财通中证ESG100指数增强：2026第三季度报告（000042）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.87%

日涨幅

1.9617

净值

（11-02）

近1年：-11.34%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-14.25%

-23%

-16%

-8%

-1%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.43%	-5.19%	-2.11%	1277/4095良好
近1月	-6.02%	-11.24%	-7.82%	1364/4072良好
近3月	-10.67%	-11.62%	-12.45%	1762/3921良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

财通中证ESG100指数增强：2026第三季度报告（000042）

基金份额变动

基金总份额趋势

1,506万份

2026Q2

1,611万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

15,064,437.08

变化

+1,050,086.54

+7%

本期

16,114,523.62

投资目标

上一期报告

本基金为股票指数增强型基金，在力求对中证财通中国可持续发展100（ECPI ESG）指数进行有效跟踪的基础上，通过基于数量化的多策略系统进行收益增强和风险控制，力争实现超越该指数的收益率水平。本基金对业绩比较基准的跟踪目标是：力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。

本期报告

本基金为股票指数增强型基金，在力求对中证财通

中国可持续发展100（ECPI ESG）指数进行有效跟

踪的基础上，通过基于数量化的多策略系统进行收

益增强和风险控制，力争实现超越该指数的收益率

水平。本基金对业绩比较基准的跟踪目标是：力争

使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟

踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超

过7.75%。

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投资策略

上一期报告

本基金的主要投资策略包括：标的指数、指数化投资和增强策略、组合调整策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、权证投资策略、股指期货投资策略。

本期报告

本基金的主要投资策略包括：标的指数、指数化投

资和增强策略、组合调整策略、存托凭证投资策略、

债券投资策略、权证投资策略、股指期货投资策略。

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业绩比较基准

上一期报告

中证财通中国可持续发展100（ECPI ESG）指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%

本期报告

中证财通中国可持续发展100（ECPI ESG）指数收

益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%

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风险收益特征

上一期报告

本基金是股票指数增强型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

本期报告

本基金是股票指数增强型基金，属于较高预期风

险、较高预期收益的证券投资基金品种，其预期风

险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币

市场基金。

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基金经理简介

上一期报告

顾弘原| 任职时间: 2023年01月16日| 证券从业年限: 9年

伦敦政治经济学院统计学硕士。历任香港伟享证券有限公司分析师。2017年2月加入财通基金管理有限公司，曾任量化投资部助理研究员、研究员，现任量化投资部基金经理。

本期报告

顾弘原| 任职时间: 2023年01月16日| 证券从业年限: 10年

伦敦政治经济学院统计学

硕士。历任香港伟享证券有

限公司分析师。2017年2月

加入财通基金管理有限公

司，曾任量化投资部助理研

究员、研究员，现任量化投

资部基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

上一期报告

回顾2026年二季度，国内经济整体延续修复态势，经济韧性进一步增强。随着一揽子稳增长政策持续落地以及“反内卷”政策逐步向供给端传导，制造业持续维持较为景气状态。6月份官方制造业PMI回升至50.3，维持在扩张区间，新订单和生产指数同步改善，高技术制造业景气度维持高位，显示经济内生动能的持续恢复。与此同时，AI产业链、先进制造等领域资本开支持续扩张，叠加价格水平的稳步抬升态势，为未来企业盈利持续改善提供了支撑。不过，地产投资和居民消费修复仍相对温和，经济复苏依然呈现结构性特征。

海外方面，美国经济整体表现仍具韧性，就业市场和制造业景气维持扩张，市场对未来联储降息的预期也因此出现收敛。除此之外，二季度最大的宏观变量来自中东地缘局势，美伊及中东冲突一度引发国际油价大幅波动，市场担忧霍尔木兹海峡运输受阻，全球通胀预期明显抬升；但随着局势阶段性缓和，油价风险溢价快速回落，全球风险偏好重新修复。整体来看，相较于一季度，海外市场对于地缘政治的敏感度有所下降，但未来货币政策仍高度依赖通胀及就业数据，全球宏观环境依然存在较高的不确定性。

对应到资本市场，二季度A股整体延续震荡上行格局，市场风格分化进一步加剧。随着AI基础设施投资持续超预期，全球科技龙头资本开支维持高增长，AI产业链景气度不断强化，细分硬科技方向持续获得产业催化与盈利预期上修，成为市场主要的超额收益来源。与此同时，“反内卷”政策推动部分传统制造行业供需格局改善，资源品及部分周期行业也获得阶段性修复。尽管二季度市场多次受到海外利率预期及地缘冲突扰动，整体波动率提升，但产业趋势逐渐成为市场定价的核心逻辑。

本报告期内，本产品按照既定的投资策略和量化模型进行投资，运作情况整体正常。

截至本报告期末，财通中证ESG100指数增强A基金份额净值为2.2274元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为5.18%，同期业绩比较基准收益率为1.15%；截至本报告期末，财通中证ESG100指数增强C基金份额净值为1.0000元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.00%，同期业绩比较基准收益率为1.15%。

