信澳蓝筹精选股票：2026第三季度报告（009988）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.20%

日涨幅

0.8447

净值

（11-02）

近1年：+15.65%同类平均：-11.65%沪深300：-13.44%最大回撤：-13.83%

-24%

-15%

-6%

13%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+0.96%	-5.55%	-2.11%	146/999优秀
近1月	+0.17%	-14.33%	-7.82%	85/1003优秀
近3月	-4.09%	-12.21%	-12.45%	201/981优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

信澳蓝筹精选股票：2026第三季度报告（009988）

基金份额变动

基金总份额趋势

4.31亿份

2026Q2

4.49亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

430,829,559.49

变化

+18,081,981.56

+4%

本期

448,911,541.05

投资目标

在控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、可转换债券投资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

沪深300指数收益率×90%＋银行活期存款利率(税后) ×10%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型基金，理论上其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

何静| 任职时间: 2024年12月11日| 证券从业年限: 10年

中国社会科学院研究生院经济学硕士。2016年起先后于东北证券、兴业证券、建信理财、华泰柏瑞基金任研究员，2024年10月加入信达澳亚基金。现任信澳蓝筹精选股票基金基金经理（2024年12月11日起至今）、信澳远见价值混合基金基金经理（2025年8月1日起至今）、信澳优势价值混合基金基金经理（2026年3月6日起至今）。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

今年上半年，市场走势跌宕起伏，波动大、分化极致是重要的特点。一季度初，在风险偏好较高的情况下，资源+科技是市场的主线；但随着中东地缘事件爆发，市场在3、4月份一度出现普跌，同时在强美元的情况下，市场交易逐渐集中在科技方向，并且分化愈发极致。相应的，年初本基金的操作基本上以价值为基础，周期行业、出口制造业等做收益增强；但是随着后来中东地缘形势变化，加大了价值类和红利类资产的配置，以及新老能源的股票；进入4月份以后，市场风格极致分化，部分科技股拥有极高估值但传统优质白马股的估值被极致压缩，基于此，我们一方面坚持价值均衡配置，另一方面加配了部分弹性组合，例如小金属和金属新材料、化工新材料、部分的科技白马，努力做到跟住市场整体走势。

后续来看，下半年市场仍然面临着国内经济结构性分化、海外宏观环境偏紧的情况，股市作为经济的映射，必然也继续反映经济情况。但必须明白的是，市场的极致分化不可能长期持续，股票市场的波动可能加大，风格也可能回归均衡。为此，我们会努力做好对于经济和产业趋势的跟踪，积极布局具备中长期产业趋势的方向，从估值和公司治理维度精选个股，争取为投资者带来稳健的回报。

截至报告期末，A类基金份额：基金份额净值为0.9600元，份额累计净值为0.9600元，本报告期内，本基金份额净值增长率为17.00%，同期业绩比较基准收益率为10.70%。

截至报告期末，C类基金份额：基金份额净值为0.9547元，份额累计净值为0.9547元，本报告期内，本基金份额净值增长率为16.84%，同期业绩比较基准收益率为10.70%。

本期报告

三季度以来，市场总体上呈现出波动下行的态势。一方面，受外围产业影响以及宏观因素，AI相关产业出现了剧烈的回调，这也是市场下跌的重要因素；但另一方面，我们也发现市场的风格不再那么极致，其他价值板块反而出现了一些企稳回升的现象。这也符合我们在半年报当中的预测，即市场的极致分化不可能长期持续，股票市场波动可能加大，风格也可能回归均衡。为此，我们在操作上也坚持了价值为基础的导向，适当减少了前期的弹性组合仓位。具体而言，我们根据短中长期做了相应布局。一是增配了下半年存在行业拐点、明年预期有明显改善的公用事业板块，另外也加配了大金融板块；二是中长期仍有增长，基本面趋势较好的部分制造业品种；三是对于行业仍然处于较高景气度，估值较低的周期品，以便应对市场的高波动。未来，我们会努力做好对于经济和产业趋势的跟踪，积极布局具备中长期产业趋势的方向，从估值和公司治理维度精选个股，争取为投资者带来稳健的回报。

截至报告期末，A类基金份额：基金份额净值为0.8433元，份额累计净值为0.8433元，本报告期内，本基金份额净值增长率为-12.16%，同期业绩比较基准收益率为-11.26%。

截至报告期末，C类基金份额：基金份额净值为0.8373元，份额累计净值为0.8373元，本报告期内，本基金份额净值增长率为-12.30%，同期业绩比较基准收益率为-11.26%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

83.87%

2026Q2

84.11%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	4.32	100.00%	合计	3.80	100.00%	—
权益投资	3.62	83.87%	权益投资	3.20	84.11%	+0.24
股票	3.62	83.87%	股票	3.20	84.11%	+0.24
其他资产	0.00	0.06%	其他资产	0.27	7.19%	+7.13
固定收益投资	0.17	3.96%	固定收益投资	0.17	4.46%	+0.50
债券	0.17	3.96%	债券	0.17	4.46%	+0.50
银行存款和结算备付金合计	0.52	12.11%	银行存款和结算备付金合计	0.16	4.24%	-7.87
—	—	—	买入返售金融资产	-0.00	0.00%	新增

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

66.55%

2026Q2

35.49%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	3.62	87.71%	合计	3.20	84.59%	-3.12
制造业	2.75	66.55%	制造业	1.34	35.49%	-31.06
金融业	0.44	10.62%	金融业	0.68	18.00%	+7.38
采矿业	0.08	1.96%	采矿业	0.56	14.92%	+12.96
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.24	5.81%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.49	13.07%	+7.26
交通运输、仓储和邮政业	0.03	0.70%	交通运输、仓储和邮政业	0.11	3.01%	+2.31
—	—	—	信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.09%	新增
建筑业	0.04	1.06%	—	—	—	退出
批发和零售业	0.04	1.01%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

30.42%

2026Q2

36.67%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比36.67%，换手率 70%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	工商银行	601398	3.72%	2,173,900	—	1	农业银行	601288	4.88%	2,642,800	新增十大	—
2	中国巨石	600176	3.51%	198,643	退出十大	2	工商银行	601398	4.76%	2,173,400	+1.04	-500
3	中际旭创	300308	3.32%	10,800	退出十大	3	交通银行	601328	3.72%	1,815,500	新增十大	—
4	厦门钨业	600549	3.06%	148,200	退出十大	4	中国银行	601988	3.67%	2,059,500	+0.89	+51,800
5	东方钽业	000962	2.88%	131,200	退出十大	5	贵州茅台	600519	3.60%	10,800	新增十大	—
6	中国核电	601985	2.83%	1,292,300	—	6	紫金矿业	601899	3.41%	432,200	新增十大	—
7	中钨高新	000657	2.82%	121,800	退出十大	7	国投电力	600886	3.27%	811,100	新增十大	—
8	中国银行	601988	2.78%	2,007,700	—	8	中国核电	601985	3.27%	1,362,500	+0.44	+70,200
9	北京君正	300223	2.75%	45,700	退出十大	9	中国神华	601088	3.10%	244,900	新增十大	—
10	宁德时代	300750	2.75%	28,900	退出十大	10	春风动力	603129	2.99%	39,400	新增十大	—

持有 0

信澳蓝筹精选股票 ：2026第三季度报告（009988）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

信澳蓝筹精选股票：2026第三季度报告（009988）