOF基金。基金的目标是通过大类资产配置和基金精选,在控制回撤的前提下,为持有人的养老储备争取稳健的投资回报。
三季度组合在国债和原油相关基金上获得收益,对冲了其余资产的调整。
2.未来展望:
固收资产方面,继续看好超长债的性价比。
权益资产方面,继续聚焦AI主线,对传统核心资产则保持观望。
商品资产方面,没有观察到明显的投资机会,保持观望。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
0.46%
2026Q2
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
基金投资85.76%基金投资83.54%-2.22
固定收益投资11.95%固定收益投资13.20%+1.25
债券11.95%债券13.20%+1.25
其他资产0.23%其他资产2.25%+2.02
银行存款和结算备付金合计0.55%银行存款和结算备付金合计1.01%+0.46
买入返售金融资产1.05%买入返售金融资产0.00%-1.05
权益投资0.46%——退出
股票0.46%——退出
13

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
上一期报告本期报告比例变化
序号基金名称占基金资产净值比例(%)备注序号基金名称占基金资产净值比例(%)
1平安中高等级公司债利差因子ETF14.56%—1平安中高等级公司债利差因子ETF14.15%-0.41
2博时上证30年期国债ETF12.34%—2博时上证30年期国债ETF12.29%-0.05
3鹏扬中债-30年期国债ETF12.29%—3鹏扬中债-30年期国债ETF12.23%-0.06
4东方红益丰纯债债券E9.69%—4东方红益丰纯债债券E9.43%-0.26
5东方红短债债券E7.25%—5东方红短债债券E7.04%-0.21
6东方红中债0-3年政金债指数C4.74%—6东方红中债0-3年政金债指数C4.60%-0.14
7海富通中证短融ETF3.83%—7海富通中证短融ETF3.14%-0.69
8汇添富中债1-3年隐含评级AA+及以上信用债指数发起式A2.58%退出十大8建信灵活配置混合C3.11%+1.40
9建信灵活配置混合C1.71%—9富国标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF(QDII)2.32%新增十大
10广发多策略混合1.63%退出十大10华宝添益1.86%新增十大