本期报告

回顾2026年三季度，国内经济呈现生产端改善与内需偏弱并存的格局，经济修复仍

具有较强的结构性特征。稳增长政策继续围绕扩大内需、优化供给和推动新旧动能转换

发力，整治“内卷式”竞争与产业升级同步推进。制造业景气逐月回升，高技术制造业和

装备制造业保持较快增长，成为生产端的重要支撑。不过，需求恢复仍略显不足。整体

来看，新兴产业与传统需求之间的分化仍然较为明显。

海外方面，美国经济整体保持韧性，国内支出和资本投资仍具支撑，但持续偏高的

通胀限制了货币政策宽松空间。9月份美联储加息25个基点，此前市场对于降息和美元

流动性改善的预期受到约束。与此同时，海外地缘局势与能源价格波动增加了通胀前景

的不确定性，也使全球风险资产面临更复杂的定价环境。人工智能相关投资延续较强增

长，为科技产业需求提供支持，但较高的利率水平也提高了市场对投资回报和盈利兑现

的要求。整体来看，三季度海外环境体现为经济韧性、产业扩张与通胀压力并存，我们

认为后续货币政策路径仍取决于通胀和就业变化，利率及地缘政治因素继续构成市场的

重要扰动。

对应到资本市场，三季度A股进入调整阶段，成长板块承受了更大的回撤压力。成

交趋于收缩，显示市场风险偏好下降。尽管海外AI龙头业绩继续保持高增长，算力基础

设施需求仍具支撑，产业景气未能完全抵消估值调整与外部利率变化带来的压力。综合

来看，产业增长与权益类资产回报之间仍受到估值、资金和宏观环境的共同影响，后续

应更加重视盈利兑现能力，以及基本面与估值的匹配程度。

本报告期内，本产品按照既定的投资策略和量化模型进行投资，运作情况整体正常。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

91.36%

2026Q2

91.63%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.34	100.00%	合计	0.34	100.00%	—
权益投资	0.31	91.36%	权益投资	0.31	91.63%	+0.27
股票	0.31	91.36%	股票	0.31	91.63%	+0.27
银行存款和结算备付金合计	0.03	8.45%	银行存款和结算备付金合计	0.03	8.25%	-0.20
其他资产	0.00	0.20%	其他资产	0.00	0.12%	-0.08

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

51.22%

2026Q2

52.96%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.04	12.59%	合计	0.04	12.08%	-0.51
制造业	0.03	10.28%	制造业	0.03	9.93%	-0.35
交通运输、仓储和邮政业	0.01	3.22%	交通运输、仓储和邮政业	0.01	4.23%	+1.01
房地产业	0.00	1.44%	房地产业	0.01	3.43%	+1.99
建筑业	0.00	1.05%	建筑业	0.01	3.09%	+2.04
批发和零售业	0.00	0.24%	批发和零售业	0.01	2.95%	+2.71
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.14%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	2.37%	+2.23
采矿业	0.00	0.09%	采矿业	0.00	1.04%	+0.95
—	—	—	水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.97%	新增
—	—	—	住宿和餐饮业	0.00	0.48%	新增
金融业	0.05	13.73%	金融业	0.00	0.27%	-13.46
信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.40%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.22%	-0.18
租赁和商务服务业	0.00	0.48%	租赁和商务服务业	0.00	0.22%	-0.26
科学研究和技术服务业	0.01	1.83%	科学研究和技术服务业	0.00	0.21%	-1.62
农、林、牧、渔业	0.00	1.03%	农、林、牧、渔业	0.00	0.15%	-0.88
卫生和社会工作	0.00	1.02%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

28.08%

2026Q2

24.32%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比24.32%，换手率 140%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中国巨石	600176	5.00%	23,000	退出十大	1	保利发展	600048	2.20%	128,500	新增十大	—
2	深南电路	002916	2.87%	2,100	退出十大	2	中国中车	601766	2.09%	113,600	新增十大	—
3	海康威视	002415	2.06%	20,200	—	3	云铝股份	000807	2.07%	26,600	新增十大	—
4	立讯精密	002475	2.06%	9,800	退出十大	4	江苏银行	600919	2.05%	55,700	新增十大	—
5	亿纬锂能	300014	2.03%	10,500	退出十大	5	平安银行	000001	2.04%	59,200	新增十大	—
6	天赐材料	002709	1.98%	12,900	退出十大	6	招商轮船	601872	2.02%	33,700	新增十大	—
7	思源	002028	1.96%	3,800	退出十大	7	双汇发展	000895	1.93%	27,500	新增十大	—
8	生益	600183	1.91%	3,700	退出十大	8	歌尔股份	002241	1.87%	27,600	新增十大	—
9	新和成	002001	1.87%	22,100	退出十大	9	金龙鱼	300999	1.86%	26,000	新增十大	—
10	中国核电	601985	1.87%	69,400	退出十大	10	海康威视	002415	1.83%	19,000	-0.23	-1,200
1	华康洁净	301235	1.01%	4,500	退出十大	1	高能环境	603588	0.97%	19,800	新增十大	—
2	胜宏	300476	0.93%	900	退出十大	2	景旺	603228	0.90%	3,000	新增十大	—
3	博云新材	002297	0.86%	10,000	退出十大	3	宏桥	002379	0.84%	17,400	新增十大	—
4	金字火腿	002515	0.84%	28,300	退出十大	4	富祥股份	300497	0.83%	15,600	新增十大	—
5	隆扬	301389	0.83%	3,200	退出十大	5	德福	301511	0.82%	2,900	新增十大	—

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财通中证ESG100指数增强 ：2026第三季度报告（000042）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

财通中证ESG100指数增强：2026第三季度报告（000042）