红土创新科技创新3个月定开混合：2026第三季度报告（009467）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

—

日涨幅

0.6998

净值

（10-30）

近1年：-29.82%同类平均：-11.95%沪深300：-15.38%最大回撤：-47.79%

-18%

-9%

18%

2026-03

2026-05

2026-06

2026-08

2026-09

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-10.42%	-1.90%	-2.92%	3381/4137不佳
近1月	-30.00%	-12.74%	-8.54%	3855/4127不佳
近3月	-19.84%	-13.18%	-12.40%	3207/4026不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

红土创新科技创新3个月定开混合：2026第三季度报告（009467）

基金份额变动

基金总份额趋势

6,419万份

2026Q2

5,905万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

64,191,291.04

变化

-5,140,260.37

-8%

本期

59,051,030.67

投资目标

本基金主要投资于科技创新主题的上市公司发行的股票，精选具备较高流动性和市值代表性、具有核心成长能力的优质公司。在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期与开放期采取不同投资策略。（一）封闭期投资策略：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、可转换债券投资策略、股指期货投资策略、资产支持证券投资策略、其他金融工具投资策略；（二）开放期投资策略

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：中国战略新兴产业成份指数收益率*70%+中证全债指数收益率*30%。

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，理论上其预期风险收益水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

张洋| 任职时间: 2025年6月18日| 证券从业年限: 8年

中山大学经济学学士，台湾大学财务金融硕士，历任国泰人寿资管部高级研究员，红土创新基金管理有限公司行业研究员，现任本公司红土创新科技创新3个月定期开放混合型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

回顾2026年二季度，上证指数上涨3.16%，沪深300指数上涨5.11%，创业板指数上涨29.33%，A股市场结构分化明显，市场科技成长方向表现持续亮眼，涨幅最大的一级行业包括：电子、通信、建材、机械化工，涨幅最小的行业包括商贸零售、农林牧渔、美容护理等行业。

本基金按照合同约定，坚持布局于符合国家未来战略发展方向的科技创新企业，基金主要集中配置AI及相关上下游产业链、人形机器人等相关领域。

二季度经济表现较为平稳，国内处于流动性宽松，对国内经济有望形成支撑，同时利好权益市场表现。当前全球持续在AI领域加大投资力度，大模型企业的ARR也在持续增长，AI相关领域景气度仍然较高，预计光模块、PCB、液冷等相关公司业绩仍将有较好表现。从选股角度，仍将以基本面成长性作为选股的重要标准，成长性与估值匹配度较高的标的进行组合配置。机器人领域2026年是海外量产元年，具身智能是AI在制造业的最大应用，国内也有望迎来不同场景的落地。我们将在结构性行情中积极把握投资机会，积极挖掘AI大主题下细分领域的投资机会，力求在全球流动性改善和产业催化共振的背景下，捕捉成长股的投资机遇。

本期报告

三季度上证指数下跌5.7%，沪深300指数下跌11.55%，市场在二季度后受到行业筹码、宏观因素等影响经历了一定程度回落。板块方面，通信、电子、建材、机械等科技含量较高的行业回落幅度较大，煤炭、石油、农业、银行等偏防御性板块上涨。

本基金主要围绕科技创新领域，配置AI科技、人形机器人、智能化等方向，目前AI产业仍是景气度最高的行业，其应用场景也在不断拓宽，除coding外，在医疗、RSI、具身智能、影视等方面都在持续渗透。同时随着国际关系更加复杂，加强国产科技发展和独立自主可控也将成为重要的长期趋势。后续更加注重对于优质个股的挖掘和配置，力争为持有人获得长期超额收益。

截至本报告期末红土创新科技创新3个月定开混合A的基金份额净值为0.9997元，本报告期基金份额净值增长率为-33.19%;截至本报告期末红土创新科技创新3个月定开混合C的基金份额净值为0.9804元，本报告期基金份额净值增长率为-33.26%。同期业绩比较基准收益率为-21.00%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

94.57%

2026Q2

94.17%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.96	100.00%	合计	0.59	100.00%	—
权益投资	0.91	94.57%	权益投资	0.56	94.17%	-0.40
股票	0.91	94.57%	股票	0.56	94.17%	-0.40
银行存款和结算备付金合计	0.05	5.43%	银行存款和结算备付金合计	0.03	5.83%	+0.40

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

94.48%

2026Q2

89.66%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.91	94.75%	合计	0.56	94.41%	-0.34
制造业	0.90	94.48%	制造业	0.53	89.66%	-4.82
—	—	—	水利、环境和公共设施管理业	0.01	1.90%	新增
—	—	—	科学研究和技术服务业	0.01	1.62%	新增
—	—	—	房地产业	0.01	1.24%	新增
信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.27%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

52.82%

2026Q2

50.23%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比50.23%，换手率 40%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	新易盛	300502	7.66%	12,080	—	1	源杰	688498	9.12%	3,325	+1.98	-300
2	中际旭创	300308	7.56%	5,700	—	2	中际旭创	300308	6.18%	4,500	-1.38	-1,200
3	东山精密	002384	7.26%	26,500	—	3	芯碁微装	688630	5.09%	7,700	+1.19	+900
4	源杰	688498	7.14%	3,625	—	4	景旺	603228	4.89%	28,400	新增十大	—
5	长川	300604	4.74%	13,300	—	5	新易盛	300502	4.75%	7,180	-2.91	-4,900
6	生益	600183	4.17%	23,000	退出十大	6	联讯仪器	688808	4.44%	1,687	新增十大	—
7	中微	688012	4.09%	8,366	退出十大	7	剑桥	603083	4.37%	12,500	新增十大	—
8	芯碁微装	688630	3.90%	6,800	—	8	天孚	300394	4.03%	9,100	新增十大	—
9	鼎通	688668	3.20%	8,200	退出十大	9	长川	300604	3.95%	9,700	-0.79	-3,600
10	京东方A	000725	3.10%	342,000	退出十大	10	东山精密	002384	3.41%	12,000	-3.85	-14,500

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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