建信安心回报定期开放债券 :2026第三季度报告(000105)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.02%

日涨幅

1.0779

净值

(11-02)
近1年:+1.98%同类平均:+2.61%沪深300:-13.44%最大回撤:-0.08%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.02%
188/1353优秀
近1月+0.10%
1057/1356不佳
近3月+0.33%
1227/1344不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

建信安心回报定期开放债券 :2026第三季度报告(000105)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
18.28亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
1,828,243,447.72
3

投资目标

在严格控制风险并保持良好流动性的基础上,通过积极主动的组合管理,力争获得高于业绩比较基准的投资收益,实现基金资产的长期稳健增值。
4

投资策略

本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。 本基金通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、利率变化趋势和信用利差变化趋势的重点分析,比较未来一定时间内不同债券品种和债券市场的相对预期收益率,在基金规定的投资比例范围内对不同久期、不同信用特征的券种及债券与现金之间进行动态调整。 本基金在综合分析宏观经济、货币政策等因素的基础上,采用久期管理、期限管理、类属管理和风险管理相结合的投资策略。 在个券选择上,本基金将综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用风险分析、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。
5

业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为:一年期银行定期存款收益率(税前)。
6

风险收益特征

本基金为债券型基金,其风险和预期收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
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基金经理简介

姜月| 任职时间: 2023年11月10日| 证券从业年限: 13年

姜月女士,硕士。2013年7月至2014年11月在泰康资产管理有限责任公司担任权益投资部股票投资支持经理,2014年12月加入建信基金,历任交易部交易员、固定收益投资部投资助理、基金经理助理、投资经理、基金经理等职务。2022年9月13日起任建信睿享纯债债券型证券投资基金的基金经理;2023年8月24日起任建信利率债债券型证券投资基金的基金经理;2023年11月10日起任建信安心回报定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2024年1月29日起任建信利率债策略纯债债券型证券投资基金的基金经理;2024年2月22日起任建信荣瑞一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2024年2月22日起任建信裕丰利率债三个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2024年6月27日起任建信中债1-3年国开行债券指数证券投资基金的基金经理。

牛兴华| 任职时间: 2024年5月17日| 证券从业年限: 16年

牛兴华先生,硕士,2008年毕业于英国卡迪夫大学国际经济、银行与金融学专业。2008年10月至2009年12月任神州数码中国有限公司任投资专员;2010年9月至2013年4月任中诚信国际信用评级有限责任公司高级分析师;2013年4月加入建信基金,历任债券研究员、基金经理等职务。2014年12月2日至2017年6月30日任建信稳定得利债券型证券投资基金的基金经理;2015年4月17日至2020年8月6日任建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2015年5月13日至2019年1月21日任建信回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2015年5月14日至2022年12月27日任建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2015年6月16日至2018年1月23日任建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2015年7月2日至2015年11月25日任建信鑫裕回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2015年10月29日至2017年7月12日任建信安心保本二号混合型证券投资基金的基金经理;2016年2月22日至2018年1月23日任建信目标收益一年期债券型证券投资基金的基金经理;2016年10月25日至2017年12月6日任建信瑞盛添利混合型证券投资基金的基金经理;2016年12月2日至2018年4月2日任建信鑫悦回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2016年12月23日至2017年12月29日任建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2017年3月1日至2023年9月26日任建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2018年4月20日起任建信安心保本混合型证券投资基金的基金经理,该基金于2019年10月11日起转型为建信灵活配置混合型证券投资基金,牛兴华自2019年10月11日至2024年5月17日担任该基金的基金经理;2019年3月26日至2024年10月14日任建信润利增强债券型证券投资基金的基金经理;2019年8月6日至2020年12月15日任建信瑞丰添利混合型证券投资基金的基金经理;2019年8月6日至2021年3月9日任建信稳定添利债券型证券投资基金的基金经理;2020年4月10日至2025年9月4日任建信兴利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2021年1月25日至2025年9月5日任建信转债增强债券型证券投资基金的基金经理;2021年9月30日起任建信收益增强债券型证券投资基金的基金经理;2024年5月17日起任建信安心回报定期开放债券型证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年三季度经济动能边际有所放缓,7月和8月制造业采购经理指数(PMI)位于荣枯线下方,9月PMI回升至扩张区间。从需求端看,1-8月固定资产投资累计同比降幅较二季度末扩大,其中制造业投资和基建投资继续走弱,地产投资累计同比降幅继续扩大,8月末一揽子房地产新政落地,完善商品房销售制度,推进现房销售,对于开发商的融资行为进行了规范,有利于地产市场的长期健康发展。消费方面,8月社会消费品零售总额表现偏弱,其中通讯器材、必选消费和服务消费对社零形成支撑,但汽车消费对社零拖累较为明显。出口方面,1-8月出口保持稳定增长态势。 资金面和货币政策层面,2026年三季度央行主要通过公开市场逆回购(OMO)、买断式逆回购、1年期中期借贷便利(MLF)操作管理日常流动性,另外央行通过提前公告隔夜逆回购操作数量上限并拉长操作天数来稳定市场资金预期。 在此背景下,三季度经济数据边际走弱,央行在税期和月末通过隔夜逆回购平抑资金波动,政治局会议提及“适时调整货币政策工具”,市场对宽货币预期有所发酵,另外新一批摊余债基申报对5年政金和中短期信用债形成利好,期间止盈情绪升温以及对后续政府债供给压力的担忧对债市形成一些扰动,三季度超长端利率债和低评级信用债表现较好,30年国债-10年国债利差有所压缩。 基金操作方面,基金经理在报告期内维持了较为稳健的投资风格,持仓以利率债和短久期信用债为主,并根据市场情况灵活进行利率债的波段交易。
9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
买入返售金融资产60.13%
固定收益投资39.79%
债券39.79%
银行存款和结算备付金合计0.07%
其他资产0.00%