中金新盛1年 ：2026第三季度报告（009451）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

—

日涨幅

1.0393

净值

（10-30）
近1年：+3.14%同类平均：+2.86%沪深300：-15.38%最大回撤：-0.24%
-18%
-12%
-5%
2%
9%
2026-04
2026-06
2026-07
2026-09
2026-10

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.21%
2114/2347不佳
近1月+0.11%
1842/2346不佳
近3月+1.04%
308/2326优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

中金新盛1年 ：2026第三季度报告（009451）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5.88亿份
2026Q2
7.02亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
587,775,436.34
变化
+114,502,862.60
+19%
本期
702,278,298.94
3

投资目标

在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产长期稳健的增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金将根据对政府债券、信用债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，确定债券类属配置策略，并根据市场变化及时进行调整，从而选择既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。具体包括：1、债券类属配置策略；2、久期管理策略；3、收益率曲线策略；4、资产支持证券投资策略；5、国债期货投资策略；6、开放期投资策略。详见《中金新盛1年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

中债综合全价(总值)指数收益率
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

尹海峰| 任职时间: 2023年7月28日| 证券从业年限: 15年

尹海峰先生，金融学硕士。历任中债资信评估有限责任公司信用评级部研究员；泰康资产管理有限责任公司信用评估部研究总监；国金基金管理有限公司固定收益投资部信用研究主管、研究部总经理、基金经理。现任中金基金管理有限公司固定收益部基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度，海外经济环境复杂，地缘冲突持续发酵，主要国家货币政策预期反复，美元指数震荡走弱，国际大宗商品价格宽幅波动，全球大类资产避险情绪不断切换。国内经济延续温和走势，出口表现较强，对工业形成支撑，但社会消费有所回落，地产及基建表现一般，有效需求延续温和修复态势。货币政策上，央行灵活运用公开市场操作、买断式逆回购、MLF等工具，针对税期及政府债券集中发行等扰动进行对冲，流动性投放总量充足，跨季资金维稳力度较强，资金面保持整体宽松。
二季度债券市场利率债收益率整体延续下行趋势：截至季末，中债国债、国开债到期收益率较一季度末相比，1年期国债下行10BPs、国开债下行9BPs；3年期国债下行2BPs、国开债下行11BPs；5年期国债下行10BPs、国开债下行14BPs；10年期国债下行8BPs、国开债下行17BPs。具体来看，4月市场资金宽松，权益市场波动加剧，固收资产被增配，债券收益率全月下行；5月地方债发行集中，资金面保持平稳，债券收益率温和下行；6月数据符合预期，季末资金面收敛，避险情绪升温，收益率曲线再度走陡。二季度，中债-综合财富（总值）指数增长1.19%。
报告期内，本基金主要配置信用债，以票息策略为主，严控信用风险，维持中性杠杆和灵活久期，力争为投资者带来更高的回报。
本期报告
2026年三季度，海外环境复杂多变。地缘层面，美伊冲突反复，中东原油供应的不确定性上升，国际大宗商品价格宽幅起伏；货币层面，美联储在9月FOMC如期加息并释放偏鹰表态，美债长端收益率大幅上行，美元指数整体呈震荡格局。
国内经济延续“供给有韧性、内需偏弱”的运行特征。出口与工业生产保持一定韧性，构成经济的主要支撑；社会消费品零售低位修复，房地产投资降幅继续走阔，基建实物工作量释放偏慢，内需不足仍是经济运行的主要矛盾。价格端虽受输入型因素扰动，但整体通胀水平仍属温和。货币政策方面，央行灵活开展公开市场操作、买断式逆回购、中期借贷便利等多种工具操作，有效对冲缴税、政府债券大规模发行等流动性冲击，市场资金投放总量充裕，并针对跨季节点加大维稳力度，全季度资金环境整体宽松，资金利率围绕政策利率平稳运行。
综合来看，三季度债市呈现震荡走强态势，收益率曲线明显平坦化。截至三季度末，国债各期限收益率较二季度末的变动为：1年期上行10BP，3年期下行1BP，5年期下行3BP，10年期下行5BP。三季度中债-综合财富（总值）指数回报约1.07%。结构上看，短端受资金面与政策利率预期的约束相对承压，中长端则在基本面“弱现实”与配置力量的推动下走强，期限利差相应收窄。信用债方面，“资产荒”格局叠加摊余成本法债基建仓，机构票息配置需求集中释放，中长端及低评级品种收益率下行更为显著，信用利差进一步压缩。
报告期内，本基金主要配置信用债，以票息策略为主，严控信用风险，维持中性杠杆和灵活久期，力争为投资者带来更高的回报。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
固定收益投资99.95%固定收益投资99.99%+0.04
债券99.95%债券99.99%+0.04
银行存款和结算备付金合计0.05%银行存款和结算备付金合计0.01%-0.04