中加优势企业混合 ：2026第三季度报告（009853）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.86%

日涨幅

0.9866

净值

（11-02）
近1年：-28.97%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-55.06%
-57%
-39%
-20%
-1%
18%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-7.86%
3870/5607一般
近1月-19.93%
4132/5596一般
近3月-21.84%
4623/5455不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

中加优势企业混合 ：2026第三季度报告（009853）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2.28亿份
2026Q1
1.29亿份
2026Q2
1.19亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
129,221,357.98
变化
-10,356,685.74
-8%
本期
118,864,672.24
3

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，重点投资于股票市场各优势行业和优势公司以及有潜力成为未来优势企业的"隐形冠军"，力争获得超越业绩比较基准的投资回报，实现基金资产的长期稳健增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金采用积极的投资策略，通过前瞻性地判断不同金融资产的相对收益，完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上，精选个股，完成股票组合的构建，并通过运用久期策略、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合的构建。在严格的风险控制基础上，力争实现长期稳健的收益。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率*70%+经人民币汇率调整的恒生指数收益率*10%+1年期定期存款利率（税后）*20%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

何英慧| 任职时间: 2023年02月01日| 证券从业年限: 14年

何英慧女士，南开大学金融工程硕士。2012年7月至2015年5月任北京高信百诺投资管理有限公司研究员。2015年6月至2021年4月任大家资产管理有限责任公司高级研究员。2021年5月加入中加基金管理有限公司，现任基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度，权益市场呈现结构性分化牛市，人工智能产业链为代表的科技制造表现出色。我们认为市场中长期的主要矛盾会围绕技术发展演进、大国博弈竞赛、能源结构变化开展。其中人工智能及其外溢产业链的业绩不断超预期，代表科技发展的演进的真实兑现，带来了一轮科技进步的牛市。我们产品在去年四季度以来布局航天卫星为代表的未来科技：一季度原定的商业火箭公司IPO和火箭发射节奏推迟的情况下，发生了较大幅度震荡；二季度随着海外SpaceX的上市和国内火箭发射重启，产业发展继续积极推进，市场表现也有所回暖。下半年随着回收火箭成功发射预期的提振，阶段性也会出现一定的交易性的扰动，整体上产业趋势依然向着较为健康的方向前进。
本期报告
2026年三季度，权益市场整体惨淡。二季度市场呈现科技结构性牛市，三季度则出现了较大幅度的震荡下行，尤其是科技和高端制造等高风偏资产回撤幅度较大。我们产品自2025年四季度以来聚焦航天卫星为代表的高端制造和未来科技，对0-1阶段的投资来说，在风险偏好下行期的冲击在全行业首当其冲，叠加产业催化剂利好兑现，在7月后也出现了较大幅度的回撤。
本轮泛科技的调整，筹码的要素要高于基本面的要素。海外AI已经有所修复，A股依然盘整甚至震荡下行。A股的科技行情一直容易出现阶段性过度和提前反应，每一次周期成长行业极致的结构性行情之后，筹码出清都需要一段较大的幅度和较长的时间，直至下一次产业发展的新的重要叙事和进展。短期来说，交易要素往往影响更为显著；中期来看，回归产业趋势依然是最重要的投资判断之锚。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
82.51%
2026Q1
78.49%
2026Q2
78.50%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资78.49%权益投资78.50%+0.01
股票78.49%股票78.50%+0.01
银行存款和结算备付金合计13.05%银行存款和结算备付金合计15.63%+2.58
其他资产6.41%其他资产3.58%-2.83
固定收益投资2.05%固定收益投资2.30%+0.25
债券2.05%债券2.30%+0.25
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
85.47%
2026Q1
87.93%
2026Q2
81.49%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
制造业87.93%制造业81.49%-6.44
合计94.43%合计0.00%-94.43
——非日常生活消费品0.00%新增
信息传输、软件和信息技术服务业6.50%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
63.94%
2026Q1
75.79%
2026Q2
52.89%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比52.89%，换手率 40%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1信维9.95%—1烽火8.81%-0.55
2信科移动-U9.70%—2信维8.29%-1.66
3烽火9.36%—3潍柴动力5.72%新增十大
4超捷股份7.70%—4景业5.46%新增十大
5西部材料7.29%退出十大5东山精密5.23%新增十大
6迈为股份7.11%—6迈为股份4.32%-2.79
7中国卫星6.88%—7信科移动-U4.10%-5.60
8中国卫通6.50%退出十大8超捷股份3.88%-3.82
9铖昌5.74%退出十大9源杰3.62%新增十大
10拓荆5.56%退出十大10中国卫星3.46%-3.42