申万菱信创业板量化精选股票 ：2026第三季度报告（009557）

基金PK

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收益表现

+1.69%

日涨幅

1.0978

净值

（11-02）
近1年：-11.46%同类平均：-11.65%沪深300：-13.44%最大回撤：-26.16%
-27%
-18%
-9%
-0%
9%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-5.41%
695/925不佳
近1月-14.51%
577/929一般
近3月-13.94%
557/911一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

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报告名称

申万菱信创业板量化精选股票 ：2026第三季度报告（009557）
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基金份额变动

基金总份额趋势
1.06亿份
2026Q2
8,426万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
106,255,710.97
变化
-21,998,110.02
-21%
本期
84,257,600.95
3

投资目标

本基金主要投资于在创业板上市的股票，采用数量化的投资方法精选个股，严格执行量化策略，力争获取长期稳定的超越业绩比较基准的投资回报。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金采用数量化技术对投资策略进行优化，将特定的投资思想和理念通过具体指标与参数的设定体现在数量模型中，坚持以数量化的方式进行投资，充分发挥数量化投资的优势，保持投资策略的一致性与有效性。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

90%×创业板综合指数收益率+10%×银行活期存款利率(税后)
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

俞诚| 任职时间: 2020年06月29日| 证券从业年限: 17年

俞诚先生，经济学学士、2009年起从事金融相关工作，2009年08月加入申万菱信基金管理有限公司，曾任产品与金融工程总部金融工程师、数量研究员，申万菱信中证申万电子行业投资指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金、申万菱信沪深300价值指数证券投资基金、申万菱信深证成指分级证券投资基金、申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金、申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金、申万菱信中证军工指数分级证券投资基金、申万菱信价值优享混合型证券投资基金、申万菱信中小板指数证券投资基金（LOF）、申万菱信量化驱动混合型证券投资基金、申万菱信价值优利混合型证券投资基金、申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)基金经理，现任申万菱信中证500指数增强型证券投资基金、申万菱信创业板量化精选股票型证券投资基金、申万菱信中证A500指数增强型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度，沪深市场稳步上涨。报告期内，大盘风格占优，小盘风格承压。伴随企业盈利结构分化，AI、算力产业链大幅上修，传统消费、周期则相对走弱。二级市场板块涨跌互现，科技成长指数大幅跑赢传统宽基。此外，经济供需不均衡的格局可能延续，消费、地产复苏仍需时间，外部地缘冲突、美联储政策调整等仍可能带来波动。2026年二季度，上证综指上涨5.2%，深证成份指数上涨20.24%，沪深300指数上涨11.90%，而中证500指数上涨18.56%，创业板指数上涨36.35%，显示大盘风格占优。
本基金采用的量化模型仍然秉持兼具价值创造和价值回归的主要选股逻辑。未来，本基金将力争控制跟踪误差和偏离度在基金合同的允许范围内，以期最大化的提升基金风险收益比率。
本基金A类产品报告期内净值表现为10.16%,同期业绩基准表现为22.16%；
本基金C类产品报告期内净值表现为10.05%,同期业绩基准表现为22.16%。
本期报告
2026年三季度，沪深A股回调。报告期内波动上升，7月，上半年涨幅较大的AI硬件大幅调整，8月受益于政策预期和中报出现反弹，9月缩量收官。风格上，大盘价值、红利相对抗跌，双创成长跌幅较大。经济方面，8月出口增25%，消费仅增0.4%；生产端涨价（PPI+3.8%）、消费端偏弱（CPI+0.8%）。政策9月底发力，再贷款扩容，首套房贷贴息落地。此外，美联储9月加息25基点，影响高估值股票。我们认为，这轮调整或意味着前期涨幅较大的科技需要再平衡。四季度关注“科技+红利”双主线，而五中全会与增量政策是关键观察窗口。2026年三季度，上证综指下跌6.16%，深证成指下跌20.47%，沪深300指数下跌12.49%，而中证500指数下跌17.67%，创业板指数下跌27.80%，显示小盘风格相对占优。
本基金采用的量化模型仍然秉持兼具价值创造和价值回归的主要选股逻辑。未来，本基金将力争控制跟踪误差和偏离度在基金合同的允许范围内，力争最大化的提升基金风险收益比率。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
87.16%
2026Q2
93.08%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资87.16%权益投资93.08%+5.92
股票87.16%股票93.08%+5.92
银行存款和结算备付金合计12.67%银行存款和结算备付金合计6.76%-5.91
其他资产0.18%其他资产0.15%-0.03
——固定收益投资0.01%新增
——债券0.01%新增
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
73.01%
2026Q2
71.30%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计88.77%合计93.57%+4.80
制造业73.01%制造业71.30%-1.71
信息传输、软件和信息技术服务业6.43%信息传输、软件和信息技术服务业8.30%+1.87
水利、环境和公共设施管理业1.61%水利、环境和公共设施管理业4.03%+2.42
科学研究和技术服务业2.03%科学研究和技术服务业3.56%+1.53
金融业1.57%金融业2.38%+0.81
批发和零售业1.65%批发和零售业1.68%+0.03
卫生和社会工作0.65%卫生和社会工作1.37%+0.72
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.35%电力、热力、燃气及水生产和供应业0.33%-0.02
采矿业0.06%采矿业0.28%+0.22
租赁和商务服务业0.12%租赁和商务服务业0.21%+0.09
文化、体育和娱乐业0.42%文化、体育和娱乐业0.14%-0.28
农、林、牧、渔业0.86%——退出
交通运输、仓储和邮政业0.00%——退出
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
32.08%
2026Q2
30.08%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比30.08%，换手率 30%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1中际旭创9.53%—1中际旭创8.99%-0.54
2宁德时代9.37%—2宁德时代8.22%-1.15
3新易盛6.09%—3新易盛5.66%-0.43
4东方财富1.30%—4东方财富1.84%+0.54
5三环1.18%—5三环1.30%+0.12
6阳光电源1.06%退出十大6天孚1.20%+0.17
7天孚1.03%—7胜宏0.79%-0.14
8胜宏0.93%—8长川0.78%新增十大
9温氏股份0.86%退出十大9利亚德0.65%新增十大
10神州泰岳0.73%退出十大10万达信息0.65%新增十大