平安中证500指数增强：2026第三季度报告（009336）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.81%

日涨幅

1.1837

净值

（11-02）

近1年：-7.23%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-30.09%

-27%

-17%

-7%

14%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-3.58%	-5.19%	-2.11%	2889/4790一般
近1月	-13.40%	-11.24%	-7.82%	3414/4761一般
近3月	-14.01%	-11.62%	-12.45%	2916/4581一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

平安中证500指数增强：2026第三季度报告（009336）

基金份额变动

基金总份额趋势

1,864万份

2026Q2

2,110万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

18,636,061.76

变化

+2,468,578.06

+13%

本期

21,104,639.82

投资目标

本基金为增强型股票指数基金，在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上，通过量化的方法进行积极的组合管理与严格的风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金为增强型指数产品，在参考标的指数成份股权重的基础上根据量化模型对行业配置及个股权重等进行主动调整，力争在控制跟踪误差的基础上获取超越标的指数的投资收益。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证500指数收益率×95%+同期银行活期存款利率（税后）×5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金是一只股票指数增强型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时，本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

胡涛| 任职时间: 2026年1月21日| 证券从业年限: 17年

胡涛先生，清华大学计算机科学与技术本科，清华大学计算机科学与技术硕士，曾任博时基金管理有限公司程序员、太平洋资产管理有限责任公司量化投资副总裁。2025年12月加入平安基金管理有限公司。现担任平安中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

二季度A股市场整体震荡上行，科创板、创业板综指创出历史新高。但与市场整体表现形成

鲜明对比的是，市场内部的结构性分化也达到了近年的历史极值水平。

伴随年报和一季报的陆续公布，行业比较看格局更趋清晰，新质生产力与传统经济分叉继续

拉大。本期我们根据模型测算，退出了化工有色等行业，增加了比较优势更趋明显的AI基础设

施的布局，保留了精益求精的智能制造优质个股。

本期报告

2026年前三季度，A股市场呈现宽幅震荡、K型分化的运行格局。地缘冲突是贯穿全期的核心主线，美伊冲突在2月底与7月两度升级。

霍尔木兹海峡通行受阻推动国际油价飙升，并通过油价→通胀→美联储政策预期→全球风险偏好的链条反复冲击A股。

三季度末，全球货币政策同步收紧，10年期美债收益率突破5%、创2007年以来新高，高估值成长板块承压。

国内方面，政策在下半年逐步加力，叠加中美元首会晤达成中美八点共识，为市场企稳提供支撑。

中证500指数去年底收于7465.57点，三季度末收于7435.16点，基本持平，但全年振幅超过25%。7月单月下跌约17%，8月修复6.11%，9月再跌6.50%。

中证500兼具科技成长、周期制造与盈利修复属性，全年波动主要由地缘风险与风格切换驱动。

从其他宽基指数表现看，前三季度分化显著。科创50指数领涨，但季度间振幅极大。

市场风格在科技抱团与避险红利之间剧烈摆动，红利风格在7月市场急跌中逆势活跃。

我们在第三季度收缩了产品的整体的风险预算，超额的回撤主要发生在7月。我们会在后续市场企稳后增加产品的风险预算。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

85.51%

2026Q2

80.99%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.31	100.00%	合计	0.29	100.00%	—
权益投资	0.26	85.51%	权益投资	0.23	80.99%	-4.52
股票	0.26	85.51%	股票	0.23	80.99%	-4.52
银行存款和结算备付金合计	0.04	13.45%	银行存款和结算备付金合计	0.05	17.77%	+4.32
其他资产	0.00	1.04%	其他资产	0.00	1.24%	+0.20

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

62.73%

2026Q2

59.02%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.01	4.79%	合计	0.23	81.55%	+76.76
制造业	0.01	4.79%	制造业	0.17	59.02%	+54.23
信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	4.71%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.02	6.25%	+1.54
金融业	0.01	3.71%	金融业	0.01	5.11%	+1.40
采矿业	0.01	2.14%	采矿业	0.01	2.38%	+0.24
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	1.64%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	2.14%	+0.50
批发和零售业	0.01	2.12%	批发和零售业	0.01	1.95%	-0.17
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.84%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	1.30%	+0.46
水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.93%	水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.74%	-0.19
卫生和社会工作	0.00	0.08%	卫生和社会工作	0.00	0.61%	+0.53
房地产业	0.00	0.06%	房地产业	0.00	0.53%	+0.47
科学研究和技术服务业	0.00	0.72%	科学研究和技术服务业	0.00	0.46%	-0.26
租赁和商务服务业	0.00	0.60%	租赁和商务服务业	0.00	0.44%	-0.16
建筑业	0.00	0.14%	建筑业	0.00	0.28%	+0.14
文化、体育和娱乐业	0.00	0.28%	文化、体育和娱乐业	0.00	0.20%	-0.08
农、林、牧、渔业	0.00	0.11%	农、林、牧、渔业	0.00	0.09%	-0.02
住宿和餐饮业	0.00	0.08%	住宿和餐饮业	0.00	0.04%	-0.04

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

18.44%

2026Q2

11.04%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比11.04%，换手率 110%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	源杰	688498	2.47%	400	—	1	源杰	688498	2.28%	400	-0.19	—
2	德明利	001309	1.86%	600	退出十大	2	睿创微纳	688002	1.25%	2,041	新增十大	—
3	长川	300604	1.57%	1,400	退出十大	3	长飞光纤	601869	1.16%	800	+0.26	+300
4	北京君正	300223	1.39%	1,700	退出十大	4	大族激光	002008	1.02%	3,600	+0.13	+1,800
5	香农芯创	300475	1.38%	1,400	退出十大	5	深信服	300454	0.97%	2,000	新增十大	—
6	协创数据	300857	1.29%	1,160	—	6	协创数据	300857	0.94%	1,060	-0.35	-100
7	光迅	002281	1.01%	1,200	退出十大	7	宏和	603256	0.88%	1,900	新增十大	—
8	长飞光纤	601869	0.90%	500	—	8	全志	300458	0.86%	7,600	新增十大	—
9	天华新能	300390	0.89%	2,900	退出十大	9	鼎泰高科	301377	0.84%	700	新增十大	—
10	大族激光	002008	0.89%	1,800	—	10	华安证券	600909	0.84%	30,600	新增十大	—
1	亨通	600487	1.40%	3,900	退出十大	—	—	—	—	—	—	—
2	江波龙	301308	1.15%	500	退出十大	—	—	—	—	—	—	—
3	佰维存储	688525	1.14%	700	退出十大	—	—	—	—	—	—	—
4	杰瑞股份	002353	0.95%	1,900	退出十大	—	—	—	—	—	—	—
5	中微	688012	0.15%	98	退出十大	—	—	—	—	—	—	—

持有 0

平安中证500指数增强 ：2026第三季度报告（009336）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

平安中证500指数增强：2026第三季度报告（009336）