天弘创新领航 ：2026第三季度报告（009986）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.59%

日涨幅

0.8344

净值

（11-02）
近1年：-7.99%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-32.39%
-28%
-13%
2%
16%
31%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.59%
434/884良好
近1月-11.83%
415/883良好
近3月-12.80%
431/874良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

天弘创新领航 ：2026第三季度报告（009986）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.40亿份
2026Q2
1.36亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
139,921,072.54
变化
-4,011,145.02
-3%
本期
135,909,927.52
3

投资目标

本基金遵循稳健收益策略，以国家政策为导向，自上而下布局具有长期发展潜力的产业后再自下而上筛选预期未来能够释放价值的企业，力争为持有人获得与风险承受匹配的较好收益。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金的主要投资策略包括：大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生品投资策略、存托凭证投资策略。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
中证800指数收益率*70%+中证综合债指数收益率*30%。
本期报告
中证800指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20%
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

周楷宁| 任职时间: 2023年03月07日| 证券从业年限: 14年

男，工商管理硕士。历任华创证券有限责任公司研究所高级分析师、招商证券股份有限公司研发中心高级分析师。2017年6月加盟本公司，历任股票投资研究部高级研究员。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
A股二季度整体震荡上行、结构分化明显，上证指数涨5.2%，深证成指涨20.2%，中证800涨13.7%，中证全指涨12.1%，市场成交持续活跃，AI算力、半导体领涨。本基金二季度涨37.08%，超越基准27.15%。
2026年agentic AI爆发驱动token消耗量继续激增，3月北美OFC大会指引乐观，我们加码投资了预期放量增长的算力硬件龙头。对这些投资，我们核心关注两点：其一，在量价齐升周期中，更看重“量增”提供的安全垫与投资保护；其二，高度关注技术迭代能否持续强化龙头的竞争壁垒。
本期报告
A股三季度整体震荡回调、结构切换明显，上证指数跌 6.2%，深证成指跌 20.5%，中证 800 跌 14.0%，中证全指跌 13.8%，市场成交仍处高位，煤炭能源、农业、银行、医药生物、房地产等领涨，AI算力、半导体回调。本基金前三季度涨6.6%，跑赢基准8.9%。
上半年：2026年agentic AI爆发驱动token消耗量继续激增，3月北美OFC大会指引乐观，我们加码投资了预期放量增长的算力硬件龙头。
对于AI类的投资，我们核心关注两点：其一，在量价齐升周期中，更看重“量增”提供的安全垫与投资保护；其二，高度关注技术迭代能否持续强化龙头的竞争壁垒。
三季度：再平衡，不限行业寻找绝对收益、竞争格局良好的公司——7月初起减仓AI涨价类品种（CCL、MLCC、存储等），保留量增型AI核心品种及长期国产化率提升的alpha品种；增持锂电龙头、CXO、消费高股息等，同时叠加回购增持策略。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
85.92%
2026Q2
78.96%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资85.92%权益投资78.96%-6.96
股票85.92%股票78.96%-6.96
银行存款和结算备付金合计9.44%银行存款和结算备付金合计20.86%+11.42
其他资产4.64%其他资产0.17%-4.47
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
72.40%
2026Q2
57.31%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计87.22%合计79.23%-7.99
制造业72.40%制造业57.31%-15.09
信息传输、软件和信息技术服务业11.24%信息传输、软件和信息技术服务业6.85%-4.39
金融业2.39%金融业6.48%+4.09
——科学研究和技术服务业5.35%新增
——租赁和商务服务业3.22%新增
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.04%电力、热力、燃气及水生产和供应业0.03%-0.01
采矿业0.01%——退出
批发和零售业1.14%——退出
交通运输、仓储和邮政业0.00%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
64.85%
2026Q2
50.28%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比50.28%，换手率 40%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1新易盛9.86%—1中际旭创6.44%-2.56
2生益9.10%退出十大2紫光国微6.36%-2.07
3中际旭创9.00%—3新易盛6.32%-3.54
4紫光国微8.43%—4宁德时代5.68%新增十大
5沪电股份8.28%—5京东方Ａ5.42%新增十大
6纳芯微5.53%退出十大6科华数据4.72%新增十大
7中芯国际5.04%—7中芯国际4.00%-1.04
8寒武纪4.83%—8寒武纪3.89%-0.94
9兆易创新2.39%退出十大9沪电股份3.77%-4.51
10联瑞新材2.39%退出十大10海光信息3.68%新增十大